Mae hon yn erthygl olygyddol barn gan Dom Bei, cyn-lywydd Undeb Diffoddwyr Tân Santa Monica.
Nodyn yr awdur: Mae materion pensiwn wedi bod i mewn ac allan o'r cyfryngau ers degawdau. Daw fy nghefndir a’m persbectif fy hun ar y materion hyn o dros ddegawd o brofiad fel aelod o’r bwrdd gweithredol ar gyfer fy undeb diffoddwyr tân lleol. Yn ogystal, bûm yn eistedd ar fwrdd cynghori pensiynau fy bwrdeistref, lle dysgais hanfodion cronfeydd pensiwn. Mae hwn yn fater cymhleth, ond yn un sy’n haeddu ein hamser a’n sylw oherwydd ei arwyddocâd yn y system ariannol fyd-eang a bywydau ein gweithlu.
Beth os dywedais wrthych y gallai Bitcoin achub y gronfa bensiwn fwyaf yn yr Unol Daleithiau? At hynny, beth os gallai ddigwydd mewn ffordd sy’n cynnal 100% o’i fuddsoddiadau portffolio sylfaenol mewn marchnadoedd traddodiadol? gwn. I'r rhai nad ydyn nhw'n “Bitcoin,” bydd llawer ohonoch chi'n stopio yma. Ond fe'ch anogaf i ddarllen ychydig ymhellach. Ac i'r rhai sy'n gwneud Bitcoin, mae'n debygol y bydd pensiwn yn agos atoch chi'n wynebu cyfyng-gyngor tebyg.
Trwy ymgorffori bitcoin yng Nghronfa Ymddiriedolaeth Rhagariannu Pensiwn Cyflogwyr California (CEPPT), gallai California barhau i gyflawni ei hymrwymiad i'w gweithlu a'i ymddeoliad, heb orfod gwneud i weithwyr weithio blynyddoedd hirach wrth dalu mwy i System Ymddeoliad Gweithwyr Cyhoeddus California (CalPERS). ) cronfa. Yn ogystal, os nad yw California eisiau gwneud hyn, gallai a dylai bwrdeistrefi ei wneud ar eu pen eu hunain, waeth trwy ariannu'r hyn a alwaf yn “Ymddiriedolaeth Rhag-ariannu Pensiwn Cyflogwyr Dinesig Bitcoin (MEPPT).” Wrth wneud hynny, gallai dinasoedd ac asiantaethau cyhoeddus ddianc rhag tynged diangen taliadau atebolrwydd heb eu hariannu.
Pam bitcoin? Yn wahanol i asedau eraill, “Nid oes gan Bitcoin unrhyw risg o ymddatod,” fel yr eglurwyd gan Mickey Koss mewn erthygl ddiweddar, “Rhaid i Gronfeydd Pensiwn Fabwysiadu Bitcoin neu Ansolfedd Risg.” “Nid oes angen trosoledd ar Bitcoin. Yn lle gwneud betiau peryglus, gan barhau â’r diwylliant o berygl moesol a cholledion cymdeithasol, gall cronfeydd pensiwn ddefnyddio bitcoin fel cyfle anghymesur er mwyn cryfhau eu helw.”
Argyfwng CalPERS
Gyda chyfanswm gwerth o tua $440 biliwn o ddoleri, CalPERS yw'r pensiwn cyhoeddus “budd diffiniedig” mwyaf yn y wlad, a'r pumed pensiwn cyhoeddus mwyaf yn y byd yn 2022. Gan ddal yn ei ddwylo dynged ariannol gweithwyr cyhoeddus, bwrdeistrefi a asiantaethau cyhoeddus yng Nghaliffornia, prif flaenoriaeth CalPERS yw tyfu a chynnal ei gronfa. Drwy wneud hynny, gall gyflawni ei ymrwymiadau, sef taliadau i bobl sydd wedi ymddeol.
