Mae'r ddadl wresog ar ba aur a bitcoin yw'r buddsoddiad gorau wedi bod yn digwydd ers tro. Gan fod bitcoin wedi colli bron i 64% o'i werth yn 2022, efallai y bydd rhai buddsoddwyr wedi colli cefnogaeth i arian cyfred digidol.
Mae llawer o bitcoin (BTC) amheuwyr yn dweud bod gormod o ansicrwydd ac anweddolrwydd ynghylch y prif arian cyfred digidol. Yn ogystal, mae angen i bitcoin ddal i fyny â nifer o'r ymrwymiadau sylweddol sydd i fod i gefnogi ei gynnig gwerth. Er enghraifft, yr honiad y byddai'n amddiffyn rhag chwyddiant neu farchnadoedd hynod gyfnewidiol.
Hyd yn oed os yw rhai o ddiffygion bitcoin yn ddiamau wedi'u datgelu eleni, mae'r ymholiad canlynol yn dal yn berthnasol: a yw aur yn cynrychioli buddsoddiad hirdymor uwch i bitcoin?
Pam buddsoddi mewn aur
Yn y bôn, mae Bitcoin yn masnachu fel cyfranddaliadau busnes TG risg uchel, twf uchel. Yn seiliedig ar yr elw sy'n curo'r farchnad y gall cwmnïau ei ddarparu, gallant wneud buddsoddiadau rhagorol yn ystod marchnadoedd teirw.
Fodd bynnag, mae buddsoddwyr yn aml yn mynd am asedau llai peryglus yn ystod galwadau drwg, fel stociau sglodion glas ac aur. Yn seiliedig ar y ddadl hon, mae aur yn opsiwn buddsoddi mwy diogel cyn belled â bod pryderon am chwyddiant a'r posibilrwydd o ddirwasgiad yn parhau i hongian dros yr economi.
Yn ogystal, efallai y bydd rhai yn dweud nad oes dim ond “achosion defnydd nad ydynt yn hapfasnachol” ar gyfer bitcoin. Mewn cyferbyniad, mae gan aur gymwysiadau dilys sy'n cynyddu'r galw am fetel yn gyson.
Pam buddsoddi mewn bitcoin
Y prif gyfiawnhad dros bitcoin yw ei fod, yn hanesyddol, wedi cynnig enillion blynyddol yn llawer uwch nag unrhyw ased arall. Gydag enillion blynyddol o 230.6% dros y deng mlynedd rhwng 2011 a 2021, bitcoin oedd yr ased a berfformiodd orau yn y byd. Roedd hyn ddeg gwaith yn well na chanlyniadau hyd yn oed y stociau technoleg twf uchel gorau. A thros ei fodolaeth, mae bitcoin wedi rhoi dychweliad o fwy na 17,000% i fuddsoddwyr.
Mewn cyferbyniad, yn draddodiadol, mae aur wedi cynhyrchu enillion blynyddol prin dros gyfnodau hirach. Prin oedd yr elw blynyddol ar aur rhwng 2011 a 2021 yn 1.5%.
Roedd buddsoddwyr yn credu eu bod yn cael y gorau o ddau fyd bitcoin tan 2022 oherwydd ei fod yn cynnig lle diogel i gadw asedau a’r posibilrwydd o enillion blynyddol gwych. Fodd bynnag, ni ddarparodd bitcoin y naill na'r llall y llynedd. Ar y llaw arall, roedd aur yn cyflawni ei addewid. Mewn cyferbyniad â gostyngiad bitcoin yn 2022, mae aur yn ei hanfod yn wastad am y flwyddyn (i lawr tua 1%).
Er nad oedd bitcoin erioed wedi datblygu i'r rhwydwaith taliadau yr oedd llawer yn ei ragweld pan ymddangosodd gyntaf yn 2009, mae arwyddion ei fod yn gynyddol yn ddewis hyfyw ar gyfer trafodion ar-lein, yn enwedig nawr bod yr ased yn adennill o'r cynnwrf marchnad arth blaenorol. Mae hyn yn rhannol oherwydd gwaith creadigol i ychwanegu haenau talu cyflymach (fel y Rhwydwaith Mellt) ar ben haen sylfaen ei blockchain. Mae'n ymddangos bod y dychweliad bach diweddar yn newyddion da i wahanol selogion bitcoin.
Bydd arian cyfred digidol fel bitcoin yn dod yn fwy hanfodol wrth i'r economi ddigidol ehangu fel ffordd o wneud taliadau. Yn ôl y safbwynt hwn, gallai aur corfforol golli arwyddocâd yn yr oes ddigidol.
Fodd bynnag, cafodd y ddau ased flwyddyn anodd yn seiliedig ar wahanol agweddau. Isod mae sut y gwnaethant berfformio yn 2022.
Dadansoddiad pris aur
Yn 2022, wrth i'r metel melyn wynebu heriau o arian cyfred cryf yr Unol Daleithiau a rhyfel y Gronfa Ffederal yr Unol Daleithiau ar chwyddiant, daeth cefnogaeth o'i rôl fel hafan a gwrych chwyddiant.
