Yr wythnos diwethaf, Ysgrifennydd Trysorlys yr UD Yellen siarad yn erbyn peryglon arian cyfred digidol fel cyfrwng cynilo ymddeol, gan ei alw’n “symudiad peryglus iawn.”
Nid yw Yellen ar ei phen ei hun yn ei beirniadaeth; mae sawl dadansoddwr a gweithiwr proffesiynol hefyd wedi tanio'r syniad yn gyhoeddus. Er enghraifft, cyfrannwr Forbes a phartner yn y cwmni cyfreithiol Adkisson Pitet, Jay Adkisson, ei gymharu â chwarae roulette. Dywedodd nad yw natur hapfasnachol cryptocurrencies yn rhywbeth i'w gymysgu â chynllunio ar gyfer ymddeoliad.
“Awgrymir, fodd bynnag, efallai mai’r bet gorau yw cymryd y swm y mae rhywun yn fodlon ei fentro, mynd â hwnnw i gasino, a gadael iddo reidio naill ai ar goch neu ddu ar y bwrdd roulette.”
Yn yr un modd, y Adran Llafur yn ddiweddar gofyn i ymddiriedolwyr “ymarfer gofal eithafol” cyn galluogi cynilwyr i ychwanegu arian cyfred digidol at eu 401 (k)s. Ymhlith eu pryderon pennaf oedd anweddolrwydd a gorbrisio.
Mewn ymateb, dywedodd Yellen y byddai’n briodol i wneuthurwyr deddfau “fynd i’r afael â’r perygl” trwy newid y mathau o fuddsoddiadau 401(k) a ganiateir.
Ond o ystyried Bitcoin's (BTC) perfformiad serol dros y tymor hir, a fyddai gwaharddiad ar crypto 401(k)s yn gam rhy bell?
Fidelity Investments yw'r darparwr mawr cyntaf i gynnig arian cyfred digidol ar gyfer 401(k)s
Ym mis Ebrill, Buddsoddiadau Fidelity cyhoeddi'r opsiwn i ddinasyddion yr Unol Daleithiau ychwanegu Bitcoin at eu cynlluniau ymddeol 401 (k) a noddir gan gwmnïau. O dan y cynigion, gall buddsoddwyr ddyrannu hyd at 20% o falans eu cyfrif i Bitcoin. Fodd bynnag, gall ymddiriedolwyr unigol ostwng y cap hwnnw os ydynt yn dewis gwneud hynny.
O ystyried mai Fidelity yw darparwr cynllun ymddeol mwyaf America, roedd y diwydiant crypto yn ei hanfod yn gweld hyn fel nod i gyfreithlondeb cynyddol Bitcoin. Fodd bynnag, beirniadodd buddsoddwyr mwy ceidwadol y symudiad, gan nodi pryderon ynghylch anweddolrwydd a diffyg hanfodion sy'n cefnogi asedau digidol.
Hyd yn hyn, mae Bitcoin wedi gostwng 40%, ond nid yw hynny wedi atal Fidelity rhag bwrw ymlaen â chynnyrch Bitcoin 401 (k). Dave Gray, Pennaeth Cynigion a Llwyfannau Ymddeol yn y Gweithle yn Fidelity Investments, fod y symudiad wedi’i ysgogi’n bennaf gan “noddwyr cynllun” (neu gyflogwyr), a fynegodd ddiddordeb mewn cynnig o’r fath.
“Dechreuon ni glywed diddordeb cynyddol gan noddwyr y cynllun, yn organig, ynghylch sut y gallai Bitcoin neu sut y gellid cynnig asedau digidol mewn cynllun ymddeol.”
Fel y crybwyllwyd, ymatebodd yr Adran Lafur trwy atgoffa ymddiriedolwyr bod yn rhaid iddynt weithredu er budd gorau cyfranogwyr y cynllun. Yn benodol, cododd y sefydliad bryderon ynghylch y “risgiau sylweddol” a gyflwynir gan dwyll, lladrad a cholled.