Mae statws cyllidol unrhyw bensiwn ar ffurf canran. Dyma gyfanswm gwerth amcangyfrifedig yr asedau wrth law fel canran o gyfanswm y rhwymedigaeth i dalu ymddeolwyr (ei rwymedigaethau). Fel yr adroddwyd yn fwyaf diweddar ym mis Mehefin 2022, mae gan CalPERS statws wedi'i ariannu amcangyfrifedig o 72%. Mae hyn yn is na'r statws ariannu “iach” a dderbynnir yn draddodiadol sydd o leiaf 80%. Yn fwyaf syml, mae hyn yn golygu bod gan y gronfa ar hyn o bryd y gallu i ddiddymu ei hasedau i gael 72% o’r arian sydd ei angen i wneud ei holl daliadau. Felly, mae 28% o'i rwymedigaethau cyffredinol heb eu hariannu.
Mae gan California atebolrwydd pensiwn heb ei ariannu mwy nag unrhyw wladwriaeth arall yn y wlad. Canfu adroddiad a ryddhawyd yn gynharach y llynedd gan Gyngor Cyfnewid Deddfwriaeth America (ALEC), fod rhwymedigaethau pensiwn heb eu hariannu ledled y wlad wedi dringo i $8.28 triliwn, “neu ychydig o dan $25,000 ar gyfer pob dyn, menyw a phlentyn yn yr Unol Daleithiau,” gyda California yn dal y llwyth dyled pensiwn cyhoeddus mwyaf y wlad.
Daw atebolrwydd pensiwn heb ei ariannu CalPERS ar ddiwedd y diwygiadau mawr i bensiynau yn 2013. Roedd y diwygiad yn ymestyn oedran ymddeol gweithwyr newydd ac yn cynyddu cyfraniadau gweithwyr i'r gronfa. Yn ogystal, mae'r gronfa wedi elwa o chwistrelliad enfawr o hylifedd yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf.
Nododd “Crynodeb o Gyllideb y Llywodraethwr” 2022 i 2023 y Llywodraethwr Newsom “o 2017-18 i 2021-22, mae’r wladwriaeth wedi gwneud taliadau pensiwn atodol o $ 12.7 biliwn i CalPERS a CalSTRS (System Ymddeol Athrawon Talaith California), gyda’r nod o wella statws cyllidol y ddwy system a lleihau rhwymedigaethau ymddeoliad hirdymor y wladwriaeth.”
Er gwaethaf y ddau ymdrech hyn dros y degawd diwethaf, nid yw gwelliant parhaus yn statws cyllid CalPERS wedi cyrraedd. Ar drothwy'r cyfnod adrodd nesaf, mae pob llygad ar yr adroddiad statws a ariennir ac atebolrwydd heb ei ariannu a ddylai gyrraedd ym mis Mehefin 2023. Croesi bysedd.
Rhwymedigaethau Heb eu Ariannu A'u Heffeithiau
Rhwymedigaeth heb ei ariannu, yn syml iawn, yw’r swm sy’n ddyledus i gadw cronfa bensiwn ar gyflymder i fodloni ei rhwymedigaethau. Mae rhwymedigaethau heb eu hariannu yn arwain at daliadau ychwanegol, ar ben y taliadau rheolaidd, blynyddol sy'n ofynnol i'r pensiwn, a wneir gan fwrdeistrefi ac asiantaethau cyhoeddus. Os ydych chi'n crafu'ch pen ar y pwynt hwn, mae hynny'n normal. Mae pensiynau’n gymhleth gyda thunelli o newidynnau, gan gynnwys nifer y gweithwyr gweithredol/ymddeoledig, disgwyliad oes disgwyliedig y rhai sy’n ymddeol, addasiadau cost byw, perfformiad portffolio a mwy.
Nid dim ond diflannu y mae rhwymedigaethau heb eu hariannu. Maent yn gorfodi CalPERS i ofyn am daliadau ychwanegol gan fwrdeistrefi ac asiantaethau cyhoeddus, ar ben y taliadau arferol a wneir gan y dinasoedd a'r asiantaethau hynny, yn ogystal â'r cyfraniadau a wneir gan y gweithwyr i'r gronfa bensiwn.
