Y Risgiau o Gadw Bitcoin ar CEXs

Fel poblogrwydd Bitcoin yn parhau i dyfu, mae mwy a mwy o bobl yn troi at gyfnewidfeydd canolog i brynu'r arian digidol hwn. Eto i gyd, mae'n bwysig deall, pan fydd tocynnau BTC yn cael eu cadw ar gyfnewidfeydd canolog, nid yw'r perchennog byth yn gwybod yn sicr a ydynt mewn gwirionedd yn cael Bitcoin go iawn neu "Bitcoin papur".

Mae Papur Bitcoin yn cyfeirio at Bitcoin “Rwy'n ddyledus i chi”, sy'n golygu bod gan y cyfnewidfa swm penodol o'r arian digidol i'r defnyddiwr. Er mwyn sicrhau bod y Bitcoin a brynwyd yn ddilys, mae angen i fuddsoddwyr ei dynnu'n ôl i hunan-storfa waled neu ei werthu am ased neu gynnyrch arall. Mae hyn oherwydd na fydd y rhan fwyaf o gyfnewidfeydd yn creu waled ar wahân i ddefnyddwyr arbed ar ffioedd trafodion, yn lle hynny mae'r cwmnïau hyn yn arddangos balansau Bitcoin fel rhif wrth ymyl yr enw defnyddiwr ar daenlen.

Nid Eich Allweddi, Nid Eich Arian

Mae'r ymadrodd “nid eich allweddi, nid eich darnau arian” yn ddywediad poblogaidd yn y gymuned crypto sy'n pwysleisio pwysigrwydd bod yn berchen ar yr allweddi preifat i ddaliadau arian cyfred digidol rhywun. Mae'n golygu, os nad oes gan fuddsoddwr reolaeth dros yr allweddi preifat sy'n gysylltiedig â'i arian cyfred digidol, nid yw mewn gwirionedd yn berchen ar ei ddarnau arian. Ar y llaw arall, os oes gan fuddsoddwr reolaeth dros ei allweddi preifat, mae ganddo berchnogaeth a rheolaeth lawn dros ei arian cyfred digidol a gall drafod ag ef yn ôl ei ddymuniad.

Mae cyfnewidfeydd crypto yn tueddu i gadw eu BTC mewn waledi lle maent yn meddu ar yr allweddi preifat ac yn ei storio'n ddiogel. Pe baent yn trosglwyddo symiau bach o BTC i waledi defnyddwyr bob tro y bydd masnachwyr yn prynu a gwerthu o fewn yr ecosystem, byddai cyfnewidfeydd yn arwain at ffioedd trafodion sylweddol.

Y rhan fwyaf o gyfnewidiadau mawr peidiwch â darparu prawf o flaendaliadau cwsmeriaid, ac er bod rhai cyfnewidfeydd bach sy'n gwneud, mae defnyddwyr yn dal i orfod dibynnu ar yr adroddiadau hyn i sicrhau bod gan y gyfnewidfa ddigon o BTC i ategu balansau cwsmeriaid.

Tynnu BTC yn ôl o gyfnewidfa ganolog i a waled di-garchar neu waled caledwedd yw'r ffordd orau o sicrhau bod defnyddwyr yn derbyn BTC go iawn, gan leihau faint o bapur Bitcoin mewn cylchrediad. Mae'n werth nodi, er gwaethaf amser bloc 10 munud Bitcoin, y gall cyfnewidfeydd drosglwyddo BTC yn syth i gyfrifon defnyddwyr, gan mai dim ond y rhif wrth ymyl enw'r defnyddiwr ar eu taenlen y mae angen iddynt ei ddiweddaru.

Un o bwyntiau gwerthu allweddol Bitcoin yw ei gyflenwad cyfyngedig o 21 miliwn o ddarnau arian. Fodd bynnag, mae'n bwysig deall nad yw'r cyflenwad hwn yn sefydlog ac yn cynyddu bob deng munud nes bod y Bitcoin terfynol yn cael ei gloddio yn 2140. Ar hyn o bryd, mae ychydig yn fwy na 19 miliwn BTC mewn cylchrediad, gyda'r darnau arian sy'n weddill i'w cloddio dros y 117 nesaf blynyddoedd.

Efallai y bydd cyfnewidfeydd sy'n darparu marchnad ar gyfer prynu, gwerthu a staking BTC yn gwerthu mwy o Bitcoin nag sydd ganddynt. Mae hyn yn golygu pe bai pob perchennog Bitcoin sy'n dal eu BTC ar gyfnewidfeydd yn tynnu eu harian yn ôl ar yr un pryd, efallai na fydd digon o Bitcoin go iawn i fynd o gwmpas, gan y gallai'r cyfnewidfeydd fod wedi argraffu mwy o bapur Bitcoin a'i werthu i gwsmeriaid diarwybod.

Digwyddodd rhywbeth tebyg gyda chyfnewidfa crypto FTX pan geisiodd nifer fawr o ddefnyddwyr dynnu eu harian yn ôl ar yr un pryd. Mae'r rhuthr sydyn i dynnu arian yn rhoi sylweddol straen ar allu'r gyfnewidfa i gwrdd â'r galw. Mae hyn, ynghyd â ffactorau eraill megis y farchnad anweddolrwydd a materion hylifedd, fod wedi cyfrannu at gwymp FTX.

Camddefnyddio Cronfeydd

Mae cyfnewidwyr yn aml yn defnyddio Bitcoin eu defnyddwyr ar gyfer ail-neilltuo, gan ddefnyddio'r adneuon fel cyfochrog i gefnogi benthyciad am eu helw eu hunain. Efallai y bydd y cwmnïau hyn yn cynnig cymhellion i ddeiliaid Bitcoin gadw eu harian ar y cyfnewid, gan arwain at gostau trafodion is, stancio gwobrau, a ffioedd tynnu'n ôl is. Er y gall y buddion hyn ymddangos yn eithaf apelgar, mae'n fwy diogel dal BTC mewn waled hunan-storio.

Er enghraifft, gosododd Sam Bankman-Fried “biliynau o ddoleri o Cyllid cwsmeriaid FTX i mewn i” ei gronfa gwrychoedd crypto Alameda Research, yn ôl cwyn SEC. Yna fe ddefnyddiodd “fel ei fanc mochyn personol i brynu condominiums moethus, cefnogi ymgyrchoedd gwleidyddol, a gwneud buddsoddiadau preifat, ymhlith defnyddiau eraill.”

Mae'n bwysig deall y cymhlethdodau sy'n ymwneud â pherchnogaeth Bitcoin ar gyfnewidfeydd canolog. Trwy dynnu'ch Bitcoin yn ôl i waled hunan-storio, gallwch sicrhau eich bod yn derbyn Bitcoin go iawn a lleihau amlygiad i risg.