Mae Blockchain.com yn caffael asedau i gau twll $270 miliwn a adawyd gan Three Arrows Capital

Mewn ymdrech i godi arian, Blockchain.com, darparwr waled Bitcoin cynnar a chyfnewid a gafodd brisiad o $ 14 biliwn mor ddiweddar â mis Mawrth diwethaf, wedi bod yn ceisio gwerthu asedau.

Mewn ymdrech ymchwil, mae Decrypt wedi darganfod gwybodaeth am drafodaethau a wnaed ym mis Rhagfyr a mis Ionawr lle siaradodd uwch swyddogion gweithredol o Blockchain.com am werthu rhai o'i weithrediadau, yn enwedig i Coinbase. Mae hefyd wedi datgelu e-bost preifat yn trefnu un o'r galwadau hyn.

Fodd bynnag, gwrthbrofodd cynrychiolydd Blockchain.com fodolaeth sgyrsiau o'r fath a dywedodd fod "Blockchain.com yn brynwr asedau, nid yn werthwr."

Yn ddiweddar, gwerthodd cangen fenter y cwmni Blockchain Ventures 80% o'i berchnogaeth yn PolySign, datgelodd y cynrychiolydd, er gwaethaf y ffaith bod y gorfforaeth yn gwadu ceisio gwerthu asedau. Cymerodd Blockchain.com ran yn y cyllid Cyfres B o $53 miliwn ar gyfer y busnes seilwaith yn 2021.

Roedd Blockchain.com wedi rhoi Three Arrows Capital (3AC), sef arian cyfred digidol cronfa gwrychoedd a ddatganodd fethdaliad ym mis Gorffennaf o ganlyniad i fethiant ecosystem Terra, benthyciad o $270 miliwn mewn arian parod a cryptocurrencies.

Ymdrech codi arian o fwy na $500 miliwn mewn dim ond 18 mis

Yng nghanol marchnad teirw crypto ffrwydrol, mwynhaodd y cwmni flwyddyn enfawr yn 2021. Ym mis Chwefror 2021, cododd $120 miliwn mewn cyfalaf strategol, ac yna $300 miliwn o Gyfres C ym mis Mawrth.

Fe logodd hefyd ddau “ddarparwr” Washington yn ystod y mis hwnnw: enwyd Jim Messina, cyn-weithiwr yn Nhŷ Gwyn Obama, i’r bwrdd, ac ymunodd Lane Kasselman, cyn bennaeth cyfathrebu Uber a weithiodd ar ymgyrch Hillary Clinton yn 2008, fel prif swyddog busnes (mae wedi cael ei enwi'n llywydd ers hynny).

Cododd y busnes Gyfres D ym mis Mawrth 2022, gan ei brisio ar $14 biliwn. Ni wnaed y swm yn gyhoeddus.

Yna, ym mis Mai 2022, cwympodd Terra, gan gymryd 3AC gydag ef.

Ar ôl methiant 3AC, cododd Blockchain.com $78 miliwn ychwanegol mewn rownd strategol a arweiniwyd ar y cyd gan Kingsway Capital ac a oedd yn cynnwys Lightspeed Venture Partners. Mewn post blog ar y pryd, dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol Peter Smith y bydd y trafodiad yn “cryfhau ein mantolen.” Canmolwyd y cysylltiad newydd rhwng y busnes a'r Dallas Cowboys hefyd yn y post blog.

Daw hynny â chyfanswm yr arian a godwyd mewn dim ond 18 mis i $500 miliwn, heb gynnwys y Gyfres D anhysbys.

Fodd bynnag, diswyddodd Blockchain.com 110 yn fwy o weithwyr ym mis Ionawr eleni ar ôl diswyddo 150 o weithwyr ym mis Gorffennaf 2022.

Mae ffynonellau'n honni bod y gorfforaeth yn edrych yn ymosodol i godi cyllid pellach, hyd yn oed ar brisiad sylweddol is. Mae'r mentrau hyn, a drafodwyd yn flaenorol ddiwedd mis Hydref, yn dal i fynd rhagddynt. Yn ôl ffynonellau, mae'r gorfforaeth yn hyrwyddo gwarantau dyled.