Mae'r taliadau “ychwanegol” hyn yn cael effaith sylweddol ar ddinasoedd. Os nad ydynt yn cael eu talu, maent yn cronni llog, ac yn dod yn feichiau sydd ar ddod. Dysgais hyn ar ôl eistedd ar y pwyllgor cynghori ar bensiynau yn fy ninas fy hun—dinas sydd â thraddodiad hir o gael gweithlu cyhoeddus anhygoel. Mae gweithwyr o ansawdd uchel mor bwysig. Er bod y farn hon yn cael ei derbyn yn eang yn y sector preifat, nid yw bob amser yn wir yn y sector cyhoeddus. Ond mae rhai o'r dinasoedd sy'n cael eu rhedeg orau ac sy'n ennill y refeniw uchaf yn deall ac yn blaenoriaethu hyn. Mae gweithlu cyhoeddus ymroddedig o fudd aruthrol i ddinasyddion dinas ac ymwelwyr sy'n derbyn gwasanaethau dinas. Ym maes gwasanaethau brys, gall y lefel honno o wasanaeth fod y gwahaniaeth rhwng bywyd a marwolaeth.
Pan fydd yn rhaid i fwrdeistrefi dalu rhwymedigaethau heb eu hariannu ar ben eu taliadau pensiwn arferol, mae'n rhaid iddynt naill ai fod yn hynod gefnog eu byd, neu fynd â gwasanaethau i ffwrdd o rywle arall i wneud y taliadau.
Ond yn ffodus, mae gennym gyfle i ddianc rhag y cyfyng-gyngor hwn.
Sut y gall Bitcoin lenwi'r bwlch heb ei ariannu
Rhowch Bitcoin. Mae Bitcoin yn arloesi gyda mabwysiadu, defnydd a gwerth byd-eang cynyddol. Er bod y pris wedi amrywio'n fawr ers ei sefydlu, mae rhwydwaith Bitcoin a llwybr cymunedol wedi mynd y tu hwnt i lawer o chwyldroadau technolegol tebyg yn eu blynyddoedd cynnar. Mae hynny'n cynnwys y rhyngrwyd, ffonau symudol a datblygiadau technolegol mawr eraill. Yn ogystal, fel ased, wrth chwyddo allan, mae ei dueddiadau perfformiad i fyny.
Er gwaethaf ei lwybr ar i fyny, mae Bitcoin yn dal i fod yn newydd ac, felly, yn gythryblus ac yn addasu'n gyson. Nid yw ychwaith wedi'i ddiffinio'n glir eto gan y system ariannol etifeddol ac asiantaethau rheoleiddio, gan greu rhwystrau i fynediad.
Gallai CalPERS ychwanegu bitcoin at ei fantolenni. Ond cam gweithredu haws a mwy realistig fyddai defnyddio offeryn y mae eisoes wedi'i greu: y CEPPT.
Mae'r CEPPT yn “gronfa ymddiriedolaeth Adran 115 ar wahân sy'n ymroddedig i ragariannu cyfraniadau cyflogwyr i systemau pensiwn buddion diffiniedig ar gyfer asiantaethau cyhoeddus cymwys California.” Meddyliwch amdano fel cronfa ochr i dalu am ddiffygion y brif gronfa. Y diffyg gyda'r CEPPT presennol, nad yw'n Bitcoin, yw bod y gronfa wedi'i lleoli yn yr un system a arweiniodd at yr angen am gronfa ochr newydd i ddechrau. Yn y pen draw, bydd y gronfa honno’n ildio i’r un gwendidau strwythurol â phrif bortffolio pensiynau CalPERS. Ac yna beth? Ymddiriedolaeth rhag-ariannu i dalu'r ymddiriedolaeth rhag-ariannu?
