Mae'r ECB yn gweld Bitcoin fel system ddrud - Y Cryptonomist

Mewn diweddar adrodd ar dechnolegau ar gyfer gwneud taliadau trawsffiniol yn y ffordd orau bosibl, siaradodd Banc Canolog Ewrop (ECB) am Bitcoin (BTC), er mewn ffordd negyddol.

Mewn cyferbyniad, mae'r ECB yn credu y gall darnau arian sefydlog ac Arian Digidol y Banc Canolog (CBDC) fod yn ddulliau talu hyfyw.

I chwilio am y greal sanctaidd: Bitcoin a stablecoins o dan lygad yr ECB

Ychydig ddyddiau yn ôl, rhyddhaodd Banc Canolog Ewrop adroddiad 59 tudalen ar y chwiliad am y “Greal Sanctaidd taliadau trawsffiniol”, papur a ysgrifennwyd gan Ulrich Bindseil, sy'n Gyfarwyddwr Cyffredinol Seilwaith y Farchnad a Thaliadau'r ECB, a George Pantelopoulos, Darlithydd Economeg ym Mhrifysgol Newcastle.

Mae'r papur yn archwilio sawl datrysiad ar gyfer sut i wneud taliadau trawsffiniol yn fwy effeithlon. Rhaid i'r un gorau fodloni pedair nodwedd, yn ôl yr ECB:

• Rhaid iddo fod ar unwaith;
• Rhaid ei fod yn rhad;
• Rhaid iddo fod yn gyffredinol ac yn hawdd ei ddefnyddio yn unrhyw le yn y byd;
• Rhaid ei setlo mewn cyfrwng setlo diogel, fel arian banc canolog.

Yn ogystal, mae'r adroddiad yn esbonio y dylai ateb mwy modern a chyfoes hefyd fod yn ddatrysiad system agored: un enghraifft a roddir, er yn amheus, yw bod taliadau rhwng banciau yn cynnwys nifer o werthwyr, yn wahanol i ddefnyddio stablecoin a gyhoeddir gan un gwrthbarti.

Ac, wrth gwrs, ni ddylai'r Greal Sanctaidd mewn unrhyw ffordd cyfaddawdu sofraniaeth ariannol.

Wrth fynd ar drywydd yr hyn a elwir yn Greal Sanctaidd ers canrifoedd (mae'r adroddiad hyd yn oed yn cyfeirio at yr Oesoedd Canol), sydd hefyd yn nod blaenoriaeth i'r G20 ers 2020, mae'r adroddiad yn amlinellu sut Bitcoin, stablecoins ac arian cyfred digidol y wladwriaeth gweithio er mwyn deall a ydynt yn dechnolegau addas.

Yn wir, ar adeg pan fo globaleiddio yn ffynnu, fel y mae digideiddio, mae'r ECB yn ymwneud fwyfwy â chanfod ffyrdd cyflymach a rhatach o wneud taliadau trawsffiniol.

Yn ôl rhagolwg ECB, bydd yr ateb i'r problemau hyn i'w gael o fewn y degawd nesaf.

“Gellir dod o hyd i greal sanctaidd taliadau trawsffiniol o fewn y deng mlynedd nesaf”, mae'r papur yn esbonio.

Hanes y chwiliad am y dull talu perffaith

Mae excursus hir yn cael ei neilltuo i'r ymdrechion mewn hanes i ddod o hyd i'r dull perffaith o wneud taliadau trawsffiniol.

Yr offeryn ariannol cyntaf a ddefnyddiwyd at y diben hwn oedd y nodyn addawol, a darddodd yn y byd Arabaidd ar ddechrau'r oes Islamaidd. Mae'n orchymyn ysgrifenedig gan y cyhoeddwr sy'n gorchymyn i wrthbarti anfon swm yn ôl, naill ai ar unwaith neu erbyn dyddiad a bennwyd ymlaen llaw. Pe bai'r sawl a dynnodd yn methu â thalu, byddai gan y drôr yr hawl i ofyn am iawndal yn y llys. 

Yna, yng nghanol y 19eg ganrif, trosglwyddiadau electronig o adneuon uniongyrchol dechreuwyd trwy drefniadau bancio gohebydd, a ddaeth yn sgil gosod y cebl trawsiwerydd cyntaf.

Fodd bynnag, roedd problem diogelwch a diffyg awtomeiddio yn parhau, ac ysgogodd hyn 239 o fanciau o 15 gwlad i ffurfio'r Cymdeithas ar gyfer Telathrebu Ariannol Rhwng Banciau Byd-eang (SWIFT) i greu safon negeseuon cyffredin.

Fodd bynnag, nid yw SWIFT yn datrys yr holl broblemau sy'n gysylltiedig â llif cyson enfawr o daliadau trawsffiniol.

Amcangyfrifodd y cwmni ymgynghori strategaeth rhyngwladol McKinsey yn 2018 fod sefydliad ariannol sy'n hwyluso taliad trawsffiniol yn cael cymaint â $20 mewn ffioedd o un trafodiad, tra bod astudiaeth yn 2021 gan Oliver Wyman a JP Morgan yn esbonio bod costau byd-eang bron â bod $120 biliwn bob blwyddyn.

