Wrth i gyllid datganoledig barhau â’i orymdaith fuddugol—er mae'r ffordd weithiau'n anwastad — erys rhai cwestiynau arwyddocaol am ei natur. Sut y gellir amddiffyn ceisiadau DeFi rhag dod yn anweithredol o dan straen eithafol? A yw'n ddatganoli mewn gwirionedd os oes gan rai unigolion lawer mwy o docynnau llywodraethu nag eraill? A yw'r diwylliant dienw yn peryglu ei dryloywder?
Adroddiad diweddar gan Arsyllfa a Fforwm Blockchain yr UE ymhelaethu ar y cwestiynau hyn a llawer o rai eraill yn ymwneud â DeFi. Mae'n cynnwys wyth adran ac yn ymdrin ag amrywiaeth o bynciau, o'r diffiniad sylfaenol o DeFi i'w risgiau technegol, ariannol a gweithdrefnol. Wedi'i gynnal gan dîm rhyngwladol o ymchwilwyr, mae'r adroddiad yn llunio rhai casgliadau pwysig a fydd, gobeithio, yn cyrraedd llygaid a chlustiau deddfwyr.
Mae'r ymchwilwyr yn tynnu sylw at botensial DeFi i gynyddu diogelwch, effeithlonrwydd, tryloywder, hygyrchedd, didwylledd a rhyngweithrededd gwasanaethau ariannol o'u cymharu â'r system ariannol draddodiadol, ac maent yn awgrymu dull newydd o reoleiddio - un sy'n seiliedig ar weithgaredd actorion ar wahân yn hytrach. na'u statws technegol a rennir. Dywed yr adroddiad:
“Fel gydag unrhyw reoliad, dylai mesurau fod yn deg, yn effeithlon, yn effeithiol ac yn orfodadwy. Bydd cyfuniad o hunan-reoleiddio a rheoleiddio dan oruchwyliaeth yn raddol yn arwain at DeFi 2.0 mwy rheoledig yn dod i’r amlwg o’r ecosystem DeFi 1.0 eginol bresennol.”
Siaradodd Cointelegraph ag un o awduron yr adroddiad, Lambis Dionysopoulos - ymchwilydd ym Mhrifysgol Nicosia ac aelod o Arsyllfa a Fforwm Blockchain yr UE - i ddysgu mwy am rannau mwyaf diddorol y ddogfen.
Cointelegraph: Sut y dylai rheoleiddwyr ymdrin ag anghymesuredd gwybodaeth rhwng gweithwyr proffesiynol a defnyddwyr manwerthu?
Lambis Dionysopoulos: Byddwn yn dadlau nad oes angen ymyrraeth reoleiddiol ar gyfer hynny. Mae Blockchain yn dechnoleg unigryw yn lefel tryloywder a chymhlethdod y wybodaeth y gall ei darparu i unrhyw un heb unrhyw gost. Mae'r cyfaddawdau ar gyfer cyflawni'r lefel honno o dryloywder yn aml yn arwyddocaol i'r graddau bod cadwyni bloc datganoledig yn aml yn cael eu beirniadu fel rhai aneffeithlon neu ddiangen. Fodd bynnag, mae hyn yn angenrheidiol ar gyfer darparu dewis arall i'r system ariannol bresennol, y mae ei didreiddedd wrth wraidd llawer o ddrygau.
Mewn cyllid traddodiadol, rhoddir yr anhryloywder hwn. Nid oes gan y cynilwr bob dydd, y rhoddwr elusen neu'r pleidleisiwr unrhyw ffordd i wybod a yw eu harian yn cael ei reoli'n briodol gan y banc neu gefnogi ei achos dewisol, na gwybod pwy noddi eu gwleidydd ac o faint. Mae DeFi yn tynnu'r llen ar yr hud ariannol trwy amgodio pob trafodiad ar gyfriflyfr na ellir ei gyfnewid sy'n hygyrch i bawb.