Derbyniodd yr SEC ffeil ar gyfer cynnig Rheoliad D gan Brif Swyddog Strategaeth Blockchain.com a Phennaeth Sefydliadol Byd-eang Dan Bookstaber a'r Prif Swyddog Tân Adam Schlisman (y mae ei enw wedi'i restru ar y ffeil fel “Schisman”) ar Ionawr 4.

Mae codiadau cyfalaf ar gyfer gwarantau anghofrestredig yn dod o dan gynigion Rheoliad D. Maent wedi'u cynllunio i'w gwneud yn bosibl i fusnesau godi arian yn gyflym heb orfod mynd drwy'r broses lafurus o gofrestru gwarant newydd.

Fodd bynnag, rhaid gwneud cyfaddawdau. Er enghraifft, mae'r eithriad 506(c) a nodir yn Booktaber a ffeilio Schlisman yn cyfyngu ar eu gallu i godi arian i fuddsoddwyr achrededig, sef y rhai sydd â gwerth net o $1 miliwn o leiaf neu incwm blynyddol gros o $200,000 o leiaf.

Dywedodd dau swyddog gweithredol Blockchain.com yn y ffeilio eu bod yn gwerthu ecwiti yn gyfnewid am fuddsoddiadau o $1 miliwn o leiaf, ond ar Ionawr 4, nid oeddent wedi cau unrhyw fargeinion.

Gwrthododd cynrychiolydd ar gyfer Blockchain.com gynnig unrhyw wybodaeth ychwanegol am y ffeilio.

Mae gan dîm Cynghrair Pêl-droed Unedig Miami FC, sy'n eiddo i'r dyn busnes Eidalaidd Riccardo Silva, sydd hefyd newydd ddod yn gyd-berchennog tîm pêl-droed AC Milan, ei swyddfa yn y cyfeiriad a restrir ar ffeil SEC.

Gellir cyrraedd llinell gwasanaeth cwsmeriaid ar gyfer Blockchain.com ar y rhif a restrir yn y ffeil SEC. “Diolch am ffonio Blockchain.com,” dywed y peiriant ateb wrth ddeialu’r rhif.” Er nad oes bellach unrhyw gynrychiolwyr cymorth ar gael i dderbyn eich galwad, pe baech yn garedig yn gadael eich enw, rhif ffôn, a chyfeiriad e-bost, byddwn yn cysylltu â chi cyn gynted ag y gallwn.”

Ymhlith yr enwau cyntaf mewn cryptograffeg

Un o'r fforwyr bloc Bitcoin cyntaf, datblygwyd Blockchain.info gan Ben Reeves yn 2011 ac mae'n wefan sy'n cofnodi trafodion ar gadwyn mewn amser real. Ychwanegodd yn gyflym am ddim waled cryptocurrency a newidiodd ei enw i Blockchain.com, sydd ar hyn o bryd â mwy na 85 miliwn o ddefnyddwyr. Er mwyn cynorthwyo'r cwmni i wneud arian, fe wnaeth hefyd gyflogi'r Prif Swyddog Gweithredol Peter Smith a Nic Cary (sydd ar hyn o bryd yn is-gadeirydd). Er na wnaeth y waledi a'r fforiwr blociau unrhyw arian, roedd rhai buddsoddwyr yn meddwl y byddai'r busnes yn llwyddo pe gallai berswadio hyd yn oed cyfran fach o'i ddefnyddwyr waledi i ddod yn gleientiaid sy'n talu.

Yn unol â hyn, cyflogodd y busnes gyn-filwr TD Ameritrade Nicole Sherrod yn 2018 i gynorthwyo gyda lansiad “The Pit,” ei gyfnewidfa adwerthu, yn 2019.

Gadawodd Sherrod y cwmni ar ôl dim ond 16 mis, ac er gwaethaf cyflwyno masnachu ymyl yn 2021, ni ddechreuodd y cyfnewid mewn gwirionedd. Wrth ysgrifennu, mae Blockchain yn safle 57 yn ôl cyfaint dyddiol allan o 576 o gyfnewidfeydd crypto a olrhainwyd gan CoinGecko, gyda chyfaint masnachu dyddiol o tua $6.1 miliwn, neu lai nag 1% o'i gystadleuwyr yn y 5 uchaf.

