Terminoleg Protocolau Datganoledig Hysbys

Amser dadansoddi: Olga Ortega, y cyd-sylfaenydd a GPG yr amser real Defi fforiwr AnalytEx gan HashEx yn esbonio rhai o'r cysyniadau mewn protocolau datganoledig.

Mae protocolau datganoledig di-ri a chyfleoedd i'w defnyddio. Yn AnalytEx, rydym yn gwybod bod mwy na mil o gontractau smart gyda llofnod MasterChef yn cael eu creu bob mis, a elwir fel arfer yn ffermydd. Yn ogystal â ffermydd, mae llawer o bobl yn gwybod am fodolaeth pyllau. Mae yna sawl math cyffredin o bwll, fel pyllau hylifedd, pyllau surop neu byllau polion, ond sut maen nhw'n wahanol iawn? 

Mae hyd yn oed buddsoddwyr profiadol yn ei chael yn anodd deall y derminoleg a ddefnyddir mewn protocolau gan ei bod yn amrywio. Gadewch i ni edrych yn agosach ar y manylion, gan ddefnyddio'r protocolau datganoledig uchaf gan TVL, yn ôl AnalytEx, megis Swap crempogau, Apeswap, Uniswap a Sushiwap.

Beth yw Cronfa Hylifedd?

Pwll hylifedd yn bâr masnachu o docynnau gyda chronfeydd cloi darparwyr hylifedd. Pan fydd buddsoddwyr yn rhoi dau docyn mewn cronfa hylifedd, maent yn creu tocyn LP ac yn derbyn incwm o'r holl gyfnewidiadau a wneir rhwng y ddau docyn hyn ar brotocol penodol. Yr unig risg y maent yn cytuno iddi trwy greu tocyn LP yw’r hyn a elwir yn “golled barhaol”.

Beth yw Colled Amharhaol?

Mae'r farchnad crypto yn adnabyddus am ei anweddolrwydd. Pan fydd pris tocynnau yn newid ei werth. Yn hyn o beth, gall darparwyr hylifedd achosi colled parhaol pan fydd dau docyn yn y gronfa hylifedd yn symud mewn pris yn wahanol (cydberthynas negyddol), sydd wedyn yn arwain at newid yn y gymhareb tocynnau yn y pwll. Mae hyn yn digwydd i sefydlogi gwerth cyffredinol y pwll.

Er enghraifft, mae buddsoddwr yn adneuo 310 BUSD ac 1 BNB i'r gronfa hylifedd trwy greu tocyn LP. Yn ogystal â'r buddsoddwr hwn, mae yna 9 buddsoddwr arall a gyfrannodd yr un swm i'r un pwll. Mae'n ymddangos mai cyfanswm gwerth y gronfa yw 10 BNB a 3100 BUSD, am gyfanswm o $6200. Felly mae pob buddsoddwr yn berchen ar 10% o'r gronfa a byddent i gyd yn cael 1 BNB a 310 BUSD yn ôl ar ôl tynnu'n ôl. 

Ond beth sy'n digwydd os aiff pris BNB i lawr? Bydd gan y pwll fwy o BNB, ond llai o BUSD. Felly, bydd buddsoddwyr yn dal i gael 10% o'r pwll, ond yn awr yn USD. Bydd y swm hwn yn llai na'r swm gwreiddiol oherwydd bod y pris BNB wedi gostwng o'i gymharu â BUSD. Gelwir hyn yn golled barhaol.

Mae'n barhaol gan ei fod yn cael ei weithredu dim ond pan fydd hylifedd yn cael ei dynnu'n ôl o'r pwll. Os na fydd y buddsoddwr yn cyffwrdd â'r cronfeydd yn y gronfa, gall y gwerth hylifedd ddychwelyd i'w lefelau gwreiddiol. Ni ddylem hefyd anghofio bod buddsoddwyr yn derbyn incwm o'r hylifedd sy'n darparu, a all wneud iawn am golledion parhaol. 