Diweddar: Mater o bersbectif yw naratifau ynni gwahanol Bitcoin a bancio
Heddiw, mae offer fel fforwyr blockchain yn caniatáu i unrhyw un olrhain llif arian yn yr economi blockchain, cael gwybodaeth am yr apiau a'r gwasanaethau y maent yn eu defnyddio yn y gofod, a gwneud penderfyniadau gwybodus. Mae'n wir y gall y rhai sydd â chronfeydd a gwybodaeth uwch fanteisio'n well ar y system hon, ac yn gwneud hynny. Fodd bynnag, wrth i ecosystem DeFi ehangu, rwy'n obeithiol y bydd offer newydd yn dod i'r amlwg a fydd yn sicrhau bod mewnwelediadau mwy datblygedig ar gael i unrhyw un. Mae fy optimistiaeth yn seiliedig ar ddau ffactor: Yn gyntaf, mae'n gymharol haws adeiladu offer o'r fath yn DeFi; ac yn ail, cynwysoldeb a bod yn agored yw ethos y gofod DeFi. Dylai rôl rheolyddion fod i hwyluso hyn.
CT: Yn yr adroddiad, mae DeFi yn cael ei ddosbarthu fel “arloesi radical,” tra bod fintech yn gyffredinol yn “cynnal arloesedd.” A allech chi egluro'r diffiniadau hyn a'r gwahaniaeth rhyngddynt?
RD: Mae arloesiadau cynaliadwy neu gynyddrannol yn welliannau ar gynhyrchion neu weithdrefnau presennol gyda'r nod o wasanaethu'r un cwsmeriaid yn well, yn aml am elw uwch hefyd. Mae Fintech yn enghraifft wych o hyn. Yn arwyddol, trwy e-fancio, gall cwsmeriaid agor cyfrifon yn gyflymach, cychwyn trafodion ar-lein, a chael mynediad at ddatganiadau electronig, adroddiadau ac offer rheoli.
Mae Revolut a Venmo yn ei gwneud hi'n haws rhannu'r bil neu ofyn am arian poced. Mae'r holl gyfleusterau hynny yn aml yn cael eu croesawu a'u mynnu gan ddefnyddwyr, ond hefyd gan gwmnïau sy'n gallu dod o hyd i ffyrdd i'w harianu. Yn ganolog i gynnal arloesiadau mae'r syniad o linolrwydd a sicrwydd, sy'n golygu newidiadau bach sy'n arwain at welliannau cymedrol o ran sut mae pethau'n cael eu gwneud yn ogystal â gwerth ychwanegol.
I'r gwrthwyneb, mae arloesiadau radical fel DeFi yn aflinol - maent yn anghysondebau sy'n herio doethineb confensiynol. Mae arloesiadau radical yn seiliedig ar dechnolegau newydd - gallant greu marchnadoedd newydd a gwneud modelau busnes newydd yn bosibl. Am y rheswm hwnnw, maent hefyd yn awgrymu lefel uchel o ansicrwydd, yn enwedig yn y camau cynnar. Mae'r syniad y gall unrhyw un fod yn fanc iddo'i hun ac y gall natur agored a chyfansawdd oresgyn gerddi muriog yn enghreifftiau o'r modd y gellir gweld DeFi yn arloesi radical.
CT: A oes unrhyw ddata sy'n cadarnhau'r ddamcaniaeth y gall DeFi helpu'r rhai nad ydynt yn cael eu bancio a'r rhai sy'n is-fanc? Mae'n ymddangos bod DeFi yn boblogaidd yn gyntaf ymhlith unigolion sy'n gyfarwydd â thechnoleg o wledydd datblygedig.
RD: Mae'r syniad bod DeFi yn boblogaidd gydag unigolion banc ac sy'n deall technoleg yn wir ac yn fyr eu golwg. I ddarparwyr gwasanaethau ariannol traddodiadol, mater o gost a budd yw sicrhau bod eu gwasanaethau ar gael i unigolyn. Yn syml, nid yw cyfran fawr o’r blaned yn werth eu “buddsoddiad.” Efallai y bydd rhywun mwy amheus hefyd yn ychwanegu bod amddifadu unigolion o fynediad at gyllid yn ffordd dda o’u cadw’n israddol—gallai edrych ar bwy yw’r rhai heb fanc gefnogi’r ddamcaniaeth arswydus hon.