Ac mae'r costau'n cynyddu oherwydd KYC ac AML gweithdrefnau, yn ogystal â bod ynghlwm wrth gylchfa amser y sefydliadau ariannol dan sylw. 

Mewn unrhyw achos, mae banciau yn parhau i fod yn bwynt cyfeirio ar gyfer y taliadau hyn (er eu bod yn ddrud ac yn araf, yn ôl cyfaddefiad yr ECB ei hun), felly mae'n rhaid dod o hyd i ateb arall.

Gwrthodwyd Bitcoin fel y dull talu perffaith

Mae'r ddogfen – sy'n dechrau'n arbennig ar dudalen 25 – yn egluro hynny Bitcoin Ni ellir ei ystyried fel dewis arall yn lle dulliau talu, ond serch hynny caiff ei drafod am o leiaf 10 tudalen i egluro pam:

“Nid yw’r FSB hyd yn oed yn ystyried crypto-asedau heb eu cefnogi fel Bitcoin fel dull addas o daliadau trawsffiniol”.

Gan ddyfynnu Papur gwyn Bitcoin ac enghreifftiau amrywiol o BTC yn cael ei ddefnyddio fel dull talu, er enghraifft yn El Salvador, ym mhob achos y frenhines o cryptocurrencies yn bron yn cael ei labelu fel cwlt crefyddol. Mae’r adroddiad yn mynd mor bell â dweud:

“Mae yna hefyd lawer o adroddiadau am gred lled-grefyddol cefnogwr Bitcoin bod Bitcoin mewn gwirionedd yn “feseia newydd”.

Mae'r adroddiad hefyd yn sôn am y Rhwydwaith Goleuadau, gan ei gydnabod fel ateb i gael trafodion cyflym a chost isel, ond mae'n ymddangos mai'r broblem i'r ECB yw Prawf o Waith (PoW) sy'n cael ei alw'n ddrud a hefyd yn ddiwerth. Yn ogystal, gelwir BTC yn anaddas ar gyfer taliadau oherwydd ei anweddolrwydd uchel a scalability isel.

Mewn rhan arall o'r adroddiad, mae'r ECB yn mynd mor bell â nodi bod Bitcoin yn ddeniadol i ddefnyddwyr yn unig oherwydd ei fod yn cael ei reoleiddio'n wael.

Yn hyn o beth mae'n esbonio:

“Mae llawer o’i hapêl ganfyddedig am daliadau trawsffiniol yn deillio o’r ffaith ei fod (hyd yn hyn) wedi dianc rhag triniaeth reoleiddiol gyfartal o ran cydymffurfiaeth […]. Mae hyn wedi arwain at ddefnydd eang o Bitcoin at ddibenion troseddol”.

Esboniodd Fintech gan yr ECB

O dudalen 17 mae'n dechrau siarad am ddulliau talu a wneir gan gwmnïau fintech megis Revolut neu Doeth neu hyd yn oed MoneyTransfer neu Western Union sydd wedi'u labelu fel “atebion dolen gaeedig” ac yn ddrud iawn, fel gall ffioedd amrywio o 0.74 i gymaint â 4.12 ewro.

PayPal yn cael ei feirniadu hefyd:

“Hyd yma nid yw wedi bod yn uchelgeisiol iawn o ran cynnig gwasanaethau talu manwerthu trawsffiniol rhad”.

ECB o blaid stablecoins

Mae'r ddogfen, fel y crybwyllwyd, nid yn unig yn siarad am Bitcoin, ond hefyd am stablecoins a CBDCs, yr hyn a elwir yn cryptocurrencies y wladwriaeth, gan grybwyll hefyd Facebook yn Libra/Diem.

O ran stablecoins, nodir bod ganddynt rinweddau deniadol ar gyfer defnydd posibl, ond am resymau sefydlogrwydd ariannol, dylai'r ffocws ar gyfer yr ECB fod ar arian sefydlog sicr yn unig ac, felly, wedi'i begio 1-i-1 gydag arian cyfred fiat (mewn gwirionedd, y DAI Mae stablecoin yn cael ei dynnu o'r llun ar unwaith, gan ei fod yn algorithmig):

“Oherwydd eu hyblygrwydd a’u chwiliad anideolegol am ddull talu byd-eang effeithlon, mae gan stablau y potensial i ddarparu dull effeithlon o dalu trawsffiniol am sawl rheswm”.

Mewn unrhyw achos, stablecoins Nid ydynt ychwaith yn cael eu hystyried yn wirioneddol addas at y diben hwn o ystyried y byddent yn cael eu rheoli gan gwmnïau BigTech a gellid torri sofraniaeth ariannol.

Felly, gyda stablecoins hefyd wedi croesi oddi ar y rhestr o atebion, yr unig beth sydd ar ôl yw CBDCs, ond yn yr adroddiad, eglurir ein bod yn dal i fod yn y dyddiau cynnar ac mae llawer o faterion i'w datrys o hyd yn hyn o beth, megis y ffaith bod yn rhaid iddynt dod yn gyffredin a bod yn rhaid i bawb allu eu defnyddio.