Mae data opsiynau Bitcoin yn dangos teirw yn anelu at bris $ 17K BTC erbyn diwedd dydd Gwener

Bitcoin (BTC) cwympodd y pris i $15,500 ar Dachwedd 21, gan yrru'r pris i'w lefel isaf mewn dwy flynedd. Roedd y cywiriad 2 ddiwrnod o hyd yn gyfystyr â dirywiad o 8% a dileu gwerth $230 miliwn o gontractau dyfodol trosoledd hir (prynu). 

Roedd y symudiad pris yn rhoi'r argraff anghywir i'r ffaith bod is-$15,500 yn dod i ben ar ddiwedd opsiynau Rhagfyr 9 yn ymarferol, ond mae'r betiau hynny'n annhebygol o dalu ar ei ganfed wrth i'r dyddiad cau agosáu.

Hyd yn hyn, mae pris Bitcoin 65% i lawr ar gyfer 2022, ond mae'r arian cyfred digidol blaenllaw yn parhau i fod yn 30 dosbarth asedau masnachadwy byd-eang gorau o flaen cewri technoleg fel Meta Platforms (META), Samsung (005930.KS), a Coca-Cola ( KO).

Prif bryder buddsoddwyr o hyd yw'r posibilrwydd o ddirwasgiad os bydd Cronfa Ffederal yr Unol Daleithiau yn codi cyfraddau am gyfnod hwy na'r disgwyl. Daw prawf o hyn o ddata Rhagfyr 2 a ddangosodd fod 263,000 o swyddi wedi'u creu ym mis Tachwedd, sy'n arwydd o ymdrech y Ffed i arafu'r economi a gostwng chwyddiant yn parhau i fod yn waith ar y gweill.

Ar Ragfyr 7, ysgrifennodd cyfarwyddwr Wells Fargo Azhar Iqbal mewn a nodi i gleientiaid sydd “wedi dweud wrth bawb, mae dangosyddion ariannol yn pwyntio at ddirwasgiad ar y gorwel.” Ychwanegodd Iqbal, “o’i gymryd ynghyd â’r gromlin cynnyrch gwrthdro, mae marchnadoedd yn amlwg yn barod ar gyfer dirwasgiad yn 2023.”

Roedd eirth yn or-besimistaidd a byddant yn dioddef y canlyniadau

Y llog agored ar gyfer opsiynau dod i ben Rhagfyr 9 yw $320 miliwn, ond bydd y ffigwr gwirioneddol yn is gan fod eirth yn disgwyl lefelau prisiau is-$15,500. Daeth y masnachwyr hyn yn or-hyderus ar ôl i Bitcoin fasnachu o dan $16,000 ar Dachwedd 22.

Mae'r gymhareb galw-i-roi 1.19 yn adlewyrchu'r anghydbwysedd rhwng y llog agored o $175 miliwn o alwadau (prynu) a'r opsiynau rhoi (gwerthu) o $145 miliwn. Ar hyn o bryd, mae Bitcoin yn $16,900, sy'n golygu y bydd y rhan fwyaf o betiau bearish yn debygol o ddod yn ddiwerth.

Os bydd pris Bitcoin yn aros yn agos at $17,000 am 8:00 am UTC ar Ragfyr 9, dim ond gwerth $16 miliwn o'r opsiynau rhoi (gwerthu) hyn fydd ar gael. Mae'r gwahaniaeth hwn yn digwydd oherwydd bod yr hawl i werthu Bitcoin ar $ 16,500 neu $ 15,500 yn ddiwerth os yw BTC yn masnachu uwchlaw'r lefel honno pan ddaw i ben.

Mae teirw yn anelu at $18k i sicrhau elw o $130 miliwn

Isod mae'r pedwar senario mwyaf tebygol yn seiliedig ar y camau pris cyfredol. Mae nifer y contractau opsiynau sydd ar gael ar Ragfyr 9 ar gyfer offerynnau galw (tarw) a rhoi (arth) yn amrywio, yn dibynnu ar y pris dod i ben. Mae'r anghydbwysedd sy'n ffafrio pob ochr yn gyfystyr â'r elw damcaniaethol:

• Rhwng $ 15,500 a $ 16,500: 200 o alwadau yn erbyn 2,100 o alwadau. Mae'r canlyniad net yn ffafrio'r offerynnau rhoi (arth) o $30 miliwn.
• Rhwng $ 16,500 a $ 17,000: 1,700 galwad vs 1,500 yn rhoi. Mae'r canlyniad net yn gytbwys rhwng eirth a theirw.
• Rhwng $ 17,000 a $ 18,000: 5,500 o alwadau yn erbyn 100 o roddion. Mae'r canlyniad net yn ffafrio'r offerynnau galw (tarw) o $ 100 miliwn.
• Rhwng $ 18,000 a $ 18,500: 7,300 o alwadau yn erbyn 0 yn rhoi. Mae teirw yn dominyddu'r terfyn yn llwyr trwy wneud elw o $130 miliwn.

Mae'r amcangyfrif bras hwn yn ystyried yr opsiynau rhoi a ddefnyddir mewn betiau bearish a'r opsiynau galw mewn crefftau niwtral-i-bwlish yn unig. Serch hynny, mae'r gorsymleiddio hwn yn diystyru strategaethau buddsoddi mwy cymhleth.

Er enghraifft, gallai masnachwr fod wedi gwerthu opsiwn rhoi, gan ennill amlygiad cadarnhaol i Bitcoin i bob pwrpas uwchlaw pris penodol, ond yn anffodus, nid oes ffordd hawdd o amcangyfrif yr effaith hon.

Cysylltiedig: Mae buddsoddwyr sefydliadol yn dal i lygadu crypto er gwaethaf cwymp FTX

Mae'n debyg bod gan deirw lai o elw i gefnogi'r pris

Mae angen i deirw Bitcoin wthio'r pris uwchlaw $ 18,000 ddydd Gwener i sicrhau elw posibl o $ 130 miliwn. Ar y llaw arall, mae senario achos gorau'r eirth yn gofyn am ychydig o wthio o dan $16,500 i wneud y mwyaf o'u henillion.

Dim ond $230 miliwn o swyddi trosoledd hir oedd gan deirw Bitcoin hylifedig mewn dau ddiwrnod, felly efallai y bydd angen llai o ymyl i gefnogi'r pris.

O ystyried y pwysau negyddol gan farchnadoedd traddodiadol oherwydd pryderon dirwasgiad a chodi cyfraddau llog, mae eirth yn debygol o osgoi colled trwy gadw Bitcoin yn is na $ 17,000 ar Ragfyr 9.