Cyllid datganoledig (DeFi) yn farchnad gynyddol boblogaidd gyda defnyddwyr crypto profiadol. Fodd bynnag, mae rhai rhwystrau ffordd o ran mabwysiadu torfol o ran y buddsoddwr annhechnegol cyfartalog.
Mae DeFi yn ddull sy'n seiliedig ar blockchain ar gyfer darparu gwasanaethau ariannol nad ydynt yn dibynnu ar gyfryngwyr canolog ond yn hytrach yn defnyddio rhaglenni awtomataidd. Gelwir y rhaglenni awtomataidd hyn yn gontractau smart, sy'n galluogi defnyddwyr i fasnachu a symud asedau yn awtomatig ar y blockchain.
Mae protocolau yn y gofod DeFi yn cynnwys cyfnewidfeydd datganoledig (DEXs), llwyfannau benthyca a benthyca a ffermydd cynnyrch. Gan nad oes unrhyw gyfryngwyr canolog, mae'n haws i ddefnyddwyr gymryd rhan yn yr ecosystem DeFi, ond mae risgiau cynyddol hefyd. Mae'r risgiau hyn yn cynnwys gwendidau yng nghronfa godau protocol, ymdrechion hacio a phrotocolau maleisus. Ar y cyd ag anweddolrwydd uchel y farchnad crypto yn gyffredinol, gall y risgiau hyn ei gwneud hi'n anoddach i DeFi gyrraedd mabwysiadu eang gyda defnyddwyr cyffredin.
Fodd bynnag, gall atebion a datblygiadau yn y gofod blockchain fynd i'r afael â'r pryderon hyn.
Pryderon rheoleiddio gyda DeFi
Gall rheoleiddio fod o fudd i ofod DeFi, ond mae hefyd yn gwrthdaro ag egwyddorion craidd datganoli. Mae datganoli yn golygu nad oes gan brotocol, sefydliad neu raglen awdurdod na pherchennog canolog. Yn lle hynny, mae protocol yn cael ei adeiladu gyda chontractau smart yn cyflawni ei brif swyddogaethau tra bod defnyddwyr lluosog yn rhyngweithio â'r protocol.
Er enghraifft, mae contractau smart yn gofalu am y polion a'r cyfnewidiadau gyda DEX, tra bod defnyddwyr yn darparu hylifedd ar gyfer y parau masnachu. Beth all rheoleiddwyr ei wneud i atal tîm dienw rhag pwmpio gwerth tocyn cyn tynnu hylifedd o DEXs, a elwir fel arall tynnu ryg? Oherwydd natur ddatganoledig yr ecosystem DeFi, bydd rheoleiddwyr yn wynebu heriau wrth geisio cynnal lefel benodol o reolaeth o fewn y gofod.
Er gwaethaf yr heriau, nid yw rheoleiddio yn hollol allan o'r darlun o ran cyllid datganoledig. Yn Ch4 2021, y Tasglu Gweithredu Ariannol rhyddhau fersiwn wedi'i diweddaru o'u canllawiau i ddogfen asedau rhithwir. Amlinellodd y diweddariad sut y gellid dal datblygwyr protocolau DeFi yn atebol mewn argyfwng. Er y gall y protocol gael ei awtomeiddio a'i ddatganoli, y sylfaenwyr a'r datblygwyr gellid eu galw’n ddarparwyr gwasanaeth asedau rhithwir (VASPs). Yn ôl y wladwriaeth lle maent wedi'u lleoli, efallai y bydd angen eu rheoleiddio hefyd.