Ystyrir mai pyllau hylifedd sy'n cynnwys parau o stablau neu barau o docynnau sydd â chydberthynas gadarnhaol (pan fydd dau docyn yn y pwll hylifedd yn symud yn y pris gyda'i gilydd) yw'r rhai mwyaf diogel, ond gwnewch yn siŵr bob amser DYOR.

Dadansoddiad: Beth yw fferm?

Mae fferm yn gontract smart lle gallwch chi osod tocynnau LP er mwyn derbyn incwm ychwanegol yn nhocynnau'r protocol rydych chi'n ei ddefnyddio. Er enghraifft, os rhowch eich tocyn LP, sy'n cynnwys parau BNB a BUZD, yn Pancakeswap, byddwch yn derbyn tocyn o'r protocol hwn o'r enw CACEN (sydd, ar adeg ysgrifennu, ag APR o 20.15%). Ar yr un pryd, bydd y buddsoddwr yn derbyn gwobr ddwbl, am fantoli'r tocyn LP, ac am ddarparu hylifedd yn y pâr BUSD-BNB.

Yn aml iawn, gelwir fferm yn brotocol datganoledig sydd â’r posibilrwydd o ffermio, er enghraifft, y Pancakeswap Farm – nid yw hyn yn gwbl wir.

Mewn gwirionedd, mae'n gywir galw fferm yn gontract MasterChef, sy'n eich galluogi i dderbyn incwm mewn tocynnau protocol, ni waeth a yw buddsoddwr yn rhoi tocyn LP (pâr o docynnau) neu docyn rheolaidd ynddo. Mae hyn i gyd yn perthyn i gontract MasterChef a dylid ei alw'n fferm.

Amser torri i lawr: rhyngwyneb crempog

Gadewch i ni ystyried y rhyngwyneb Pancakeswap.

Yn ôl Pancakeswap, mae'r tab FARMS yn cynnwys ffermydd lle gall buddsoddwr gymryd ei docynnau LP ac ennill tocyn CAKE.

Rydym yn arsylwi'r un sefyllfa ar brotocolau eraill, er enghraifft, Apeswap. Gallwn gymryd y tocyn LP a chael BANANA - arwydd y protocol hwn.

Gellir gweld darlun tebyg yn y protocol FstSwap newydd sy'n datblygu'n gyflym, a gafodd ei ganfod yn awtomatig yn ddiweddar ar AnalytEx Farm Aggregator. Gallwch gymryd eich tocynnau LP i ennill tocynnau FIST.

Mae pob un o'r ffermydd hyn o dan gontractau MasterChef y protocolau uchod. 

Fodd bynnag, mae yna hefyd byllau Staking neu Syrup. Dyma ddau enw o'r un peth. Mae protocolau gwahanol yn galw'r cronfeydd hyn yn wahanol. Nid oes ganddynt unrhyw beth i'w wneud â phyllau hylifedd, y buom yn siarad amdanynt ar ddechrau'r erthygl.

Dadansoddiad: Beth yw Pyllau Staking/Syrup?

Pyllau pentyrru neu surop yw'r math lle gallwch chi roi tocyn rheolaidd (tocyn protocol fel arfer) mewn contract smart i ennill tocynnau eraill. Mae'n cael ei wneud ar prawf-o-stanc blockchains, lle telir llog i ddefnyddiwr i addo eu tocynnau i'r rhwydwaith eu darparu diogelwch.

Er enghraifft, ar Pancakeswap, gallwch stancio tocynnau CAKE i ennill amryw o docynnau.

Gallwn weld yr un sefyllfa ar Apeswap.

Rhowch sylw i'r llinellau uchaf yn nhabiau “POOLS” y ddau brotocol. Mae yna byllau “Stake CASKE i ennill CAKE” a “Stake BANANA i ennill BANANA”. Dim ond ychydig o bobl sy'n gwybod bod y pyllau hyn mewn gwirionedd yn cyfeirio at gontract smart MasterChef fel fferm, yn wahanol i bob pwll arall, sy'n perthyn i gontractau smart hollol wahanol. Mae hyn yn arwain at ddryswch o ran terminoleg.