Mae gan DeFi y potensial i fod yn wahanol. Nid yw ei argaeledd byd-eang yn dibynnu ar benderfyniad bwrdd cyfarwyddwyr—dyma sut y caiff y system ei hadeiladu. Gall pawb sydd â mynediad elfennol i'r rhyngrwyd a ffôn clyfar gael mynediad at wasanaethau ariannol o'r radd flaenaf. Mae ansymudedd a gwrthsefyll sensoriaeth hefyd yn ganolog i DeFi - ni all unrhyw un atal unrhyw un rhag trafodion o, neu i, ardal benodol neu gydag unigolyn. Yn olaf, mae DeFi yn agnostig i'r bwriadau y tu ôl i anfon neu dderbyn gwybodaeth. Cyn belled â bod rhywun yn anfon neu'n derbyn gwybodaeth ddilys, maen nhw'n ddinasyddion o'r radd flaenaf yng ngolwg y rhwydwaith - waeth beth fo'u statws cymdeithasol neu nodweddion eraill.
Mae DeFi yn boblogaidd gydag unigolion sydd wedi'u bancio â thechnoleg ddeallus am ddau brif reswm. Yn gyntaf, fel technoleg eginol, mae'n gofyn am rywfaint o soffistigedigrwydd technegol ac felly'n denu defnyddwyr gyda'r moethusrwydd o gaffael y wybodaeth hon. Fodd bynnag, cymerir camau gweithredol i leihau'r rhwystrau i fynediad. Dim ond dwy enghraifft o'r fath yw adferiad cymdeithasol a datblygiadau mewn dylunio UX.
Yn ail, ac efallai yn bwysicaf oll, gall DeFi fod yn broffidiol. Yn ystod camau cynnar arbrofi gwyllt, mae mabwysiadwyr cynnar yn cael eu gwobrwyo â chynnyrch uchel, taflenni a gwerthfawrogiad o brisiau. Mae hyn wedi denu unigolion sy'n deall technoleg ac yn frodorol o ran cyllid sy'n ceisio adenillion uwch ar eu buddsoddiadau. Bydd ysgwyd y farchnad (fel digwyddiadau diweddar UST/LUNA) yn parhau i wahanu’r gwenith oddi wrth y us, bydd cynnyrch uchel anghynaliadwy yn ymsuddo yn y pen draw, a bydd unigolion sy’n cael eu denu atynt (a dim ond nhw) yn ceisio elw mewn mannau eraill.
CT: Mae'r adroddiad yn tynnu sylw at yr agweddau problematig ar ddiwylliant ffugenwol DeFi. Pa gyfaddawdau posibl rhwng egwyddorion craidd DeFi a diogelwch defnyddwyr ydych chi'n eu gweld yn y dyfodol?
RD: Nid yw DeFi yn gwbl homogenaidd, sy'n golygu y gall ddarparu gwahanol wasanaethau, gyda setiau gwahanol o gyfaddawdau ar gyfer gwahanol bobl. Yn debyg i sut mae'n rhaid i gadwyni bloc gyfaddawdu naill ai diogelwch neu ddatganoli i gynyddu eu heffeithlonrwydd, gall cymwysiadau DeFi wneud dewisiadau rhwng datganoli ac effeithlonrwydd neu breifatrwydd a chydymffurfiaeth i wasanaethu gwahanol anghenion.
Rydym eisoes yn gweld rhai ymdrechion i DeFi sy'n cydymffurfio, o ran stablau cadw, arian cyfred digidol banc canolog rhaglenadwy, setliad gwarantau gan ddefnyddio blockchain, a llawer mwy, y cyfeirir ato ar y cyd hefyd fel CeDeFi (cyllid datganoledig canolog). Mae'r cyfaddawd wedi'i gynnwys yn benodol yn yr enw. Bydd cynhyrchion gyda gwahanol gyfaddawdau yn parhau i fodoli i wasanaethu anghenion defnyddwyr. Fodd bynnag, gobeithio y bydd y cyfweliad hwn yn cyflwyno achos dros ddatganoli a diogelwch, hyd yn oed os yw hynny'n golygu herio confensiynau.
CT: Mae'r adroddiad yn nodi bod DeFi hyd yma wedi cael effaith fach iawn ar yr economi go iawn, gydag achosion defnydd yn gyfyngedig i farchnadoedd crypto. Pa achosion defnydd ydych chi'n eu gweld y tu allan i'r marchnadoedd hyn?
RD: Mae gan DeFi y potensial i ddylanwadu ar y byd go iawn yn uniongyrchol ac yn anuniongyrchol. Gan ddechrau gyda'r cyntaf, wrth i ni ddod yn well am wneud technolegau cymhleth yn fwy hygyrch, gall y gyfres gyfan o offer DeFi fod ar gael i bawb. Taliadau a thaliadau rhyngwladol yw'r ffrwythau crog isel cyntaf. Mae natur ddiderfyn blockchains, ar y cyd â ffioedd cymharol isel ac amseroedd cadarnhau trafodion rhesymol, yn eu gwneud yn gystadleuydd ar gyfer taliadau rhyngwladol.
Gyda datblygiadau fel haen 2, gall trwybwn trafodion fod yn wahanol i fewnbwn darparwyr ariannol mawr fel Visa neu Mastercard, gan wneud arian cyfred digidol yn ddewis arall cymhellol ar gyfer trafodion bob dydd hefyd. Yr hyn a allai ddilyn yw gwasanaethau ariannol sylfaenol, megis cyfrifon cynilo, benthyca, benthyca a masnachu deilliadau. Mae microgyllido gyda chefnogaeth Blockchain ac ariannu adfywiol hefyd yn cael eu denu. Yn yr un modd, gall DAO gyflwyno ffyrdd newydd o drefnu cymunedau. Gall NFTs hefyd fod, ac maent wedi bod, yn fwy deniadol i'r farchnad ehangach.
Ar yr un pryd, mae'r syniad o ddefnyddio cysyniadau a ddatblygwyd yn y gofod DeFi i gynyddu effeithlonrwydd yn y system ariannol draddodiadol yn ennill tir. Mae achosion defnydd o'r fath yn cynnwys, ond heb fod yn gyfyngedig i, gontractau smart ac arian rhaglenadwy, yn ogystal â'r defnydd o briodweddau ymyrryd-amlwg a thryloyw blockchain ar gyfer monitro gweithgaredd ariannol a gweithredu polisi ariannol mwy effeithiol.
Diweddar: Marchnad Arth: Mae rhai cwmnïau crypto yn torri swyddi tra bod eraill yn anelu at dwf cynaliadwy
Er bod pob un o'r cydrannau unigol hynny yn bwysig yn ei barch ei hun, maent hefyd yn rhan o drawsnewidiad mwy i Web3. Yn hynny o beth, byddwn yn dadlau nad y cwestiwn go iawn yw faint y gall crypto ddylanwadu ar yr economi “go iawn” ond faint y bydd yn cymylu’r llinell rhwng yr hyn yr ydym yn ei ystyried yn economi “go iawn” a “crypto”.
CT: Mae’r adroddiad yn gwneud argymhelliad a gadwyd yn ôl i reoleiddio actorion DeFi yn ôl eu gweithgaredd yn hytrach na defnyddio dull sy’n seiliedig ar endidau. Sut byddai'r strwythur rheoleiddio hwn yn gweithio?
RD: Ym myd DeFi, mae endidau'n edrych yn wahanol iawn i'r hyn rydyn ni wedi arfer ag ef. Nid ydynt yn strwythurau a ddiffinnir yn gaeth. Yn lle hynny, maent yn cynnwys unigolion (ac endidau, hefyd) sy'n dod at ei gilydd mewn sefydliadau ymreolaethol datganoledig i bleidleisio ar gynigion ynghylch sut y bydd yr “endid” yn cymryd rhan. Nid yw eu gweithgareddau wedi'u diffinio'n dda. Gallant fod yn debyg i fanciau, tai clirio, sgwâr cyhoeddus, elusennau a chasinos, i gyd ar yr un pryd yn aml. Yn DeFi, nid oes un endid unigol i'w ddal yn atebol. Oherwydd ei natur fyd-eang, mae hefyd yn amhosibl cymhwyso deddfwriaeth un wlad.
Am y rheswm hwn, nid yw ein doethineb confensiynol o reoleiddio ariannol yn berthnasol i DeFi. Mae symud i reoliad ar sail gweithgaredd yn gwneud mwy o synnwyr a gellir ei hwyluso gan reoleiddio ar lefel unigol ac ar rampiau DeFi. Wedi dweud hynny, yn bendant mae yna actorion drwg yn defnyddio DeFi fel esgus i werthu cynhyrchion cyllid traddodiadol wedi'u hail-becynnu, dim ond yn llai diogel ac yn llai rheoledig - neu hyd yn oed yn waeth, sgamiau llwyr. Gall sicrwydd rheoleiddio ei gwneud yn anoddach iddynt geisio lloches yn DeFi.
Ffynhonnell: https://cointelegraph.com/news/defi-pulls-the-curtain-on-financial-magic-says-eu-blockchain-observatory-expert