Ond dywedodd Fidelity nad oedd yr Adran Lafur wedi darparu canllawiau ar sut y gall ymddiriedolwyr ddelio â'r pryderon hyn, na chyflawni eu rhwymedigaethau ymddiriedol os ydynt yn dymuno bwrw ymlaen â Bitcoin fel opsiwn buddsoddi 401 (k).
Wrth sôn am y sefyllfa, dywedodd Gray y dylai ymddiriedolwyr, ac nid yr Adran Lafur, benderfynu caniatáu i weithwyr fuddsoddi mewn Bitcoin ar gyfer cynllunio ymddeoliad.
“Mae’r Adran Lafur yn amnewid ei barn ei hun ar cripto yn lle’r hyn sy’n briodol i noddwyr y cynllun.”
Gwahaniaeth barn rhwng noddwyr y cynllun a buddsoddwyr unigol
Er bod Fidelity wedi dweud bod diddordeb gan noddwyr y cynllun wedi ei ysgogi i gynnig cynnyrch ymddeoliad Bitcoin, dangosodd arolwg gan Gyngor Noddi Cynllun America fod 57% o'i aelodau ddim yn ystyried cryptocurrencies yn gyfrwng buddsoddi cyfreithlon ar gyfer cynllunio ymddeoliad.
Chiming in, Cynghorydd Buddsoddi a Sylfaenydd Bridgeriver Advisors, Dan Casey, yn tynnu sylw at y ffaith bod noddwyr cynllun yn gyfrifol am redeg eu cynlluniau ymddeoliad yn gyffredinol. O'r herwydd, mae amharodrwydd cyffredinol i ysgwyddo'r risgiau gwarchodol ac anweddolrwydd sy'n gysylltiedig â chynhyrchion ymddeoliad crypto.
“Dw i’n nabod llawer o gyflogwyr sydd ddim eisiau hynny oherwydd maen nhw’n atebol.”
Mewn cyferbyniad, a arolwg o unigolion ar hap a gynhelir gan IRA Bitcoin ym mis Mai canfuwyd bod 80% o ymatebwyr yn ystyried ychwanegu cryptocurrencies at eu portffolio ymddeol.
Fodd bynnag, roedd maint y sampl yn gymharol fach, sef dim ond 500 o bobl. A chan fod mwy na hanner yn cripto-gyfarwydd (dywedodd 55% eu bod wedi prynu eu crypto cyntaf rhwng 41-65 oed,) yn awgrymu tueddiad pro-crypto yn y boblogaeth sampl.
Serch hynny, dywedodd cyd-sylfaenydd Bitcoin IRA, Chris Kline, fod canlyniadau'r arolwg yn awgrymu bod asedau digidol ar flaen y gad o ran ailddiffinio arian, yn enwedig o ran cynllunio ymddeoliad.
“Mae Bitcoin a crypto yn dod yn rhagofyniad i bortffolio modern yn gyflym. Mae dyfodol arian yn newid yn aruthrol, ac mae Americanwyr yn gweld cyfle i symud y tu hwnt i ffyrdd traddodiadol o ryngweithio a thrafod, yn enwedig o ran eu portffolios ymddeoliad.”
Ychwanegodd Kline, er gwaethaf y ffactorau macro-economaidd sydd ar waith, mae buddsoddwyr yn dal i fod yn awyddus i arallgyfeirio cerbydau ymddeol y tu hwnt i stociau a bondiau traddodiadol.
Oes unrhyw beth wedi newid?
Yn gyflym ymlaen i nawr, a chyflymiad ffactorau macro-economaidd, yn arbennig chwyddiant allan o reolaeth, wedi sbarduno gostyngiad sydyn yn y pris Bitcoin.
Ar 13 Mehefin, suddodd BTC o dan $23,000, gan nodi isafbwynt o 18 mis. Gyda 180 sydyn yn effeithiolrwydd asedau digidol fel cerbydau buddsoddi hyfyw yn gyffredinol, mae rhybudd Yellen dros Bitcoin fel cerbyd ymddeol yn dod yn fwy amlwg fyth.
Cyrhaeddodd CryptoSlate Kline am sylw wedi'i ddiweddaru. Trwy e-bost, dywedodd Kline y byddai ofnau'r dirwasgiad yn debygol o arwain at ddisgwyliadau wedi'u haddasu. Fodd bynnag, mae’n credu y bydd buddsoddwyr ymddeol, gyda golwg hirdymor, “yn parhau i fod yn niwtral” o dan yr amgylchiadau presennol.
“mae’n debygol y bydd apêl Bitcoin i fuddsoddwyr fel cyfrwng cynilo ymddeol yn parhau i fod yn niwtral wrth i unigolion asesu eu cyllid hirdymor.
Gan ddyfynnu canlyniadau'r arolwg, dywedodd Kline fod diddordeb cyffredinol mewn Bitcoin fel cerbyd ymddeol mewn cynnydd. Ond mae ganddo ddiddordeb mewn gweld sut mae pethau'n chwarae "unwaith y bydd y llwch yn setlo."
Mae data ein harolwg diweddar yn dangos tuedd gyffredinol ar i fyny ar gyfer unigolion sy'n ystyried buddsoddi mewn arian cyfred digidol fel rhan o'u portffolios ymddeoliad, ac mae'n ddiddorol gweld beth fydd yn digwydd nesaf unwaith y bydd y llwch yn setlo”.
Y risg anweddolrwydd cripto
Gwelodd y farchnad arth flaenorol Bitcoin yn colli 85% o'i werth o'r brig i'r cafn, sydd, os bydd cylchoedd tebyg yn chwarae allan yn y dyfodol, yn cyflwyno gofyn mawr i gynilwyr ymddeoliad i stumog.
Yna eto, yr ochr fflip i anweddolrwydd yw potensial sylweddol upside. Fel y manylwyd gan sylfaenydd Ymgynghorwyr Cyfalaf Cyfansawdd, Charlie Bilello, enillion cyfartalog blynyddol ar gyfer BTC ers 2011 yn dod i mewn ar 231%. Mwy na deg gwaith yn fwy na'r dosbarth asedau sy'n perfformio orau nesaf ar y sail hon - y Nasdaq.
Cofiwch y gwneir y rhan fwyaf o enillion unrhyw ased yn gynnar yn ei gylchred oes. Felly mae enillion 200%+ y flwyddyn ar gyfer Bitcoin yn annhebygol o'r pwynt hwn ymlaen.
Ond, os bydd enillion tebyg yn digwydd mewn cylchoedd yn y dyfodol, daw'r mater yn un o amseru'r farchnad, na all hyd yn oed y buddsoddwyr mwyaf soffistigedig ei gyflawni'n gyson. Ymhellach, mae'r dywediad, “amser yn y farchnad, nid amseru'r farchnad,” ond yn cyfrif os yw'r dyddiad cyfnewid yn benagored.
Gall pobl dynnu ar eu 401 (k) s o 59.5 oed heb gosb. Ond mae'n rhaid cymryd Isafswm Dosbarthiadau Gofynnol (RMD) erbyn 72 oed. Felly, mae ffenestr hyblygrwydd o 12.5 mlynedd ar gael, a all yn ddamcaniaethol gwmpasu cylchoedd teirw lluosog.
Fodd bynnag, wrth i rywun agosáu at eu cyfnos, mae'n hanfodol cael cryn dipyn o sicrwydd ynghylch cyllid. Am y rheswm hwnnw, efallai na fydd Bitcoin fel cerbyd ymddeol ond yn apelio at gynilwyr ymddeol iau sy'n goddef risg.
Ffynhonnell: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/