Mae ymchwydd pris BTC yn cynyddu proffidioldeb glowyr, gan nodi gwaelod y farchnad

Data Glassnode wedi'i ddadansoddi gan CryptoSlate mae dadansoddwyr yn awgrymu bod pris cynyddol Bitcoin (BTC) hefyd yn cynyddu proffidioldeb a refeniw glowyr, sydd wedi bod yn awgrymiadau hanesyddol ar gyfer gwaelodion y farchnad.

CryptoSlate edrych i mewn i'r Model Anhawster Atchweliad a metrigau cymharu Refeniw Glowyr yn erbyn Cyfartaledd Blynyddol i werthuso proffidioldeb glowyr. Er bod y ddau fetrig yn cytuno bod pethau'n mynd yn nofio i glowyr BTC, datgelodd metrig proffidioldeb ASIC Rig fod y gyfradd hash wedi cyrraedd uchafbwynt newydd erioed.

Model Atchweliad Anhawster

Defnyddir y Model Anhawster Atchweliad i wneud synnwyr o'r gost holl-gynhaliol o gynhyrchu un BTC. Mae'n cymryd anhawster mwyngloddio fel distylliad cost mwyngloddio yn y pen draw, gan gyfrif am yr holl newidynnau mwyngloddio mewn un rhif. Felly, mae'r gwerth cyfrifedig yn adlewyrchu amcangyfrif o gost cynhyrchu cyfartalog ar gyfer mwyngloddio un BTC.

Mae'r siart isod yn dangos y Model Atchweliad Anhawster ar gyfer BTC ers 2010 gyda'r llinell borffor a phris BTC gyda'r llinell ddu. Mae mwyngloddio BTC yn dod yn broffidiol pan fydd y llinell borffor yn nodi cost is na phris BTC, a ddangosir yn yr ardaloedd coch isod. Yn yr un modd, os yw'r llinell borffor yn fwy na'r un du, mae'n golygu nad yw mwyngloddio BTC yn broffidiol, sy'n creu'r parthau gwyrdd ar y siart.

Ar hyn o bryd, mae'r data'n dangos mai'r gost holl-gynhaliol o gynhyrchu un BTC yw $20,000. Mae hwn yn werth ychydig yn is na phris cyfredol BTC, sy'n aros o gwmpas $ 23,554 ar adeg ysgrifennu'r adroddiad hwn.

Yn ogystal â phroffidioldeb mwyngloddio, mae'r siart yn dangos y berthynas hanesyddol rhwng cost holl-gynhaliol cynhyrchu un BTC a gwaelodion y farchnad. Ers 2010, nododd cost holl-gynhaliol cynhyrchu un BTC werth is na phris BTC ar bum achlysur gwahanol yn 2011, 2012, 2018, 2019, a 2021, a dilynwyd pob un ohonynt gan gynnydd yng ngwerth BTC. . Yn hanesyddol, gellir dweud y gallai'r sefyllfa hon fod yn arwydd o waelod y farchnad.

Refeniw Glowyr yn erbyn Cyfartaledd Blynyddol

Defnyddir y gymhariaeth Refeniw Glowyr yn erbyn Cyfartaledd Blynyddol gan ddadansoddwyr sydd am fesur anweddolrwydd dyddiol yn erbyn tuedd tymor hwy. Mae'r metrig hwn yn cymryd cyfanswm y refeniw dyddiol a gynhyrchir gan lowyr BTC mewn doler yr Unol Daleithiau ac yn ei gymharu â'r cyfartaledd symudol syml 365-diwrnod.

Mae'r siart isod yn dechrau o ganol 2016 ac yn cynrychioli cyfanswm y refeniw a dalwyd i lowyr a'r cyfartaledd symud syml 365 diwrnod gyda'r llinellau oren a glas, yn y drefn honno.

Mae'r refeniw cyfanredol a gynhyrchir gan lowyr wedi bod yn is na'r lefel gyfartalog symudol syml o 365 diwrnod ers dechrau 2022. Yn ôl y siart, mae cyfanswm y refeniw a gynhyrchir gan lowyr ar hyn o bryd tua $22.5 miliwn, tra bod y cyfartaledd symudol syml 365 diwrnod yn fras. $24.6 miliwn.

Mae'r berthynas hon hefyd yn dynodi gwaelodion y farchnad. Cofnodwyd ymchwydd pris BTC pryd bynnag roedd y refeniw cyfanredol a grëwyd gan lowyr yn fwy na'r cyfartaledd symudol syml 365 diwrnod. Mae'r data hefyd yn dangos bod incwm y glowyr wedi bod yn cynyddu ers dechrau 2023. Os bydd y cynnydd yn parhau, efallai y bydd y refeniw cyfanredol yn torri trwy'r gwrthiant cyfartalog symudol syml 365 diwrnod, gan oleuo ymchwydd yn y farchnad.

Proffidioldeb Rig ASIC

Mae'r metrig hwn yn amcangyfrif gwerth Doler yr UD ar gyfer yr elw dyddiol enwebedig a enillir gan rig Antminer S19 XP Hyd ASIC o dan wahanol dybiaethau AISC cost-gynhaliol amrywiol.

Rhyddhawyd rig Antminer S19 XP Hyd ASIC ym mis Hydref 2022 a gall gyrraedd cyfradd hash 255 Th/h, gan ddefnyddio 5304 wat.

Mae'r siart isod yn dangos Proffidioldeb Rig ASIC ar gyfer BTC ers dechrau 2022 gyda'r llinell turquoise. Mae'r llinell yn nodi proffidioldeb os yw'n nodi pwynt yn is na phris BTC.

Yn ôl y siart, mae'r Antminer S19s wedi dod yn broffidiol ar ddechrau 2023. Mae'r gost holl-gynhaliol tua $0.15. Achosodd hyn i lowyr droi yn ôl ar rigiau Antminer S19s, a gynyddodd y gyfradd stwnsh i bwynt uchaf erioed newydd.

Mae'r siart uchod yn cynrychioli cyfradd hash BTC gyda'r llinell oren ers dechrau 2021. Mae'r gyfradd hash wedi bod yn tyfu'n esbonyddol ers dechrau 2023, sydd hefyd wedi bod yn cryfhau diogelwch rhwydwaith.