Dadansoddiad BTC ar Gadwyn: Deiliaid Hirdymor Profiad Capitulation

Yn y dadansoddiad ar-gadwyn heddiw, mae BeInCrypto yn edrych ar sawl dangosydd ar gyfer y tymor hir a'r tymor byr Bitcoin deiliaid i bennu iechyd y farchnad arian cyfred digidol gyfredol. Mae capitulation dau fath o ddeiliaid BTC yn golygu bod y farchnad wedi'i oeri'n ddifrifol, ac efallai bod y gwaelod eisoes wedi'i gyrraedd.

Rhennir deiliaid BTC yn ddau grŵp, wedi'u gwahanu gan drothwy 155 diwrnod braidd yn fympwyol. Cyfeirir at ddefnyddwyr sy'n dal eu darnau arian am fwy na 155 diwrnod fel deiliaid hirdymor (LTH). Mewn cyferbyniad, mae defnyddwyr sy'n dal eu darnau arian am lai na 155 diwrnod yn ddeiliaid tymor byr (STH).

Mae'r farchnad arian cyfred digidol yn tueddu i wobrwyo'r cyfranogwyr hynny sy'n gallu dal eu hasedau am y tymor hir. Mae hanes pris BTC yn dangos bod dull effeithiol o osgoi lleol uchel anweddolrwydd yw strategaeth HODL. Mae'n golygu prynu a dal eich arian cyfred digidol am y tymor hir, waeth beth fo'u pris cyfredol.

Felly, mae darnau arian yn nwylo LTHs yn dueddol o fod yn broffidiol, yn dibynnu llai ar amrywiadau lleol ym mhris BTC. Mae'r sefyllfa'n wahanol i STHs, y mae eu portffolios yn dibynnu'n fawr ar dueddiadau tymor byr yn y farchnad arian cyfred digidol.

Mae elw LTH yn gostwng

Er bod deiliaid hirdymor yn tueddu i fod mewn gwell siâp na deiliaid tymor byr, mae amodau marchnad lle mae eu darnau arian hefyd mewn ychydig o elw neu'n profi colled. Amlygir hyn yn dda gan siart a gyhoeddwyd yn a adroddiad diweddar o Glassnode, yr hwn sydd yn cyfosod y SOPR misol a blynyddol am LTH.

Cymhareb Elw Allbwn a Wariwyd (SOPR) yn cael ei gyfrifo drwy rannu'r gwerth wedi'i wireddu (mewn USD) â gwerth adeg creu (USD) yr allbwn wedi'i wario. Mewn geiriau eraill, mae'n gymhareb syml rhwng y pris gwerthu a phris prynu darnau arian.

Trwy gymryd i ystyriaeth y ddau gyfartaledd symudol ar gyfer y cyfnodau misol a blynyddol, gellir rhannu'r farchnad yn ddau gyfnod. Pan fydd y proffidioldeb misol yn fwy na'r proffidioldeb blynyddol (oren), mae'r farchnad yn mynd i mewn i gyflwr gorboethi. Dyna pryd mae LTHs yn gwario mwy ac yn cael enillion uwch ac uwch. I'r gwrthwyneb, pan fo'r proffidioldeb misol yn llai na'r proffidioldeb blynyddol (coch), mae hyn yn awgrymu bod marchnad arth estynedig ar y gweill, ac mae elw LTHs yn gostwng neu maent yn profi colledion.

Mae'n werth nodi bod y farchnad arth bresennol wedi bod yn mynd ymlaen - yn ôl y siart uchod - ers mis Mehefin 2021. Felly, cyrhaeddwyd yr uchaf erioed o $69,000 ym mis Tachwedd 2021 yn ystod y farchnad arth - gan ystyried perthynas y Dangosyddion SOPR LTH.

Ar ben hynny, mae'r cyfnod coch eisoes wedi para am bron i 400 diwrnod, sy'n agos at farchnad arth 2018-2019. Yn ogystal, mae dyfnder y gostyngiad yng nghyfartaledd symud 30 diwrnod LTH SOPR (coch) yn dod yn nes ac yn nes at isafbwyntiau Ionawr 2019. Mae'r siart eisoes wedi disgyn ymhell islaw isafbwyntiau Mawrth-Ebrill 2020.

Deiliaid tymor hir - mae'r arian y pen yn parhau

Ymddengys bod dangosydd arall o gyflwr deiliaid hirdymor yn cadarnhau'r data uchod. Gyda Bitcoin yn disgyn o dan $20,000 yng nghanol mis Mehefin 2022, mae'r cyfalafiad LTH fel y'i gelwir wedi'i gyrraedd. Mae'n golygu bod pris BTC wedi gostwng yn is na chostau deiliaid hirdymor (ardal werdd).

Yn gynharach yn ei hanes, profodd Bitcoin gyfnodau 3 pan benderfynodd LTHs werthu eu darnau arian yn is na'r gost prynu. Digwyddodd hyn yn ystod isafbwyntiau'r tair marchnad arth hanesyddol: 2012, 2015 a 2018-2019. Os yw hanes yn unrhyw arwydd yma, mae'n debygol y bydd yr ardal $20,000 yn gwasanaethu fel gwaelod y farchnad arth bresennol.

Sail cost STH

Mae'n dal yn werth edrych ar un o'r dangosyddion ar gyfer deiliaid Bitcoin tymor byr. Mae eu colledion, wrth iddynt ddod i mewn i'r farchnad sawl mis yn ôl, yn llawer mwy na cholledion LTH.

Mae'r siart sail cost ar gyfer STH yn dangos eu pris wedi'i wireddu, neu'r lefel y gwnaethant brynu BTC ar gyfartaledd (pinc). Ar hyn o bryd mae'n masnachu ar tua $28,000. Po isaf yw sail cost STH, y lleiaf o bwysau gwerthu ar y farchnad.

Ar y llaw arall, gallai'r ardal $28,000 fod yn faes o wrthwynebiad cryf, gan y bydd llawer o STHs yn penderfynu gwerthu eu darnau arian i adennill costau. Ar ben hynny, mae'r lefel hon yn parhau mewn cydlifiad â meysydd gwrthiant technegol yn yr ystod hon. Yn ogystal, mae'r bwlch CME a ysgogwyd gan y gostyngiadau canol mis Mehefin yn parhau yn yr ardal $27,600-$28,600.

Ar gyfer dadansoddiad Bitcoin (BTC) diweddaraf Be[in]Crypto, cliciwch yma.

Ymwadiad

Cyhoeddir yr holl wybodaeth a gynhwysir ar ein gwefan yn ddidwyll ac at ddibenion gwybodaeth gyffredinol yn unig. Mae unrhyw gamau y mae'r darllenydd yn eu cymryd ar y wybodaeth a geir ar ein gwefan yn hollol ar ei risg ei hun.