DeFi trawsnewid llwybrau benthyca ar y blockchain

Mae byd cyllid datganoledig (DeFi) yn ehangu'n raddol i gwmpasu cyfran sylweddol o'r gofod benthyca ariannol byd-eang yn rhinwedd y ffordd gynhenid ​​ddi-ymddiriedaeth o weithredu a rhwyddineb cyrchu cyfalaf. Fel yr ecosystem crypto wedi tyfu i fod yn ddiwydiant $2 triliwn trwy gyfalafu marchnad, mae cynhyrchion ac offrymau newydd wedi dod i'r amlwg diolch i arloesi cynyddol mewn technoleg blockchain.

Benthyca a benthyca wedi dod yn rhan annatod o'r ecosystem crypto, yn enwedig gydag ymddangosiad DeFi. Mae benthyca a benthyca yn un o gynigion craidd y system ariannol draddodiadol, ac mae’r rhan fwyaf o bobl yn gyfarwydd â’r termau ar ffurf morgeisi, benthyciadau myfyrwyr, ac ati.

Mewn benthyca a benthyca traddodiadol, mae benthyciwr yn darparu benthyciad i fenthyciwr ac yn ennill llog yn gyfnewid am gymryd y risg, tra bod y benthyciwr yn darparu asedau fel eiddo tiriog, gemwaith, ac ati, fel cyfochrog i gael y benthyciad. Mae trafodiad o'r fath yn y system ariannol draddodiadol yn cael ei hwyluso gan sefydliadau ariannol fel banc, sy'n cymryd mesurau i leihau'r risgiau sy'n gysylltiedig â darparu benthyciad trwy gynnal gwiriadau cefndir fel Gwybod Eich Cwsmer a sgoriau credyd cyn cymeradwyo benthyciad.

Cysylltiedig: Mae hylifedd wedi gyrru twf DeFi hyd yma, felly beth yw'r rhagolygon ar gyfer y dyfodol?

Benthyca, benthyca a blockchain

Yn yr ecosystem blockchain, gellir cynnal gweithgareddau benthyca a benthyca mewn modd datganoledig lle gall y partïon sy'n ymwneud â thrafodiad ddelio'n uniongyrchol â'i gilydd heb gyfryngwr na sefydliad ariannol trwy gontractau smart. Mae contractau clyfar yn godau cyfrifiadurol hunan-weithredu sydd â rhesymeg benodol lle mae rheolau trafodiad wedi'u mewnosod (codio) ynddynt. Gall y rheolau neu delerau benthyciad hyn fod yn gyfraddau llog sefydlog, swm y benthyciad, neu ddyddiad dod i ben y contract a chânt eu gweithredu'n awtomatig pan fodlonir amodau penodol.

Ceir benthyciadau trwy ddarparu asedau crypto fel cyfochrog ar lwyfan DeFi yn gyfnewid am asedau eraill. Gall defnyddwyr adneuo eu darnau arian i gontract smart protocol DeFi a dod yn fenthyciwr. Yn gyfnewid, maent yn cael tocynnau brodorol i'r protocol, megis cTokens ar gyfer Compound, aTokens for Have neu Dai i MakerDao enwi ond ychydig. Mae'r tocynnau hyn yn gynrychioliadol o'r prifswm a swm y llog y gellir ei adbrynu'n ddiweddarach. Mae benthycwyr yn darparu asedau crypto fel cyfochrog yn gyfnewid am asedau crypto eraill y maent yn dymuno eu benthyca o un o'r protocolau DeFi. Fel arfer, mae'r benthyciadau'n cael eu gorgyfochrog i gyfrif am dreuliau annisgwyl a risgiau sy'n gysylltiedig ag ariannu datganoledig.

Cysylltiedig: Eisiau cymryd benthyciad crypto? Dyma beth sydd angen i chi ei wybod

Benthyca, benthyca a chyfanswm gwerth dan glo

Gellir benthyca a benthyca trwy wahanol lwyfannau yn y byd datganoledig, ond un ffordd o fesur perfformiad protocol a dewis yr un iawn yw trwy arsylwi cyfanswm y gwerth sydd wedi'i gloi (TVL) ar lwyfannau o'r fath. Mae TVL yn fesur o'r asedau sydd wedi'u pentyrru mewn contractau smart ac mae'n ddangosydd pwysig a ddefnyddir i werthuso graddfa fabwysiadu protocolau DeFi oherwydd po uchaf yw'r TVL, y mwyaf diogel y daw'r protocol.

Mae llwyfannau contract smart wedi dod yn rhan fawr o'r ecosystem crypto ac yn ei gwneud hi'n haws benthyca a benthyca oherwydd yr effeithlonrwydd a gynigir ar ffurf cost trafodion is, cyflymder gweithredu uwch ac amser setlo cyflymach. Defnyddir Ethereum fel platfform contract smart amlycaf a dyma hefyd y blockchain cyntaf i gyflwyno contractau smart. Mae gan y TVL mewn protocolau DeFi tyfu dros 1,000% o ddim ond $18 biliwn ym mis Ionawr 2021 i dros $110 biliwn ym mis Mai 2022.

Ethereum cymryd i fyny mwy na 50% o'r TVL ar $114 biliwn yn unol â DefiLlama. Mae llawer o brotocolau benthyca a benthyca DeFi yn cael eu hadeiladu ar ben Ethereum oherwydd y fantais symudwr cyntaf. Fodd bynnag, mae cadwyni bloc eraill, megis Terra, Solana a Near Protocol, hefyd wedi cynyddu tyniant oherwydd rhai manteision dros Ethereum megis ffioedd is, graddadwyedd uwch a mwy o ryngweithredu.

Mae protocolau Ethereum DeFi fel Aave a Compound yn rhai o'r llwyfannau benthyca DeFi amlycaf. Ond un protocol sydd wedi tyfu'n sylweddol yn ystod y flwyddyn ddiwethaf yw Anchor, sy'n seiliedig ar y Terra blockchain. Mae'r protocolau benthyca DeFi uchaf yn seiliedig ar TVL i'w gweld yn y graff isod.

Nid yw'r tryloywder a ddarperir gan lwyfannau DeFi yn cyfateb i unrhyw sefydliad ariannol traddodiadol ac mae hefyd yn caniatáu mynediad heb ganiatâd, gan awgrymu y gall unrhyw ddefnyddiwr sydd â waled crypto gael mynediad at wasanaethau o unrhyw ran o'r byd.

Serch hynny, mae'r potensial ar gyfer twf gofod benthyca DeFi yn enfawr, ac mae'r defnydd o waledi crypto Web3 hefyd yn sicrhau bod cyfranogwyr DeFi yn cadw gafael ar eu hasedau a bod ganddynt reolaeth lwyr dros eu data yn rhinwedd y diogelwch cryptograffig a ddarperir gan bensaernïaeth blockchain.

Nid yw'r erthygl hon yn cynnwys cyngor nac argymhellion buddsoddi. Mae pob symudiad buddsoddi a masnachu yn cynnwys risg, a dylai darllenwyr gynnal eu hymchwil eu hunain wrth wneud penderfyniad.

Barn yr awdur yn unig yw'r safbwyntiau, y meddyliau a'r safbwyntiau a fynegir yma ac nid ydynt o reidrwydd yn adlewyrchu nac yn cynrychioli barn a barn Cointelegraph.