Ni allai aur, a oedd wedi gostwng bron i 1.6% erbyn Rhagfyr 2022, ddal yr enillion a gafwyd yn y chwarter cyntaf pan ddaeth ymchwydd pris mewn ymateb i ymosodiad Rwsia ar yr Wcrain â’r metel gwerthfawr i uchafbwynt 19 mis o US$2,053 yr owns. Roedd y naid pris ym mis Mawrth yn cynrychioli cynnydd o 13% o'r gwerth cychwynnol ym mis Ionawr, ond roedd yn fyrhoedlog wrth i aur ddisgyn yn ôl i lefel US$1,939 ar ôl Ch1.
Syrthiodd aur i US$1,811 yn ystod ail chwarter y flwyddyn, ac achosodd anweddolrwydd y farchnad Gyfartaledd Diwydiannol Dow Jones a Chyfansawdd NASDAQ Cyfansawdd technoleg-drwm iawn i fynd i mewn i diriogaeth y farchnad arth.
Roedd gwendid tymhorol a doler UD yn codi yn Ch3 yn gyrru aur i isafbwynt 30 mis o US$1,691 yr owns. Yn gynnar yn 2022, pan oedd economïau ledled y byd yn dal i wella o'r epidemig, fe wnaeth rhyfel Rwsia ar yr Wcrain ysgogi ansicrwydd, a helpodd aur trwy gydol chwarter cyntaf y flwyddyn.
Effeithiodd rhyfel yn yr Wcrain yn sylweddol ar brisiau aur
Roedd dau brif reswm dros berfformiad aur yn 2022. Wrth gwrs, yr un cyntaf yw’r rhyfel, pan brofodd nifer o fetelau gwerthfawr gynnydd sylweddol mewn prisiau—hedfan i hafanau diogel, a oedd yn dominyddu popeth cyn gwasgaru.
Ar ôl y sioc gychwynnol, gostyngodd y pris aur, a dechreuodd dylanwadau hirdymor ddangos. Gallai'r cefndir macro a phlymio i lawr yn fwy dwys, gweithredoedd a disgwyliadau'r Ffed fod yr hyn a ddaeth i'r amlwg a dyma'r rhai mwyaf hanfodol o hyd.
Yn groes i'r gred gyffredin, cafodd y rhyfel ddylanwad mwy arwyddocaol ar gynnyrch nag ar bris aur. Mae goresgyniad Rwsia o’r Wcráin a’r sancsiynau dilynol wedi’i gwneud hi’n anodd i lowyr sy’n gweithio yn Rwsia sicrhau cyllid ac offer o ffynonellau gorllewinol.
Wrth i aur ddisgyn o dan $1,800 yn ail hanner y flwyddyn, cyrhaeddodd chwyddiant yr Unol Daleithiau uchafbwynt pedwar degawd o 9.1% ym mis Mehefin. Roedd rhai chwaraewyr marchnad yn cwestiynu effeithiolrwydd aur fel clawdd oherwydd ei wendid yn wyneb chwyddiant. Fodd bynnag, dywed rhai arbenigwyr fod y metel melyn yn cyflawni ei waith.
Er bod costau cyfle cynyddol yn dylanwadu ar aur, mae ei werth wedi'i gynnal yn sylweddol er gwaethaf chwyddiant eang. Roedd uchafbwynt y flwyddyn hyd yma mewn allbwn yn cyd-daro ag isafbwynt o fwy na dwy flynedd mewn pris aur yn Ch3, ffenomenon Webb sy'n gysylltiedig â thymhorau.
Cynyddodd allbwn mwyngloddio i tua 950 tunnell fetrig am y tri mis, i fyny 2% o'r flwyddyn flaenorol. Er bod glowyr wedi elwa o'r amgylchiadau ffafriol hyn, ni fu modd osgoi ôl-effeithiau chwyddiant.
Er gwaethaf gostyngiad sydyn yn y galw am fuddsoddiad, gwelwyd gwelliant o 28% yn y galw flwyddyn ar ôl blwyddyn yn chwarter mis Medi. Hyd yn oed er bod pryniannau bariau a darnau arian wedi cynyddu 36%, roedd cronfeydd masnachu cyfnewid (ETFs) yn cael trafferth gyda mwy o arian yn cael ei godi.
Dadansoddiad prisiau Bitcoin
Dechreuodd yr ail aeaf crypto mawr yn 2022, gyda busnesau proffil uchel yn dadfeilio ym mhobman a gwerth arian cyfred digidol yn gostwng yn sylweddol. Syfrdanodd digwyddiadau'r flwyddyn lawer o fuddsoddwyr a'i gwneud hi'n fwy heriol rhagweld pris bitcoin.
Roedd y farchnad arian cyfred digidol dan ddŵr gyda dadansoddwyr yn dyfalu'n frwd ynghylch ble y gallai bitcoin fynd nesaf. Roeddent yn aml yn optimistaidd, er bod llond llaw yn rhagweld y byddai bitcoin yn mynd yn is na $ 20,000 y darn arian.