O ran rheoleiddio o fewn DeFi, gall llwyfannau hefyd adeiladu protocolau sy'n cydymffurfio â gofynion rheoliadol. Er enghraifft, mae Phree yn blatfform sy'n adeiladu protocolau datganoledig wrth ystyried pryderon rheoleiddio lle bo modd. Un o'r ffyrdd y maent yn gwneud hyn yw trwy weithio gydag endidau cyllid traddodiadol i adeiladu protocolau DeFi sy'n bodloni gofynion rheoleiddio safonol. Byddai hyn yn golygu ychwanegu prosesau fel Adnabod Eich Cwsmer a Gwiriadau Gwrth-wyngalchu Arian i lwyfannau DeFi fel DEXs a llwyfannau benthyca neu fenthyca. Yn ogystal, byddai gwneud cyllid traddodiadol (TradFi) yn gydnaws ag ecosystem DeFi yn helpu i ledaenu ei fabwysiadu oherwydd goruchafiaeth sefydliadau yn y gofod TradFi.
Dywedodd Ajay Dhingra, pennaeth ymchwil yn smart exchange Unizen, wrth Cointelegraph, “Mae anghydnawsedd ag ecosystem cyllid traddodiadol yn un o'r prif heriau. Mae angen cysylltu fframwaith rheoleiddio CeFi â hunaniaethau ar y gadwyn ac adroddiadau rheoleiddio amser real fel bod Defi yn dod yn hygyrch i sefydliadau ariannol sy’n delio mewn triliynau.”
Diweddar: Addysg ac estheteg: Dod â mwy o fenywod i mewn i'r Metaverse
Mae arian cyfred digidol banc canolog (CBDC) wedi'u hawgrymu fel ateb i ddarnau arian sefydlog ar ôl y Terra algorithmic stablecoin cwymp yn gynharach eleni. Dywedodd swyddog gweithredol Banc Cenedlaethol y Swistir Thomas Moser wrth Cointelegraph yn flaenorol gallai rheoleiddwyr ffafrio darnau arian canolog dros rai datganoledig. Fodd bynnag, soniodd hefyd y byddai'n debygol o gymryd amser ac y gallai'r rheoliadau ariannol presennol wneud yr ecosystem DeFi yn anarferedig oherwydd egwyddorion sy'n gwrthdaro.
Pryderon diogelwch o fewn yr ecosystem DeFi
Mae materion diogelwch yn bryder mawr yn y sector DeFi, gydag actorion maleisus yn y gofod yn manteisio ar wendidau o fewn protocolau pontio a chymwysiadau datganoledig (DApps).
Dywedodd Adam Simmons, prif swyddog strategaeth RDX Works - adeiladwyr protocol Radix - wrth Cointelegraph, “Cyfrinach fudr DeFi ar hyn o bryd yw bod gan y pentwr technoleg cyfriflyfr cyhoeddus cyfan nifer enfawr o faterion diogelwch hysbys, fel y dangoswyd gyda’r biliynau o ddoleri a gollwyd mewn haciau a gorchestion yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf.”
Mae campau bregusrwydd yn dal i ddigwydd yn y gofod DeFi. Yn ddiweddar roedd pont tocynnu Nomad wedi'i ddraenio o werth $160 miliwn o gronfeydd. Amcangyfrifir hefyd bod Gwerth $1.6 biliwn o arian wedi cael ei ddwyn o brotocolau DeFi eleni yn unig. Mae diffyg diogelwch yn y gofod DeFi yn ei gwneud yn llai tebygol i ddefnyddwyr newydd gymryd rhan tra'n digalonni pobl sydd wedi dioddef camfanteisio protocol.
Er mwyn mynd i'r afael â'r broblem hon, mae angen rhoi mwy o bwyslais ar brotocolau fetio o fewn y gofod i ddarganfod gwendidau cyn y gall hacwyr fanteisio arnynt. Mae yna eisoes lwyfannau fel CertiK sy'n cynnal archwiliadau ar brotocolau sy'n seiliedig ar blockchain trwy wirio'r cod contract smart, felly mae hynny'n ddechrau da. Fodd bynnag, mae angen i'r diwydiant weld mwy o archwilio DApps cyn iddynt fynd yn fyw i amddiffyn defnyddwyr yn y gofod crypto.