Roedd y cyfnewid yn gyson is na'r disgwyl, roedden nhw ddwy flynedd ar ei hôl hi, ac roedd yr UX / UI yn ofnadwy, yn ôl cyn-weithiwr i Blockchain.com a ofynnodd am fod yn anhysbys ers iddynt lofnodi cytundeb peidio â datgelu. Prosiect anifail anwes Peter ydoedd, a gwasanaethodd fel ei reolwr cynnyrch, ond yn y pen draw bu'n rhaid iddo roi'r gorau iddi er mwyn canolbwyntio ar dasgau pwysig eraill.

Ond, mae strategaeth ddiweddar y busnes wedi rhoi pwyslais cryf ar wasanaethau eraill, gan gynnwys OTC a benthyciadau sefydliadol, a lansiwyd ganddo yn 2019. Fodd bynnag, nid oes angen i'r cwmni gynnal cyfnewidfa ffyniannus i lwyddo.

Dywedodd y Prif Swyddog Meddygol Jason Karsh, mewn cyfweliad â Decrypt ym mis Mai 2021:

Pe baech yn gofyn i mi ychydig fisoedd yn ôl, rwy'n meddwl bod broceriaeth yn amlwg lle gwelsom fwyaf, sy'n golygu prynu a gwerthu Bitcoin yn y waled. Eto i gyd, mae ein busnes sefydliadol wedi bod yn ehangu'n gyflym.

Ar y pryd, yn ôl Karsh, roedd gan y busnes “sgyrsiau” gyda nifer o “ffigyrau cydnabyddedig o gyllid prif ffrwd.”

Cyflymodd penodiad Kasselman y ffocws hwn. Cyflogwyd cyn gyfarwyddwr cyfathrebu Uber i ddefnyddio cronfeydd y busnes ar gyfer uno a chaffael (M&A). Dywedodd ym mis Mai y bydd y strategaeth M&A yn canolbwyntio ar ategu unedau busnes presennol ac ehangu i feysydd newydd, gan nodi “mantolen enfawr” a haeru bod y waled, y cyfnewid a chyllid sefydliadol ill dau yn y pump uchaf yn eu rhanbarthau. .

Dywedodd Kasselman:

Byddwn yn manteisio ar gyfleoedd. Ni allaf ragweld beth fydd yn digwydd os a phan fydd gaeaf crypto arall yn digwydd, ond os bydd, mae'n sicr yn ymddangos fel cyfle da i gaffael llawer o Bitcoin a phrynu cwmnïau a allai fod yn cael trafferth.

Yn y diwedd, canolbwyntiodd Blockchain ar wella benthyciadau a masnachu OTC ar gyfer “busnes sefydliadol sy’n tyfu’n gyflym,” yn ôl Kasselman.

Yn ystod 2021, mae’r cwmni wedi caffael desg OTC Altonomy o Singapôr yn ogystal ag AiX a’i “beiriant bargeinio a pharu wedi’i bweru gan AI ar gyfer masnachwyr OTC sefydliadol.” Wrth i fasnach yn Ne America arafu, cafodd trydydd caffaeliad - safle buddsoddi crypto yr Ariannin SeSocio - ei gau saith mis ar ôl ei wneud.

Ac eto, yn ystod y flwyddyn flaenorol, nid yw benthyca crypto wedi bod yn strategaeth fusnes ddibynadwy.

Ym mis Gorffennaf, Celsius datgan methdaliad ar ôl cael ei ddilyn gan awdurdodau. Dilynodd Voyager yr un peth ar ôl bod yn agored i 3AC. Bu’n rhaid i BlockFi ddatgan methdaliad ym mis Tachwedd ar ôl cael ei “fechnïaeth allan” gan FTX. Ar ben hynny, y mis hwn fe wnaeth Genesis, a oedd yn agored i 3AC a FTX, ffeilio ar gyfer amddiffyniad Pennod 11.

Efallai na fydd y cwmni'n ddigon amrywiol ac yn brin o arian parod i oroesi'r gaeaf crypto heb fusnes masnachu ffyniannus - a gyda 3AC yn cynrychioli twll $270 miliwn yn ei fantolen. Cododd rhai buddsoddwyr busnes bryderon difrifol am iechyd y cwmni, ond erys y mater yn ddyfaliadol ar hyn o bryd.

Perthnasol