Mae tudalen we CEPPT CalPERS yn dweud bod “mwy na 75 o gyflogwyr cyhoeddus California” yn cymryd rhan ers ei sefydlu. Fy argymhelliad: Pivot, neu os ydych yn swyddog dinas etholedig, ailystyried y strategaeth hon. Yn lle hynny, sefydlu MEPPT Bitcoin.
Mae enillion hirdymor bitcoin yn cynrychioli'r unig ddosbarth ased a all lenwi'r tyllau, na ellir eu llenwi ar hyn o bryd, yng nghronfa bensiwn CalPERS. Bydd y dinasoedd sy'n gweithredu hyn yn cael eu hunain yn fuddiolwyr gweithlu iach a sefydlogrwydd ariannol. Byddant yn osgoi'r cyfyng-gyngor poenus o dorri gwasanaethau allweddol i drethdalwyr er mwyn talu rhwymedigaethau diddiwedd heb eu hariannu. Gallant osgoi israddio eu gweithlu i'r pwynt na allant recriwtio a chadw personél o ansawdd uchel.
Bitcoin CEPPT Neu MEPPT: Cam Cyntaf Hawdd A Buddiannau Ychwanegol
Gyda Bitcoin CEPPT neu MEPPT, gall cyflogwyr cyhoeddus, dinasoedd, gweithwyr a CalPERS fynd i mewn i fyd Bitcoin yn ddiogel heb symud arian allan o'i bortffolio, y gwyddom ei fod yn anodd iawn.
Gallai CEPPT Bitcoin sy'n cael ei redeg gan y wladwriaeth ryddhau California o'i ddeuoliaeth buddsoddi ar sail gwerth. Y ddeuoliaeth honno: bod yn wladwriaeth sydd ar yr un pryd yn ariannu ac yn blaenoriaethu ynni adnewyddadwy, tra'n condemnio eto cefnogi tanwyddau ffosil ac olew mawr yn ariannol trwy ei fuddsoddiad o tua $42 biliwn. Y buddsoddwr mwyaf o danwydd ffosil mewn cronfa gyhoeddus yn yr Unol Daleithiau yw CalPERS. Mae ganddo un droed i'r dyfodol wrth gynnal y gorffennol.
Gallai CEPPT Bitcoin hefyd gynnwys cydrannau seilwaith. Gallai strwythur posibl ganiatáu i California fanteisio ymhellach ar ei ynni adnewyddadwy helaeth a chyson, gan roi cyfle i glowyr Bitcoin ddod hyd yn oed yn fwy cyfeillgar i'r hinsawdd nag y maent eisoes. Mewn gwirionedd, mae mwyafrif o fwyngloddio Bitcoin yn dal naill ai ffynonellau ynni wedi'u gwastraffu neu ynni adnewyddadwy. Gallai glowyr Bitcoin sydd wedi bod yn ddefnyddiol fel partner cydbwyso grid, gymryd lle defnyddwyr ynni cartref yng Nghaliffornia ar adegau pan fydd y pŵer yn aml yn cael ei gau i ffwrdd, megis yn ystod ei rybudd aml-faner goch, dyddiau tywydd tân. Yn ystod yr amseroedd hyn, mae Southern California Edison yn cael ei orfodi i gydbwyso'r grid a chau pŵer i gartrefi pobl.
Yn y ffyrdd hyn, a llawer mwy heb eu crybwyll, mae Bitcoin yn bartner llawer gwell ar gyfer nodau ynni adnewyddadwy California, yna'r diwydiant olew a thanwydd ffosil mawr, ar hyn o bryd yn cipio $42 biliwn, gyda bron i 10% o CalPERS wedi buddsoddi arian!
Ar gyfer gwladwriaethau eraill sydd â materion tebyg, mae yna lawer o ffyrdd cyffrous y gellid ffurfweddu Bitcoin CEPPT neu MEPPT. Mae hyd yn oed offeryn o'r enw “Nakamoto Portfolio,” a ddatblygwyd gan Raphael Zagury, CIO Swan Financial. Mae'r offeryn hwn yn caniatáu i gronfeydd archwilio gwahanol gyfluniadau o sut y gallai bitcoin effeithio'n gadarnhaol ar eu portffolios yn seiliedig ar berfformiadau'r gorffennol a'r rhai a ragwelir.
Er gwaethaf ei anweddolrwydd, mae llawer o sefydliadau ariannol etifeddiaeth yn rhagweld y bydd gwerth hirdymor bitcoin yn parhau i godi. Mae ffyddlondeb hyd yn oed wedi galw am brisio 1 Bitcoin yn $1 miliwn o ddoleri erbyn 2038. Mae hynny'n geidwadol, ymhlith rhai rhagfynegiadau hirdymor eraill. Mae llawer wedi cymharu Bitcoin i Apple, fodd bynnag, mae'n llawer mwy nag Apple. Newidiodd Apple y ffordd y mae'r byd yn rhyngweithio â thechnoleg. Yn syml, mae Bitcoin yn mynd i newid y byd, ac er gwell ac mewn ffyrdd yr ydym eto i'w dychmygu.
Yn y digwyddiad tebygol bod Bitcoin yma i aros, mae hwn yn gerbyd y gall CalPERS fynd i mewn i fyd Bitcoin yn gyfrifol ac yn araf. Pwy a ŵyr, efallai y gallai Bitcoin CEPPT fod yn deilwng o gyfraniadau portffolio cynradd, i bwynt lle mae'n cymryd cyfran fwy o gronfeydd CalPERS?
Hoffwn weld y ddau yn teithio gyda'i gilydd i fachlud haul California: cronfa CalPERS a Bitcoin CEPPT, gan roi opsiynau i California fuddsoddi mewn ffyrdd sy'n driw i'w gwerthoedd craidd, tra'n cefnogi gweithlu bywiog ac ymroddedig.
I'r dinasoedd a'r asiantaethau sy'n twyllo'r syniad o Bitcoin CEPPT neu MEPPT, gofynnaf gwestiwn pwysig ichi: Os nad Bitcoin, yna beth yw'r cynllun i osgoi methdaliad neu weithlu sy'n dirywio yn eich dinas oherwydd rhwymedigaethau heb eu hariannu sydd wedi rhedeg i ffwrdd? I’r undebau a’r gweithwyr, am faint yn hwy yr ydych yn fodlon gweithio ac am faint yn llai o arian, nes inni gymryd mwy o ran yn y gwaith o oruchwylio ein cronfeydd pensiwn ein hunain? Ac i CalPERS a deddfwrfa California, mae gennych rwymedigaeth ymddiriedol i'r gweithwyr hynny a adeiladodd ein gwladwriaeth, i amddiffyn eu harian a'u dyfodol. Heb gynllun arall, mae dinasoedd, cyflogwyr cyhoeddus a gwladwriaethau yn ddyledus i'r trethdalwyr a'r gweithwyr i archwilio Bitcoin a'i ddyfodol addawol.
Rwy'n awyddus ac yn hapus i weithio gydag unrhyw undeb, dinas neu swyddog etholedig yn y wladwriaeth i archwilio hyn fel opsiwn, heb unrhyw gost. Pam? Achos dwi'n malio am weithwyr. Fel diffoddwr tân ac arweinydd undeb, rwyf wedi gweithio ochr yn ochr â gweithlu ymroddedig ac anhygoel, a chredaf, pan fydd bodau dynol yn ymrwymo eu blynyddoedd mwyaf gwerthfawr i adeiladu rhywbeth ar gyfer eu dinasoedd a'u gwladwriaethau, eu bod yn haeddu'r ymddeoliad a addawyd ar y diwrnod cofrestru.
Dyma bost gwadd gan Dom Bei. Mae'r farn a fynegir yn gwbl eu hunain ac nid ydynt o reidrwydd yn adlewyrchu barn BTC Inc neu Bitcoin Magazine.
Ffynhonnell: https://bitcoinmagazine.com/culture/how-bitcoin-can-save-californias-440-billion-pension-fund