Materion profiad defnyddiwr
Mae profiad defnyddiwr (UX) yn rhwystr posibl arall i ddefnyddwyr sydd am gymryd rhan yn ecosystem DeFi. Nid yw'r ffordd y mae buddsoddwyr yn rhyngweithio â waledi, cyfnewidiadau a phrotocolau yn broses sythweledol syml, gan arwain at rai defnyddwyr yn colli eu harian oherwydd gwall dynol. Er enghraifft, ym mis Tachwedd 2020, gwariodd masnachwr $9,500 mewn ffioedd i weithredu masnach $120 ar Uniswap ar ôl drysu rhwng y blychau mewnbwn “terfyn nwy” a “phris nwy”.
Mewn enghraifft arall, tocyn anffungible roc (NFT) gwerth $1.2 miliwn oedd wedi ei werthu am lai na chant pan restrodd defnyddiwr ef ar werth yn 444 WEI yn lle 444 Ether (ETH). Yr enghreifftiau hyn yn cael eu hadnabod fel gwallau bys braster, lle mae defnyddwyr yn colli arian oherwydd camgymeriadau a wnânt wrth fewnbynnu gwerthoedd ar gyfer prisiau neu ffioedd trafodion. Er mwyn i DeFi gael ei fabwysiadu'n eang gan y llu, rhaid i'r broses fod yn syml i bobl arferol, bob dydd.
Fodd bynnag, nid yw hynny’n wir ar hyn o bryd. Er mwyn defnyddio cymhwysiad DeFi, mae angen i ddefnyddwyr fod yn berchen ar waled di-garchar, neu waled lle maen nhw'n rheoli'r allweddi preifat. Mae angen iddynt hefyd ategu'r ymadrodd adfer a'i gadw mewn lle diogel. Wrth ryngweithio â DApp, mae angen i ddefnyddwyr gysylltu eu waled, a all fod yn gymhleth weithiau, yn enwedig wrth ddefnyddio waled symudol.
Diweddar: Goruchafiaeth marchnad Lido a datganoli Ethereum ar ôl yr Cyfuno
Yn ogystal, wrth anfon neu dderbyn taliadau, mae angen i ddefnyddwyr gopïo'r cyfeiriadau sy'n ymwneud â'r trafodion, ac mewn rhai achosion, mae angen iddynt fewnbynnu faint o nwy y maent am ei wario ar drafodiad. Os nad yw defnyddiwr yn deall y broses hon, gallent ddefnyddio gosodiad nwy isel ac yn y pen draw oriau aros i'w trafodiad gael ei anfon gan fod y ffi nwy mor isel.
Mae'r broses yn mynd yn fwy cymhleth fyth wrth ddelio â thocynnau wedi'u hadeiladu ar rwydweithiau megis safonau ERC-20 a BEP-20. Pan fyddwch chi'n trosglwyddo'r tocynnau hyn, mae angen i chi dalu am y trafodiad gydag arian cyfred digidol y rhwydwaith y mae'n perthyn iddo. Er enghraifft, os ydych chi am anfon tocyn ER-20, er enghraifft, USD Coin (USDC), bydd angen i chi ddal ETH yn eich waled i dalu am y nwy, sy'n ychwanegu mwy o gymhlethdod i'r trafodiad.
Mae angen i ddatblygwyr yn y gofod DeFi wneud yr ecosystem yn fwy hawdd ei defnyddio ar gyfer dechreuwyr a defnyddwyr annhechnegol rheolaidd yn y gofod. Mae adeiladu waledi a DApps sy'n atal gwallau bys braster (trwy werthoedd mewnbynnu awtomatig, er enghraifft) yn ddechrau da. Mae hyn eisoes yn wir gyda chyfnewidfeydd canolog, ond mae angen ei ddwyn i lwyfannau datganoledig a waledi di-garchar er mwyn i'r sector DeFi dyfu.
Ffynhonnell: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption