Y di-dor llif cyfalaf rhwng benthycwyr a benthycwyr yn agwedd allweddol ar economi fywiog. Gall unrhyw un sydd ag ased ychwanegol ei fenthyg i roi eu cyfalaf segur ar waith, tra bod pobl sydd ei angen i dyfu busnes neu dalu costau gweithredol yn gallu cael mynediad hawdd ato.
Marchnadoedd arian yw'r llwyfannau lle gall benthycwyr a benthycwyr gwrdd. Drwy gydol hanes, mae marchnadoedd arian wedi bod cynhyrchwyr gweithgareddau economaidd. Er bod strwythur marchnadoedd arian wedi newid gydag amser, nid yw eu rôl wedi newid.
Sut mae'r farchnad arian yn gweithio?
Yn gonfensiynol, roedd marchnadoedd arian yn strwythurau canolog a oedd yn hwyluso'r bargeinion rhwng benthycwyr a benthycwyr. Byddai benthycwyr yn mynd at farchnadoedd arian i gael benthyciad tymor byr (llai na blwyddyn) hynny efallai y bydd cyfochrog. Os na all y benthycwyr dalu eu benthyciadau yn ôl, gall y benthycwyr werthu'r arian cyfochrog i adennill yr arian a fenthycwyd. Pan ad-delir y benthyciad, dychwelir y cyfochrog.
Mae'n ofynnol i fenthycwyr dalu llog i'r benthycwyr (am ddarparu cyfalaf gweithio iddynt) a ffi i'r farchnad arian (am hwyluso'r ddêl). Y gyfradd llog yn darparu hylifedd digonol ar gyfer benthycwyr yn ogystal â benthycwyr. Mae'r ffi a delir i'r farchnad arian yn eu helpu i dalu eu costau gweithredu.
Fodd bynnag, mae problem gyda strwythur canolog. Yn syml, mae'n rhoi gormod o bŵer a dylanwad ynghylch cronfeydd defnyddwyr yn nwylo un endid a all newid telerau ac amodau rhanddeiliaid eraill mewn modd mympwyol. Yn waeth, gallant hyd yn oed seiffon oddi ar yr arian yn eu hennill cadw. Mae strwythur datganoledig yn darparu dewis cadarn yn lle marchnadoedd arian canolog.
Beth yw marchnad arian ddatganoledig?
Wedi'i bweru gan blockchain technoleg, a mae marchnad arian ddatganoledig yn strwythur hunanyredig yn cael ei redeg gan gontract smart, rhaglen feddalwedd. Unwaith y bydd yn rhedeg, a ni ellir ymyrryd â chontract smart, gan ei wneud yn rhydd o ragfarnau dynol.
Wedi'i reoli gan gymuned fyd-eang o randdeiliaid trwy a rhwydwaith o nodau tra datganoledig, mae'r farchnad yn diystyru unrhyw rôl i gyfryngwyr. Mewn lingo poblogaidd, gosodir y farchnad arian o dan barth cyllid datganoledig (DeFi).
Cysylltiedig: Y Stack DeFi: Stablecoins, cyfnewidfeydd, synthetigion, marchnadoedd arian, ac yswiriant
Gadewch i ni ddeall gweithrediad marchnad arian ddatganoledig trwy enghraifft. Mae Fringe Finance ($FRIN) yn farchnad arian ddatganoledig sydd datgloi y cyfalaf segur mewn asedau arian cyfred digidol pob haen erbyn cyflwyno benthyciadau cyfochrog. Mae'r platfform yn hwyluso benthyca a benthyca datganoledig. Mae Fringe Finance yn brif lwyfan benthyca lle gall unrhyw un fenthyca arian ychwanegol a ennill llog neu gyfochrog altcoins i cymerwch arian stabl benthyciad.
Fel y crybwyllwyd, mae benthycwyr cyllid datganoledig a benthycwyr yn gweithredu trwy god rhaglennol ar gadwyn a reolir gan nodau datganoledig, gan ddod â monopoli un endid mewn rheolaeth i ben a lleihau'r pwyntiau methiant. Dyma rai manteision a ddaw yn sgil marchnadoedd arian datganoledig:
Heb ganiatâd
Mewn amgylchedd datganoledig, nid oes angen i ddefnyddwyr wneud hynny gofyn am ganiatâd awdurdod canolog cyn cymryd rhan mewn unrhyw weithgaredd yn y farchnad arian. Gall unrhyw un ar-lein ennill llog ar eu cyfalaf a/neu fenthyg arian ar gyfer eu hanghenion yn ddi-dor. Mae gan y protocolau datganoledig a strwythur cynhenid sy'n gwrthsefyll sensoriaeth.
Di-garchar
Mewn marchnadoedd arian canolog, mae cronfeydd defnyddwyr yng ngofal y porthor canolog. Fodd bynnag, mae protocolau DeFi fel mae marchnadoedd arian yn ddigarchar, ac mae cronfeydd yn cael eu rheoli'n uniongyrchol gan fenthycwyr a benthycwyr. Mae contractau smart ar-gadwyn, sy'n rhedeg ar resymeg a ddiffiniwyd ymlaen llaw, yn sicrhau cronfeydd na ellir eu peryglu tra bod gan ddefnyddwyr reolaeth lawn arnynt.
Overcollateralized
Mae marchnadoedd ariannol canoledig fel arfer wedi gweithredu mewn dull wrth gefn heb ei gyfochrog a ffracsiynol. Mae'r marchnadoedd hyn, o dan bwysau cyfoedion i ennill mwy o fusnes, yn caniatáu i fenthycwyr dynnu mwy o arian na'r hyn y maent wedi'i adneuo fel cyfochrog. Mae marchnadoedd arian datganoledig yn dilyn gorgyfochrog, gan ddod â sefydlogrwydd i'r system. Mae'r contract smart yn syml yn diddymu'r cyfochrog o'r benthycwyr sy'n methu â thalu'r dyledion yn ôl.
Cyfansoddadwyedd
Mae composability yn egwyddor dylunio sy'n caniatáu i gydrannau system ryngweithio â'i gilydd. Gall cymwysiadau a phrotocolau amrywiol ryngweithio'n ddi-dor mewn ffordd heb ganiatâd. Mae apiau DeFi yn gyfansawdd, gan greu cynfas gwag gyda phosibiliadau diddiwedd ar gyfer mecanweithiau newydd fel echdynnu cnwd a deilliadau cymhleth.
Sut mae marchnadoedd arian datganoledig sydd ar ddod yn camu i diriogaeth heb ei harchwilio
Ym mlynyddoedd cychwynnol DeFi, Roedd protocolau farchnad arian yn gogwyddo o blaid cryptocurrencies mwy adnabyddus gyda cyfalafu marchnad mawr a hylifedd uchel. Fodd bynnag, mae marchnadoedd arian sydd ar ddod yn edrych i roi cynnig ar fodelau newydd. Mae Fringe Finance, er enghraifft, yn canolbwyntio ar altcoins â chyfalafu marchnad llai a hylifedd is. Nid yw'r rhan fwyaf o brotocolau marchnad arian DeFi yn cefnogi altcoins a dyma lle mae Fringe Finance yn symud i mewn.
Cysylltiedig: Beth yw altcoin? Canllaw i ddechreuwyr i cryptocurrencies y tu hwnt i Bitcoin
Gan fod altcoins yn berthnasol i achos defnydd arbenigol, maent yn tueddu i fod yn fwy hapfasnachol na darnau arian digidol cap mawr. Fodd bynnag, cyn lleied benthycwyr cyllid datganoledig a benthycwyr yn darparu ar gyfer altcoins o'r fath, y cyfalaf a oedd dan glo ynddynt wedi mynd heb ei gyffwrdd. Er gwaethaf hynny, mae Finge Finance wedi newid y sefyllfa hon. Byddwch yn ymwybodol bod altcoins yn gynhenid yn fwy cyfnewidiol, sy'n dod â rhai risgiau sefydlogrwydd cysylltiedig y gall potensial elw eu cydbwyso.
Sut mae marchnad arian altcoin yn cynnal sefydlogrwydd ariannol?
I niwtraleiddio anweddolrwydd mewn altcoins, mae protocol y farchnad arian yn defnyddio cyfres o baramedrau benthyca a mecanweithiau perthnasol. Gadewch i ni barhau â'r enghraifft Finge Finance i'w deall yn well. Y paramedrau cymhwyso gan Fringe Finance cynnwys uchafswm o gapasiti benthyca ar draws y platfform ar gyfer pob ased cyfochrog a chyfrifiant awtomataidd yr LVR (cymhareb benthyciad i werth). Er mwyn gweithredu'r mecanweithiau hyn yn ddigonol, mae'r system yn ystyried hylifedd yr ased sydd ar gael, ei anweddolrwydd hanesyddol a metrigau eraill nad ydynt yn oddrychol.
Mae'r platfform yn cynnig model parhaus o gymhellion economaidd i'r holl gyfranogwyr fel benthycwyr, benthycwyr, prosiectau altcoin, deiliaid stabalcoin, stakers a datodwyr. Er enghraifft, mae'n cyflwyno cymhellion i ddiddymwyr helpu i sefydlogi'r platfform fel caniatáu i ddeiliaid tocynnau $FRIN brodorol darnau arian stanc i ennill gwobrau o ffioedd. Er mwyn ehangu ei sylfaen weithredol, gallai marchnad arian DeFi gynnwys cyfochrogu traws-gadwyn, benthyca yn erbyn NFTs, benthyciadau llog sefydlog, yswiriant wedi'i fewnosod a UI datganoledig wrth i'r platfform dyfu.
Dyfodol marchnadoedd arian datganoledig
Mewn amgylchedd lle mae pobl wedi dod yn wyliadwrus o ragfarnau hunanwasanaethol mewn marchnadoedd arian canolog, mae'r Mae protocolau DeFi wedi rhoi opsiwn proffidiol iddynt. Mae'r olaf fel arfer yn rhoi hawliau llywodraethu i bawb sy'n dal darnau arian brodorol ac anrhegion a ecosystem wedi'i seilio ar blockchain yn ei wir ethos datganoledig.
Yn debyg i'r marchnadoedd arian yr arferai ganolbwyntio arnynt prosiectau cryptocurrency poblogaidd gyda chyfalafu marchnad sylweddol, mae prosiectau newydd bellach yn canolbwyntio ar altcoins, datgloi y gwerth sydd wedi'i storio yno. Wrth symud ymlaen, gellir disgwyl bod sydd i ddod Bydd protocolau marchnad arian DeFi yn archwilio tiriogaethau heb eu cyffwrdd o'r blaen.
Ffynhonnell: https://cointelegraph.com/news/what-is-a-decentralized-money-market-and-how-does-it-work