Os yw buddsoddwr yn gosod tocyn LP neu docyn rheolaidd ac yn ennill tocynnau protocol (CAKE yn achos Pancakeswap), mae'n defnyddio contract MasterChef. Gallwn alw pyllau o’r fath yn “byllau fferm.”

Ond fel rheol, nid yw'r protocolau mwyaf hysbys yn esbonio'r gwahaniaeth hwn ac yn rhannu cyfleoedd ffermio yn unol â'r maen prawf o docynnau a roddir mewn contract smart. Os ydym yn sôn am docynnau LP, y term a ddefnyddir yn gyffredin yw “ffermydd.” Ond os yw'n ymwneud â thocynnau cyffredin, fe'i gelwir yn “byllau (stancio / surop).”

Yn AnalytEx, rydym yn dangos yr holl gronfeydd sy'n perthyn i gontract MasterChef mewn un lle, ni waeth a yw'n docyn LP neu'n un sengl. Dyma'r protocol Apeswap a ddangosir ar wefan AnalytEx.

Dadansoddiad Terfynol

O bopeth a drafodwyd gennym uchod, gellir dod i'r casgliad, waeth beth fo'r rhyngwyneb a'r derminoleg mewn amrywiol brotocolau datganoledig, os ydych chi'n derbyn incwm fel tocynnau'r protocol rydych chi'n ei ddefnyddio, rydych chi'n cyrchu contract MasterChef y protocol hwn. Mae hyn ni waeth a ydych chi'n defnyddio tocynnau LP neu rai rheolaidd ar gyfer polion. 

Os ydych chi'n defnyddio tocynnau cyffredin ac yn derbyn gwobr mewn rhai tocynnau eraill, rydych chi'n defnyddio contractau smart trydydd parti, ond gelwir yr holl gyfleoedd ffermio hyn yn byllau.

Er mwyn deall yn iawn beth sy'n digwydd yn y Defi gofod a gwneud penderfyniadau sy'n cael eu gyrru gan ddata yn gywir, mae angen deall y derminoleg sylfaenol a'i gwahaniaethau.

Am yr awdur

Olga Ortega yw prif swyddog cynnyrch a chyd-sylfaenydd yr archwiliwr DeFi amser real AnalytEx by HashEx. Mae hi'n arbenigwraig medrus ym maes TG, gyda dros 12 mlynedd mewn datblygu a gweithredu systemau data ar raddfa fawr. Dros y blynyddoedd bu Olga mewn swyddi rheoli mewn sefydliadau byd-eang lluosog, megis cewri TG Google a Facebook. Arweiniodd y gwaith o greu a gweithredu datrysiadau data graddadwy, meddalwedd dadansoddol, cymwysiadau gwe a symudol. Sefydlodd Olga hefyd arferion gwybodaeth busnes i wella prosesau gwneud penderfyniadau ar gyfer cwmnïau. Yn AnalytEx, mae hi'n gyfrifol am yrru datblygiad y prosiect.

Oes gennych chi rywbeth i'w ddweud am y dadansoddiad hwn o derminoleg neu unrhyw beth arall? Ysgrifennwch atom ni neu ymunwch â'r drafodaeth yn ein Sianel telegram. Gallwch chi hefyd ein dal ni ymlaen Tik Tok, Facebook, neu Twitter.

Ymwadiad

Cyhoeddir yr holl wybodaeth a gynhwysir ar ein gwefan yn ddidwyll ac at ddibenion gwybodaeth gyffredinol yn unig. Mae unrhyw gamau y mae'r darllenydd yn eu cymryd ar y wybodaeth a geir ar ein gwefan yn hollol ar ei risg ei hun.