Mae stablecoins algorithmig yn creu gwefr yn y gymuned crypto

Dadansoddiad TL; DR

• Mae stablecoins algorithmig yn taro'r farchnad gyda diddordeb newydd gan fuddsoddwyr a datblygwyr.
• Mae Tron yn creu stabl â chefnogaeth algorithm i adlewyrchu llwyddiant Terra.
• Deall y wefr crypto newydd; beth yw darnau arian sefydlog a gefnogir gan algorithmig?

Mae Stablecoins wedi bod o gwmpas ers tro bellach. Yn draddodiadol, mae asedau byd go iawn fel arian aur neu fiat yn ôl y darnau arian hyn. Mae mwyafrif y stablecoins poblogaidd, megis Tether a USD Coin, yn cael eu cefnogi gan gronfeydd wrth gefn o ddoleri'r UD ac asedau eraill. Nod y gefnogaeth yw cadw'r arian cyfred digidol hyn rhag cwympo cymaint mewn gwerth â thocynnau digidol eraill.

Yn awr, mae ffurfiau llawer mwy datblygedig o stablecoin, stablecoins algorithmig, yn cael sylw. Yn hytrach na chael eu hategu gan arian fiat neu cryptocurrency arall, maent yn gweithredu ar god cyfrifiadurol.

Beth yw darnau arian stabl a gefnogir gan Algorithmig?

Mae dadansoddwyr a buddsoddwyr wedi marchnata stablecoins algorithmig fel y tocynnau cryptocurrency datganoledig 'hollol sefydlog'. Mae stablau algorithmig yn defnyddio algorithm i greu mwy o ddarnau arian pan fydd y pris yn codi ac yna'n eu gwerthu unwaith y bydd y pris yn gostwng.

Mae gwerth y darnau arian hyn yn cael ei gynnal gan algorithmau sy'n caniatáu i fasnachwyr greu a dinistrio darnau arian yn ôl yr angen i gynnal eu pris. Y nod yw i'r cynnyrch terfynol fod yn union yr un fath â'i ragflaenydd: arian stabl sy'n agos at ond byth yn hafal i bris arian cyfred fiat fel y ddoler. Mae'r mecanwaith neu'r protocol sy'n sail i'r darnau sefydlog hyn yn gweithredu fel banciau canolog traddodiadol.

Mae datblygwyr yn ysgrifennu dull yr algorithm ar gyfer gweithredu gweithgareddau o'r fath yn gontractau smart mewn arddull gwreiddio. Dim ond trwy gytundeb cymdeithasol neu bleidleisiau llywodraethu sy'n gysylltiedig â seigniorage neu docynnau llywodraethu y gellir addasu'r rheoliadau.

Yn ogystal, sefydlogcoins algorithmig cynnwys cytundebau oracle. Mae'r contract oracle yn gyfrifol am ganiatáu i'r contract smart gyfathrebu â phartïon allanol trwy'r blockchain. Gall contractau Oracle gael pris stabl algorithmig penodol o sawl cyfnewidfa.

chainlink yw un o'r enghreifftiau amlycaf o gontract oracl. Mae gweithrediad darnau arian algorithmig hefyd yn gofyn am gontract ail-seilio. Mae'r contract oracle yn trosglwyddo'r gwerth i'r contract ail-seilio ar ôl 24 awr. Mae'r contract ail-lenwi'n canolbwyntio ar benderfynu ar yr opsiwn gorau rhwng contractio ac ehangu'r cyflenwad.

Nid yw stablecoins sy'n defnyddio prisio algorithmig, yn wahanol i stablau traddodiadol, yn cael eu cefnogi gan asedau ond yn hytrach algorithm sy'n cymell masnachwyr i gadw'r pris yn gyson. Y stablecoin algorithmig mwyaf adnabyddus yw DdaearUSD (UST). Mae stablau algorithmig eraill yn cynnwys Frax a FEI USD.