Ond cafodd llawer o arsylwyr y farchnad eu synnu yn yr hyn sydd wedi bod yn flwyddyn gythryblus i cryptocurrencies, gyda methiannau cwmnïau a phrosiectau proffil uchel yn anfon tonnau sioc ar draws y sector.
Ymddangosodd y faner goch yn ôl ym mis Mai gyda chwymp o tir, a elwir hefyd yn UST, stabl algorithmig i fod i gael ei glymu 1: 1 i ddoler yr UD. Oherwydd ei gwymp, cafodd cwmnïau a oedd yn agored i'r ddau cryptocurrencies eu brifo, a luna, chwaer ddarn arian terraUSD.
Oherwydd dolenni i terraUSD, Prifddinas Three Arrows, cwmni gwrychoedd gyda barn gadarn ar cryptocurrencies, mynd i mewn i ymddatod a ffeilio ar gyfer methdaliad. Yna, ym mis Tachwedd, un o'r cyfnewidfeydd arian cyfred digidol mwyaf yn y byd, FTX, dan arweiniad Sam Bankman-Fried, dyn busnes amlwg, dymchwel. Mae'r sector arian cyfred digidol yn dal i deimlo effeithiau FTX.
Rhagolwg Bitcoin ar gyfer 2023
Yn nyddiau cynnar y cynnwrf ar ôl methiant y cyfnewid FTX, mae cyd-sylfaenydd Mobius Capital Partners Mark Mobius yn rhagweld y bydd bitcoin yn gostwng o dan $ 10,000 y darn arian. Roedd y ffaith bod bitcoin yn “hynod o beryglus” yn ei atal rhag buddsoddi unrhyw un o’i gleientiaid neu ei arian ynddo, meddai, er bod “crypto yma i aros.”
Yn ddiweddarach, mewn cyfweliad â CNBC, Mobius ehangu ar ei ragfynegiad, gan briodoli'r colledion a ragwelir i gyfraddau llog cynyddol a phryderon cynyddol buddsoddwyr am y sector arian cyfred digidol. Dywedodd, er ei fod yn rhagweld y bydd pris bitcoin yn aros tua $ 17,000, y gallai ostwng o dan $ 10,000 yn y flwyddyn nesaf.
Matthew Sigel, cyfarwyddwr ymchwil ar gyfer asedau digidol yn y froceriaeth VanEck, yn rhagweld amcan pris tebyg. Yn chwarter cyntaf 2023, mae'n credu y bydd pris bitcoin yn gostwng i rhwng $ 10,000 a $ 12,000 y darn arian. Fodd bynnag, mae'n credu y gallai BTC gyrraedd $3 erbyn Ch2023 30,000.
Mae Sigel yn priodoli'r gostyngiad ar glowyr cryptocurrency sy'n ei chael hi'n anodd, gan ysgrifennu y mis diwethaf bod mwyngloddio bitcoin yn gyffredinol amhroffidiol o ystyried biliau pŵer cynyddol diweddar a phrisiau bitcoin is. Mae'n credu y bydd llawer o lowyr yn ad-drefnu neu'n cyfuno.
Dros y flwyddyn nesaf, mae rhai arbenigwyr yn rhagweld y gallai pris bitcoin ostwng mor isel â $5,000, tra bod eraill yn rhagweld cynnydd i $250,000. Mae arbenigwyr Ark Investment Management, dan arweiniad yr entrepreneur a’r buddsoddwr enwog Cathie Wood, yn cadw at eu rhagolwg y byddai gwerth un bitcoin yn fwy na $1 miliwn erbyn 2030.
Rhagolwg Aur 2023
Mae sawl ffactor yn tynnu sylw at ddirywiad posibl ym mhris aur yn 2023, gan gynnwys cyfraddau llog uwch a chynnwrf geopolitical. Dyma ganlyniad y Gronfa Ffederal yn parhau i godi cyfraddau llog a galw isel am fuddsoddiad. Mae’r rhagamcaniad prisiau nwyddau diweddaraf a gyhoeddwyd gan Fanc y Byd yn nodi “gan y rhagwelir y bydd codiadau mewn cyfraddau llog yn parhau ymhell i’r flwyddyn nesaf, rhagwelir y bydd prisiau aur yn gostwng 4% yn 2023.”
Pa un sy'n well, aur neu bitcoin?
Mae'r cyfan yn dibynnu ar eich strategaeth fuddsoddi. Byddai'r buddsoddwyr ceidwadol yn dewis aur, a ystyrir yn gyffredinol fel hafan ddiogel. Nid yw canran yr asedau peryglus, megis bitcoin, mewn portffolios traddodiadol yn fwy na 10%. Fodd bynnag, os ydych chi'n masnachu'n weithredol, efallai y bydd anweddolrwydd BTC yn edrych yn ddeniadol.
Beth sy'n effeithio ar bris bitcoin ac aur?
Mae bitcoin ac aur yn ymateb i amodau marchnad a gwleidyddol cyffredinol, megis cyfraddau llog yr Unol Daleithiau, cyfraddau fiat mawr, gwrthdaro lleol, pandemigau, ac ati.
Ffynhonnell: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/