Fe wnaeth Fidelity Investments syfrdanu'r diwydiant ymddeol fis diwethaf gyda symudiad i'w wneud
Ffyddlondeb yw gweinyddwr mwyaf y wlad o 401(k)s, gan oruchwylio 23,000 o gynlluniau. Mae gweithwyr yn aredig rhan o'u siec cyflog yn y cynlluniau bob cyfnod cyflog, yn aml yn cael cyfatebol gan eu cyflogwyr. Y terfynau cyfraniad yw $20,500 yn 2022 gyda $6,500 ychwanegol ar gyfer gweithwyr dros 50 oed.
Gweinyddodd Fidelity $2.7 triliwn mewn 401(k) o asedau ar ddiwedd 2021. Dywedodd y cwmni o Boston y bydd yn gadael i gyflogwyr ychwanegu cyfrif Bitcoin at 401(k)s yn ddiweddarach eleni, gan roi Bitcoin ar y ddewislen wrth ymyl daliad cronfeydd cydfuddiannol. stociau a bondiau.
Beth sydd ynddo i Ffyddlondeb? Mae cyfrifiad cefn yr amlen yn dangos y gallai ddod â channoedd o filiynau o refeniw ychwanegol i mewn, er ei fod yn debygol o flynyddoedd lawer yn ddiweddarach.
Dywed Fidelity y bydd yn codi ffioedd rhwng 0.75% a 0.9% ar gyfer y cyfrif asedau digidol, yn ogystal â ffioedd trafodion nas datgelwyd. Dywed y cwmni y bydd yn cyfyngu Bitcoin i 20% o falans 401 (k).
Gan dybio dyraniad 1% i 5% ar gyfer buddsoddwyr, gallai Fidelity ennill rhwng $203 miliwn a $1.2 biliwn mewn ffioedd gweinyddol o'i gyfrifon Bitcoin, heb gynnwys ffioedd trafodion. Gan dybio bod 10% o'i $2.7 triliwn mewn asedau yn mynd i mewn i Bitcoin yn y pen draw, gallai Fidelity gribinio mwy na $2 biliwn mewn ffioedd gweinyddol blynyddol.
Wedi'i ganiatáu, efallai na fydd 10% yn Bitcoin yn gyraeddadwy, o leiaf yn y tymor agos. Rhai cynigwyr cripto dweud mae dyraniad Bitcoin addas ar gyfer cynilwr ymddeoliad cyfartalog rhwng 1% a 5%. (Mae dinistrwyr, wrth gwrs, yn dweud bod dyraniad o sero yn fwy rhesymol.)
Nid yw'n glir a fydd hyd yn oed 1% o asedau 401 (k) Fidelity yn mynd i mewn i crypto unrhyw bryd yn fuan. Er y bydd gan gyflogwyr yr opsiwn i ychwanegu cyfrif asedau digidol, mae'n bell o fod yn sicr y bydd llawer yn dewis yr opsiwn hwnnw, yn rhannol oherwydd rhwymedigaethau cyfreithiol.
“Y prif gymhelliad i noddwyr yw peidio â chael eich siwio,” meddai Ron Surz, cyn-filwr sy’n ymgynghori â phensiynau a phennaeth Target Date Solutions. Mae'n debyg y bydd mabwysiadu Bitcoin mewn cynlluniau yn dibynnu ar ei berfformiad dros y blynyddoedd nesaf a ffioedd ar gyfer bod yn berchen ar y crypto, meddai Surz, sy'n meddwl y gallai gymryd 10 i 20 mlynedd i'r dosbarth asedau ddod yn rhan sylweddol o 401 (k) asedau.
Gallai'r Adran Lafur fod yn un ergyd, a allai fod ar fin mynd i'r afael â 401(k)s sy'n caniatáu i fuddsoddwyr ddal crypto. Dywedodd yr adran ym mis Mawrth y dylai cyflogwyr sy'n cynnig crypto ddisgwyl cael eu holi ynghylch sut mae symudiad o'r fath yn cyd-fynd â'u dyletswyddau ymddiriedol. Ar ôl symudiad Fidelity, un o brif swyddogion DOL dyblu i lawr, gan fynegi pryderon difrifol am addasrwydd crypto fel ased ymddeol.
Nid yw'r Gyngres yn debygol o roi unrhyw eglurder ychwaith. Sen Tommy Tuberville (R.-Ala.) ddydd Iau Dywedodd mae'n cyflwyno bil i atal y DOL rhag gwahardd Bitcoin neu asedau eraill mewn cynlluniau 401(k). Ond mae deddfwriaeth o'r fath yn wynebu cryn groesau yn y Senedd a reolir gan y Democratiaid, lle mae deddfwyr fel Elizabeth Warren (D.-Mass.) eisoes wedi holi Cynllun ffyddlondeb.
Gall cyflogwyr hefyd fod yn wyliadwrus rhag cael eu herlyn gan fuddsoddwyr am gynnig buddsoddiad cyfnewidiol fel Bitcoin, a allai eu hamlygu i achosion cyfreithiol am dorri dyletswydd ymddiriedol. Canfu arolwg barn diweddar o noddwyr cynlluniau mai dim ond 2% Dywedodd byddent yn ystyried ychwanegu crypto at ddewislen 401(k).
Eto i gyd, mae Fidelity yn chwarae'r gêm hir. Mae swyddogion y cwmni wedi dweud eu bod yn gweld y cynnyrch Bitcoin fel dim ond y dechrau, gyda'r nod o ehangu i asedau digidol eraill.
Mae Fidelity hefyd yn adeiladu gwasanaethau masnachu a dalfa sefydliadol ar gyfer crypto. Gallai'r cwmni felly fanteisio ar yr ochr adwerthu, trwy gynlluniau 401(k) a'i ochr sefydliadol.
Nid yw faint y bydd Bitcoin yn dod â Fidelity yn hysbys, wrth gwrs. Gallai'r cwmni golli asedau sy'n symud allan o'i gronfeydd cydfuddiannol i gyfrifon digidol, a gallai ffioedd y cynnyrch ostwng wrth i'w asedau dyfu ac wynebu cystadleuaeth newydd.
Daw newid hefyd ar gyflymder rhewlifol mewn 401(k)s. Cyhoeddodd y DOL yn 2006 reolau newydd a oedd yn ei gwneud yn llawer haws i gwmnïau gofrestru gweithwyr yn awtomatig, er enghraifft. Fwy na degawd yn ddiweddarach, dim ond 62% o gynlluniau sy'n defnyddio'r nodwedd honno, yn ôl i Gyngor Noddi Cynllun America.
Eto i gyd, pe bai Fidelity yn ennill hyd yn oed $ 500 miliwn y flwyddyn o Bitcoin - ffigur canol-ystod - ni fyddai'n ddim i sniffian ynddo. Y llynedd, roedd gan Fidelity gyfanswm refeniw o tua $24 biliwn.
Gwrthododd y cwmni wneud sylwadau ar ei refeniw Bitcoin posibl.
Os bydd asedau digidol un diwrnod yn cydio yn dipyn o bortffolios ymddeoliad, gan bwyso ar ffioedd Fidelity mewn cynhyrchion eraill, gallai ychydig o Bitcoin fynd yn bell.
Ysgrifennwch at Joe Light yn [e-bost wedi'i warchod]