Mae arian sefydlog algorithmig yn dod yn fwyfwy poblogaidd. Yn ôl CoinGecko, gwelodd TerraUSD gynnydd o 260 y cant yn ei werth marchnad cyffredinol dros chwarter olaf 2021. O ddydd Llun ymlaen, roedd 17.5 biliwn o docynnau TerraUSD mewn cylchrediad. Er gwaethaf eu poblogrwydd cynyddol, mae rhai wedi beirniadu TerraUSD a stablau algorithmig eraill am sut maent yn gweithredu.

Ar ôl gwerthu gan fuddsoddwyr mawr, buddsoddwr adnabyddus Mark Cuban dywedodd ei fod yn colli arian ar y IRON stabalcoin algorithmig. Yn ôl iddo, stablecoins fydd y cyntaf i gael ei reoleiddio.

Enghreifftiau o ddarnau arian sefydlog gyda chefnogaeth algorithm

Efallai y bydd datblygiad darnau arian algorithmig yn dod yn symlach gyda gwybodaeth am rai o'r darnau arian stabl algorithmig mwyaf. Un o'r achosion mwyaf adnabyddus yw RAI, sy'n cynnig protocol stablecoin sy'n dileu'r nodwedd pegio fiat mewn safonau darnau arian. Mae ganddo sawl tebygrwydd i DAI un cyfochrog presennol MakerDAO.

Mae algorithm RAI yn cynnwys rheolydd PID pwrpasol, sy'n cael pris cyfredol RAI fel mewnbwn. Yna mae'r algorithm yn newid y cyflenwad mewn ymateb i'r pris trwy ddolen adborth barhaus.

Mae FRAX yn enghraifft arall. Mae FRAX yn ymgorffori system arbitrage i'w gwneud hi'n bosibl i stabl arian fod yn ddichonadwy a rhywfaint o gyfochrog. Ar wahân i'w natur dan-gyfochrog, mae FRAX hefyd yn defnyddio USDC yn lle ETH. Gwahaniaeth nodedig arall am FRAX fel un o'r darnau sefydlog algorithmig newydd gorau ar y farchnad yw ei lywodraethu.

Mae gan FRAX ddull llywodraethu-lleihau, sy'n caniatáu ar gyfer llawer llai o ddeialau algorithmig i'r gymuned eu newid.

 Mae stablecoins algorithmig yn ysgwyd y farchnad crypto

Mae rhwydwaith Tron yn datblygu arian cyfred digidol newydd wedi'i begio â doler, yr USDD (neu Doler yr Unol Daleithiau Datganoledig), y bydd algorithm yn ei ôl. Ar 21 Ebrill 2022, crëwr Cyhoeddodd Justin Sun y byddai Tron yn lansio'r USDD (neu Doler yr Unol Daleithiau Ddatganoli), arian sefydlog yn dechrau 5 Mai 2022.

Mae'r cwmni hefyd yn ystyried stablecoin ar gyfer setliadau talu, ac ni fydd yn ddarostyngedig i'r un rheolau â Tether (USDT) neu Circle's USD Coin (USDC), sy'n cadw doleri mewn cyfrifon banc fel cefnogaeth. Yn lle hynny, bydd USDD yn defnyddio system algorithmig tebyg i TerraUSD (UST) a Frax Finance (FRAX).

Mewn datganiad ar wahân, dywedodd Tron DAO y byddai'n codi $10 biliwn mewn cronfeydd wrth gefn o ffigurau amlwg y diwydiant blockchain dros y chwech i 12 mis nesaf. Y nod yw darparu hylifedd rhag ofn y bydd argyfwng ar gyfer darnau arian sefydlog fel USDD a Tether, y ddau wedi'u cyhoeddi ar Tron. Bydd yr arian wrth gefn yn diogelu gwerth eu hasedau yn ystod argyfyngau ariannol.