Beth Yw ETF Bitcoin?

Cyflwyniad

Wrth i ddiddordeb mewn bitcoin barhau i dyfu, felly hefyd y galw am gynhyrchion buddsoddi sy'n darparu amlygiad i gwmnïau a chronfeydd fel ei gilydd. Un cynnyrch o'r fath sydd wedi cael sylw sylweddol yw'r Gronfa Masnachu Cyfnewid Bitcoin (ETF).

Beth Yw ETF?

Mae ETFs wedi'u cynllunio i olrhain perfformiad mynegai, nwyddau neu ddosbarth asedau penodol. Mae hyn yn golygu, pan fyddwch chi'n buddsoddi mewn ETF, eich bod yn ei hanfod yn prynu basged o warantau neu nwyddau sy'n cynrychioli'r mynegai neu'r ased sylfaenol. Er enghraifft, os byddwch yn buddsoddi mewn ETF sy'n olrhain y mynegai S&P 500, byddwch yn berchen ar gyfran gyfrannol o'r cwmnïau sydd wedi'u cynnwys yn y mynegai hwnnw.

Un o fanteision allweddol ETFs yw eu gallu i gael eu masnachu ar gyfnewidfa stoc trwy gydol y dydd, yn union fel stociau unigol. Mae hyn yn wahanol i gronfeydd cydfuddiannol traddodiadol, sy'n cael eu prynu a'u gwerthu ar ddiwedd y diwrnod masnachu am y pris a bennir gan werth ased net (NAV) yr ased. Mae'r gallu i fasnachu ETFs trwy gydol y dydd yn rhoi hyblygrwydd i fuddsoddwyr a'r cyfle i ymateb yn gyflym i symudiadau'r farchnad.

Mae ETFs wedi ennill poblogrwydd sylweddol ymhlith buddsoddwyr unigol a sefydliadol oherwydd eu nodweddion a'u buddion unigryw. Un o brif atyniadau ETFs yw eu costau isel. O'i gymharu â chronfeydd cydfuddiannol traddodiadol, mae gan ETFs gymarebau costau is yn gyffredinol, sy'n golygu y gall buddsoddwyr gadw mwy o'u dychweliadau buddsoddi. Yn ogystal, mae ETFs yn hysbys am eu heffeithlonrwydd treth. Oherwydd y ffordd y maent wedi'u strwythuro, mae ETFs fel arfer yn cynhyrchu llai o ddosbarthiadau enillion cyfalaf o gymharu â chronfeydd cydfuddiannol, gan arwain at arbedion treth posibl i fuddsoddwyr.

Mantais arall ETFs yw eu hyblygrwydd. Gydag ETFs, gall buddsoddwyr brynu neu werthu cyfranddaliadau ar y gyfnewidfa stoc yn hawdd, gan ganiatáu ar gyfer addasiadau portffolio cyflym ac effeithlon. Mae'r hyblygrwydd hwn yn arbennig o werthfawr i fuddsoddwyr sydd am weithredu strategaethau buddsoddi penodol neu wneud newidiadau tactegol i ddyrannu asedau.

At hynny, mae ETFs yn cynnig cyfle i fuddsoddwyr arallgyfeirio eu portffolios ar draws gwahanol ddosbarthiadau o asedau, sectorau neu ranbarthau. Trwy fuddsoddi mewn un ETF, gall buddsoddwyr ddod i gysylltiad ag ystod eang o warantau, gan leihau'r risg sy'n gysylltiedig â stociau neu fondiau unigol. Mae'r arallgyfeirio hwn yn helpu i ledaenu risg ac o bosibl yn gwella enillion.

Mae ETFs wedi chwyldroi'r dirwedd fuddsoddi trwy ddarparu ffordd gost-effeithiol, treth-effeithlon a hyblyg i fuddsoddwyr ddod i gysylltiad ag asedau amrywiol. P'un a ydych chi'n fuddsoddwr profiadol sy'n edrych i arallgyfeirio'ch portffolio neu'n ddechreuwr sy'n ceisio pwynt mynediad i'r farchnad, gall ETFs fod yn offeryn gwerthfawr ar gyfer cyflawni'ch nodau buddsoddi.

Mathau o ETFs Bitcoin

Daw ETFs Bitcoin mewn gwahanol ffurfiau. Y ddau fath mwyaf cyffredin yw ETFs a gefnogir yn gorfforol neu sylwi ar ETFs ac ETFs seiliedig ar y dyfodol.

• ETFs Spot Bitcoin dal bitcoin. Mae hyn yn golygu, ar gyfer pob cyfran o'r ETF, bod swm cyfatebol o bitcoin yn cael ei gadw mewn ceidwad diogel. Mae buddsoddwyr sy'n dal cyfranddaliadau o Bitcoin ETF a gefnogir yn gorfforol yn anuniongyrchol yn berchen ar gyfran o'r bitcoin sylfaenol. Un o'r prif bryderon yw diogelwch y bitcoin a ddelir gan y ceidwad, felly mae'n hanfodol bod gan y ceidwad fesurau diogelwch cadarn ar waith i amddiffyn yr ased sylfaenol.

• ETFs Bitcoin Futures peidiwch â dal bitcoin. Yn lle hynny, maent yn gontractau dyfodol, sy'n deillio eu gwerth o bris bitcoin, gan ganiatáu i fuddsoddwyr ddod i gysylltiad â bitcoin heb fod yn berchen ar yr arian digidol yn uniongyrchol. Gan fod yr ETF yn dal contractau dyfodol yn hytrach na bitcoin corfforol, gall buddsoddwyr brynu a gwerthu cyfranddaliadau yn hawdd ar gyfnewidfeydd traddodiadol. Mae hyn yn darparu hylifedd a hyblygrwydd i fuddsoddwyr sydd am fanteisio ar symudiadau pris tymor byr. Fodd bynnag, mae'n bwysig nodi efallai na fydd ETFs seiliedig ar y dyfodol yn darparu'r un lefel o amlygiad uniongyrchol i bitcoin ag ETFs a gefnogir yn gorfforol. Efallai na fydd gwerth y contractau dyfodol yn olrhain pris bitcoin yn berffaith, a gall fod anghysondebau oherwydd ffactorau megis teimlad y farchnad a chyfaint masnachu. Yn ogystal, mae defnyddio contractau dyfodol yn cyflwyno risg gwrthbarti, gan fod buddsoddwyr yn agored i sefydlogrwydd ariannol y cyfnewid dyfodol.

• ETF mwyngloddio Bitcoin caniatáu i fuddsoddwyr gael amlygiad i elw cwmnïau mwyngloddio bitcoin heb fod angen prynu stociau pob cwmni yn unigol. Mwyngloddio yw'r broses lle mae bitcoins newydd yn cael eu rhyddhau i gylchrediad ac mae cofnodion trafodion bitcoin yn cael eu stwnsio'n cryptograffig i mewn i flociau. Byddai gwerth yr ETF yn codi neu'n gostwng yn seiliedig ar berfformiad cyfanredol y cwmnïau y mae'n eu holrhain. Y prif syniad y tu ôl i ETF o'r fath yw caniatáu i fuddsoddwyr elwa o dwf y diwydiant mwyngloddio Bitcoin, tra hefyd yn cyflymu buddsoddiad y sector a dilysu ymdrechion y diwydiant hyd yn hyn.

• ETFs Bitcoin byr ceisio elw o ddirywiad yng ngwerth bitcoin. Mae shorting yn strategaeth ariannol lle mae buddsoddwr yn benthyca sicrwydd neu ased, fel bitcoin, ac yn ei werthu, gan ddisgwyl i'r pris ostwng. Yna mae'r buddsoddwr yn bwriadu prynu'r sicrwydd yn ôl am bris is a'i ddychwelyd i'r benthyciwr, gan gadw'r gwahaniaeth fel elw. Mae ETF Bitcoin Short yn defnyddio offerynnau ariannol amrywiol (fel deilliadau a chontractau dyfodol) i greu effaith byrhau bitcoin, gan roi elw i fuddsoddwyr os bydd pris vitcoin yn gostwng.

• ETFs Bitcoin hir yn groes i Short Bitcoin ETFs. Mae'r ETFs hyn yn ceisio elwa o gynnydd yng ngwerth bitcoin. Mae mynd yn hir yn strategaeth ariannol lle mae buddsoddwr yn dal ased neu gontract dyfodol lle mae rhwymedigaeth ar y deiliad i brynu neu werthu ased sylfaenol am bris a bennwyd ymlaen llaw ac y cytunwyd arno. Mae ETF Bitcoin Long yn defnyddio offerynnau ariannol amrywiol (fel deilliadau a chontractau dyfodol) i greu effaith mynd bitcoin hir, gan roi elw i fuddsoddwyr os yw pris bitcoin yn cynyddu. Yn y bôn, gellid ystyried pob ETF Spot Bitcoin ETFs Bitcoin Hir, er y gallai ETF Bitcoin Hir penodol hefyd fasnachu mewn contractau deilliadau neu ddyfodol hefyd.

Pam fod angen ETF?

Er bod sawl ffordd o fuddsoddi mewn bitcoin, megis prynu arian cyfred digidol yn uniongyrchol ar gyfnewidfa arian cyfred digidol neu fuddsoddi mewn cwmnïau sy'n gysylltiedig â Bitcoin, mae cyflwyno Bitcoin ETF yn cynnig sawl nodwedd wahaniaethol.

Yn gyntaf, mae'n darparu ffordd reoleiddiedig a hygyrch i fuddsoddwyr ddod i gysylltiad â bitcoin. Mae hyn yn arbennig o apelio at fuddsoddwyr sy'n anghyfarwydd neu'n anghyfforddus â llywio cymhlethdodau cyfnewid arian cyfred digidol. Mae ETFs yn destun goruchwyliaeth reoleiddiol, gan roi lefel o amddiffyniad a thryloywder i fuddsoddwyr.

Yn ail, mae ETF Bitcoin yn caniatáu i fuddsoddwyr ddod i gysylltiad â bitcoin heb fod angen dal yr arian digidol yn uniongyrchol. Mae hyn yn dileu'r cymhlethdodau a'r risgiau diogelwch sy'n gysylltiedig â storio a diogelu bitcoin. Yn ogystal, mae ETFs yn rhoi'r gallu i fuddsoddwyr brynu a gwerthu cyfranddaliadau yn hawdd, gan wella hylifedd a lleihau costau trafodion.

Yn drydydd, ni chaniateir i lawer o fuddsoddwyr ddal bitcoin yn llwyr, dim ond trwy offrymau ariannol rheoledig y gallant wneud hynny, megis ETFs.

Sut Mae ETF Bitcoin yn Gweithio?

Pan fydd buddsoddwr yn prynu cyfranddaliadau o ETF Bitcoin, maent yn ei hanfod yn prynu darn o'r gronfa, sy'n dal bitcoin fel ei ased sylfaenol. Mae'r gronfa'n gyfrifol am reoli'r daliadau bitcoin ac olrhain ei berfformiad. Mae pris y cyfranddaliadau ETF yn cael ei bennu gan alw'r farchnad a gwerth ased net (NAV) y daliadau bitcoin sylfaenol.

Mae darparwr y gronfa yn sicrhau'r bitcoin yn erbyn ymdrechion lladrad neu hacio. Mae darparwr y gronfa hefyd yn delio â phrynu a gwerthu bitcoin, yn seiliedig ar y galw am gyfranddaliadau ETF a'r broses creu ac adbrynu.

Gall buddsoddwyr brynu a gwerthu cyfranddaliadau o'r Bitcoin ETF ar gyfnewidfa stoc, yn union fel unrhyw ddiogelwch arall a fasnachir yn gyhoeddus. Mae hyn yn rhoi'r hyblygrwydd iddynt fynd i mewn ac allan o'u swyddi ar unrhyw adeg yn ystod y diwrnod masnachu.

Hanes ETFs Bitcoin Yn yr Unol Daleithiau

Mae llawer o fathau o ETFs bitcoin wedi bod yn y gwaith ers sawl blwyddyn. Nid yw'r SEC wedi cymeradwyo unrhyw un o'r ceisiadau ETF bitcoin sbot eto, ond mae wedi cymeradwyo ETFs bitcoin dyfodol. Mae rhai cwmnïau nad oeddent yn gallu cael cymeradwyaeth ar gyfer ETF bitcoin sbot wedi creu ymddiriedolaethau bitcoin pen caeedig yn lle hynny. Ers mis Mehefin 2023, mae nifer sylweddol o ETFs Spot o BlackRock a chronfeydd eraill wedi'u cyflwyno, a disgwylir y bydd ETF spot bitcoin yn cael ei gymeradwyo yn gymharol fuan.

Hanes ETFs Rhyngwladol

Er nad yw buddsoddwyr yn yr Unol Daleithiau wedi cael yr opsiwn i fasnachu prosiect ETF bitcoin sbot a dim ond yn ddiweddar wedi gallu cael amlygiad bitcoin gydag ETF bitcoin dyfodol, mae gan fuddsoddwyr mewn gwledydd eraill lond llaw o gynhyrchion ariannol sy'n rhoi'r opsiwn hwn iddynt.

• Mae Bitcoin ETF cyntaf y byd wedi'i restru ar Gyfnewidfa Stoc Bermuda: lansiwyd Medi 2020.
• Canada yn cymeradwyo ei Bitcoin ETF cyntaf, y Purpose Bitcoin ETF (BTCC): lansiwyd Chwefror 2021.
• Mae'r Evolve Bitcoin ETF (EBIT) a'r CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX) yn cael eu cymeradwyo yng Nghanada yn fuan wedi hynny: lansiwyd Chwefror 2021.
• ETF cyntaf Ewrop, a gynigiwyd gan Jacobi Asset Management: yn barod i'w lansio, dim dyddiad swyddogol ar hyn o bryd.

Manteision ac Anfanteision

Fel gydag unrhyw gynnyrch buddsoddi, mae gan Bitcoin ETFs eu set eu hunain o fanteision ac anfanteision. Mae gan wahanol flasau ETFs eu manteision a'u hanfanteision eu hunain, felly yn yr erthygl hon byddwn yn cyffwrdd â'r pethau sylfaenol.

Manteision:

• Yn caniatáu mynediad ac amlygiad i bitcoin i gwmnïau ac unigolion fel ei gilydd na allant neu na fyddant yn prynu'r ased ei hun.
• Yn dileu cymhlethdodau a risgiau diogelwch dal bitcoin yn uniongyrchol.
• Yn gwella hylifedd ac yn lleihau costau trafodion.
• Cyfryngau buddsoddi rheoledig a thryloyw sy'n ddeniadol i lawer o fuddsoddwyr.

Cons:

• Mae awdurdodau rheoleiddio wedi mynegi pryderon ynghylch trin y farchnad a diogelu buddsoddwyr.
• Mae ETFs seiliedig ar y dyfodol yn galluogi trin y farchnad.
• Mae buddsoddwyr yn dibynnu ar fesurau rheoli a diogelwch darparwr y gronfa. Mae hyn yn cyflwyno risg gwrthbarti, y mae bitcoin wedi'i gynllunio i'w atal pan gaiff ei ddal mewn hunan-garchar.

A Ddylech Chi Brynu Bitcoin ETF?

Wrth ystyried a ddylid buddsoddi mewn ETF Bitcoin, mae'n hanfodol asesu eich nodau buddsoddi, goddefgarwch risg a dealltwriaeth o'r farchnad. Fel gydag unrhyw fuddsoddiad, argymhellir eich bod yn cynnal ymchwil trylwyr ac yn ceisio cyngor ariannol proffesiynol cyn gwneud unrhyw benderfyniadau buddsoddi.

Gall buddsoddi mewn Bitcoin ETFs ddarparu ffordd o ddod i gysylltiad â manteision posibl symudiadau prisiau bitcoin, heb ddal yr arian digidol yn uniongyrchol. Fodd bynnag, mae'n bwysig nodi bod gwerth bitcoin yn hynod gyfnewidiol, ac mae buddsoddi mewn Bitcoin ETFs yn cynnwys risgiau y dylid eu hystyried yn ofalus.

Sut i Ddewis Yr ETF Bitcoin Cywir I Chi

Wrth ddewis ETF Bitcoin, mae sawl ffactor i'w hystyried:

• Cymeradwyaeth Rheoleiddio: Gwiriwch a yw'r ETF wedi derbyn cymeradwyaeth reoleiddiol ac wedi'i restru ar gyfnewid ag enw da.
• Cefnogi Asedau: Deall a yw'r ETF wedi'i gefnogi gan gontractau bitcoin corfforol neu ddyfodol bitcoin.
• Cymhareb Treuliau: Aseswch y ffioedd rheoli a'r treuliau sy'n gysylltiedig â'r ETF.
• Hylifedd: Gwerthuswch gyfaint masnachu a hylifedd y cyfrannau ETF.
• Darparwr y Gronfa: Ystyried enw da a hanes llwyddiannus darparwr y gronfa.

Trwy ystyried y ffactorau hyn yn ofalus, gallwch ddewis Bitcoin ETF sy'n cyd-fynd â'ch amcanion buddsoddi a'ch goddefgarwch risg.

Archwilio Goblygiadau Treth Bitcoin ETF

Efallai y bydd goblygiadau treth i fuddsoddi mewn ETF Bitcoin. Mae'n hanfodol deall y rheoliadau treth yn eich awdurdodaeth ac ymgynghori â chynghorydd treth i sicrhau cydymffurfiaeth.

Gall gwerthu neu adbrynu cyfranddaliadau Bitcoin ETF arwain at enillion neu golledion cyfalaf, yn amodol ar reolau treth perthnasol. Yn ogystal, gall dosbarthiad unrhyw incwm a enillir gan Bitcoin ETF fod yn destun trethiant.

Mae'n bwysig cadw cofnodion cywir o drafodion ac ymgynghori â gweithiwr treth proffesiynol i ddeall goblygiadau treth posibl buddsoddi mewn Bitcoin ETF.

Ar y cyfan, mae ETF Bitcoin yn cynnig ffordd reoleiddiedig a chyfleus i fuddsoddwyr ddod i gysylltiad â bitcoin. Fodd bynnag, mae'n hanfodol asesu'n drylwyr y risgiau a'r gwobrau sy'n gysylltiedig â buddsoddi yn y dosbarth hwn o asedau sy'n dod i'r amlwg. Trwy ddeall mecaneg Bitcoin ETF a chynnal diwydrwydd dyladwy priodol, gall buddsoddwyr wneud penderfyniadau gwybodus i lywio byd esblygol arian cyfred digidol.

Ffynhonnell: https://bitcoinmagazine.com/guides/what-is-a-bitcoin-etf