Mae Michael J. Burry, y dewin ariannol a bortreadwyd yn y ffilm "The Big Short", yn adnabyddus am ragweld argyfyngau. Er enghraifft, gwnaeth ei gronfa fuddsoddi biliynau o ddamwain tai 2008, a Burry penodedig bron ei holl bortffolio cyfan yn ystod 2Q 2022.
O ystyried nad yw'n ymddangos bod unrhyw un yn gwybod a fydd marchnadoedd traddodiadol yn bownsio cyn mynd i mewn i amgylchedd enciliol pellach, gallai fod yn amser da i ystyried buddsoddi mewn arian cyfred digidol. Isod mae rhai enghreifftiau o sut mae buddsoddwyr profiadol weithiau'n colli ralïau anhygoel.
Ym mis Mai 2017, dywedodd Burry y dylai pobl ddisgwyl “damwain ariannol byd-eang” a'r Ail Ryfel Byd. Ychydig flynyddoedd yn ddiweddarach, cyrhaeddodd y mynegai ei uchafbwynt ym mis Rhagfyr 3, ar lefel a oedd fwy na 500% yn uwch na'r pris mynediad byr a awgrymwyd gan Burry.
Ym mis Rhagfyr 2020, dywedodd Burry fod pris stoc Tesla yn “hurt” fel rhan o’i gyfiawnhad dros agor ei safle byr. Digwyddodd rali o 47% yn y 35 diwrnod yn dilyn y sylw hwnnw a chyrhaeddodd cyfranddaliadau Tesla uchafbwynt 10 mis yn ddiweddarach ar ôl ennill cyfanswm o 105% o bris “hurt” Tesla.
Mae dangosyddion yn pwyntio at ddirwasgiad mawr, ond yn union pryd mae'n parhau i fod yn anhysbys
Heb gamgymeriad, ni ddylai masnachwyr ddiystyru'r ffaith bod mynegai doler yr UD wedi cynyddu'n gryf yn erbyn arian cyfred byd-eang mawr arall i cyrraedd ei lefel uchaf ers 20 mlynedd. Mae hyn yn dangos bod buddsoddwyr yn chwilio'n daer am loches mewn swyddi arian parod, marchnadoedd stoc sy'n gadael, arian tramor a dyled gorfforaethol.
At hynny, ehangodd y bwlch rhwng nodiadau 2 flynedd a 10 mlynedd Trysorlys yr UD i -0.57%, sef y lefel uchaf erioed ar 22 Medi. cromlin — mae'n cael ei ddehongli fel arwyddion dwysach o ddirwasgiad.
Gan ychwanegu at y pryderon, ar Fedi 22, adroddodd Cronfa Ffederal yr UD uchaf erioed o $2.36 triliwn mewn cytundebau adbrynu gwrthdro dros nos. Mewn “repo o chwith,” mae cyfranogwyr y farchnad yn rhoi benthyg arian parod i'r FED yn gyfnewid am Drysorau'r UD a gwarantau a gefnogir gan asiantaethau. Mae'r arian parod gormodol ym mantolenni buddsoddwyr yn dangos diffyg ymddiriedaeth mewn risg credyd gwrthbarti, sy'n ddangosydd bearish.
Ar ôl gosod allan y tri dangosydd macro-economaidd hanfodol sy'n taro lefelau nas gwelwyd ers dros 2 ddegawd, mae dau gwestiwn pwysig ar ôl. Yn gyntaf, beth yw Bitcoin (BTC) ac Ether (ETH) perthynas â marchnadoedd traddodiadol? Yn bwysicach fyth, pa effaith ddylai buddsoddwyr ei ddisgwyl os bydd y S&P 500 yn gostwng 20% a’r farchnad dai yn chwalu?
Ni waeth a yw person yn talu eu biliau gan ddefnyddio cryptocurrencies, mae prisiau ynni, bwyd a gwasanaethau gofal iechyd yn dibynnu'n fawr ar ddoler yr UD. Mae trafodion rhyngwladol nwyddau yn cael eu prisio mewn USD yn bennaf, gan gynnwys mewnforion, allforion a'r masnachu gwirioneddol. Felly hyd yn oed os yw un yn talu eu treuliau gan ddefnyddio Bitcoin, mae ods yn rhywle ar hyd y ffordd, bydd y gwerth hwn yn cael ei drawsnewid yn arian fiat.
Mae cost benthyca USD yn effeithio ar economïau lluosog
Y prif tecawê o ddiffyg masnach gylchol effeithiol sy'n defnyddio cryptocurrencies yn unig yw bod bywyd pawb yn dibynnu ar gryfder doler yr UD a chost benthyca. Oni bai bod rhywun yn byw mewn ogof, wedi'i ynysu mewn tir hunangynhaliol, neu ar ryw ynys gomiwnyddol, pan fydd buddsoddwyr yn celcio arian parod a chyfraddau llog i'r awyr, mae pob marchnad yn cael ei heffeithio.
Fel ar gyfer marchnad dai yn y pen draw cwymp neu ddamwain arall 20% mewn marchnadoedd stoc, y gwir yw ei effaith ar Bitcoin ac Ether yn amhosibl rhagweld. O un ochr, mae pwysau gan ddeiliaid yn sgrialu i leihau eu hamlygiad a sicrhau sefyllfa arian parod ar gyfer gaeaf cripto hirach na'r amcangyfrif yn y pen draw. Ar y llaw arall, gallai fod ymchwydd mewn buddsoddwyr sy'n chwilio am asedau na ellir eu hatafaelu neu'n ceisio amddiffyniad rhag chwyddiant.
Dyna pam mae stori Michael J. Burry yn dod yn berthnasol ar hyn o bryd pan fydd pob sylwebydd a dadansoddwr marchnad yn honni bod y farchnad bron yn cwympo neu'r cwymp posibl mewn prisiau tai. Mae Bitcoin ac Ether yn wynebu dirwasgiad byd-eang sydd ar fin digwydd am y tro cyntaf, ac a barnu erbyn mis Mawrth 2020, pan werthu panig a ysgogwyd gan argyfwng Covid-19, gwobrwywyd y rhai a safodd yn y tymor hir.
Barn yr awdur yn unig yw'r safbwyntiau a'r safbwyntiau a fynegir yma ac nid ydynt o reidrwydd yn adlewyrchu barn Cointelegraph.com. Mae pob symudiad buddsoddi a masnachu yn cynnwys risg, dylech gynnal eich ymchwil eich hun wrth wneud penderfyniad.
Ffynhonnell: https://cointelegraph.com/news/what-will-happen-to-bitcoin-and-ethereum-if-traditional-markets-break