Bydd forex datganoledig yn lleihau cost cymaint ag 80%: Adroddiad

Os bydd y farchnad cyfnewid tramor yn dechrau defnyddio protocolau cyllid datganoledig (DeFi) yn lle'r systemau canolog presennol, gallai cost taliadau fod yn lleihau gan “gymaint ag 80%,” yn ôl papur Ionawr 19 a gyhoeddwyd ar y cyd gan ymchwilwyr yn Circle ac Uniswap.

Mae cyfnewid tramor ar-gadwyn (FX) yn fodel newydd o gyfnewid gwerth byd-eang sy'n cynnig dewis cyflymach, rhatach a mwy effeithlon ar gyfer taliadau trawsffiniol.

Mae ein papur ymchwil diweddar gyda @cylch wedi y cyfan https://t.co/NGniRo8yrp

- Labordai Uniswap (@Uniswap) Ionawr 19, 2023

Ysgrifennwyd y papur, o’r enw “Cyfnewid Tramor Ar-Gadwyn a Thaliadau Trawsffiniol,” gan Wyddonydd Data Uniswap, Austin Adams, Prif Economegydd y Cylch Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth a Xin Wan.

Astudiodd yr awduron weithgaredd masnachu Doler yr Unol Daleithiau Coin Circle (USDC) ac Euro Coin (EUROC) ar Uniswap rhwng Gorffennaf 2022 a Ionawr. Canfuwyd bod gan y darnau arian gyfanswm cyfaint o $128 miliwn, gyda chyfaint masnachu rhai dyddiau mor uchel ag $8 miliwn.

Yn ystod yr amser hwn, mae'r stablecoins USDC ac EUROC yn masnachu o fewn ychydig o bwyntiau sylfaen o gyfraddau cyfnewid a geir yn y farchnad forex cyfanwerthu ar gyfer eu harian cyfred cefnogi, USD ac EUR. Ym marn yr awduron, dangosodd hyn fod marchnad forex DeFi yn darparu dewis arall rhesymol i forex traddodiadol, gydag effeithlonrwydd pris da, er gwaethaf ei gyfaint masnachu llai.

Cysylltiedig: Mae archwilydd DeFi yn rhwydo $40,000 am nodi bregusrwydd Uniswap

Fodd bynnag, roedd yr ymchwilwyr eisiau gwybod a allai defnyddio protocolau DeFi fel Uniswap ddarparu arbedion i gyfranogwyr yn y farchnad forex. Felly dadansoddwyd y costau sy'n gysylltiedig â'r “model bancio cyfatebol” traddodiadol o forex yn erbyn y rhai sy'n gysylltiedig â DeFi forex.

Fe wnaethant ddefnyddio amcangyfrifon Banc y Byd i bennu pris taliad $500 a wneir drwy'r system fancio fyd-eang. Yna fe wnaethon nhw gymharu hyn â chost prynu stablau (naill ai USDC neu EUROC) trwy gyfnewid, ei gyfnewid am y darn arian arall ar Uniswap, ei anfon at berson arall, a chael y person arall i'w gyfnewid mewn cyfnewidfa.

Daeth yr ymchwilydd i'r casgliad bod y model DeFi yn achosi i ddefnyddwyr fynd i lawer o wahanol ffioedd, gan gynnwys comisiynau cyfnewid, ffioedd masnachu DeFi, ffioedd rhwydwaith a ffioedd am drosglwyddo arian parod i gyfnewidfa ac oddi yno. Serch hynny, mae'r ffioedd hyd at 80% yn llai na phris cyfartalog taliadau, yn seiliedig ar amcangyfrifon Banc y Byd.

Cylch rhyddhau'r EUROC ym mis Mehefin. EUR/USD yw'r un mwyaf eang masnachu pâr arian yn y byd, yn ôl Investopedia.