Balancer AMM - Beth Yw, a Sut Mae'n Gweithio? – crypto.news

Mae Balancer yn wneuthurwr marchnad awtomataidd (AMM), rheolwr portffolio, a llwyfan masnachu sy'n rhedeg ar rwydwaith Ethereum. Mae hefyd yn gyfnewidfa ddatganoledig (DEX) sy'n defnyddio contractau smart i gynnig ei wasanaethau, gan gynnwys dulliau ennill goddefol. Mae'r gyfnewidfa yn gweithredu'n debyg i Uniswap a DEXs poblogaidd eraill fel PancakeSwap a Sushiswap. Dim ond cysylltu ei waled i'r platfform a pherfformio cyfnewid tocyn y mae'n ofynnol i ddefnyddiwr gysylltu ei waled â'r platfform.

Mae'r cyfnewid yn dibynnu ar gronfeydd hylifedd yn hytrach na llyfrau archebu i ddod o hyd i hylifedd lle gall defnyddiwr drafod unrhyw swm y mae'n ei ddymuno heb aros i orchymyn derbyn / gwneud tebyg gael ei restru. Gan ddefnyddio pyllau hylifedd, mae'r cyfnewid yn creu'r cyfle i ddefnyddwyr ddarparu hylifedd ac ennill gwobrau.  

Mae Balancer hefyd yn debyg i gronfa fynegai lle gall defnyddwyr greu arian yn seiliedig ar y cryptos ar eu portffolios. Gelwir y cronfeydd hyn yn gronfeydd Balancer, ac maent yn caniatáu i unrhyw ddefnyddiwr ddarparu hylifedd i gronfa trwy adneuo ased crypto ynddynt. Mae'r defnyddwyr sy'n darparu hylifedd (LPs / Darparwyr Hylifedd) yn ennill cyfran o ffioedd masnachu a gesglir yn y gyfnewidfa. Cesglir y ffi yn y Balancer Tocyn brodorol (BAL), y mae'r LPs yn ei dderbyn fel gwobrau. 

Mae darparu hylifedd yn hanfodol i'r cyfnewid gan ei fod yn hwyluso rhediad esmwyth gweithgareddau masnachu heb lithriadau. Isod mae mwy o wybodaeth am Balancer a'i docyn BAL.

Trosolwg o'r cwmni

Sefydlwyd Balancer gan Fernando Martinelli, entrepreneur adnabyddus o Brasil, ac aelod o Maker Community. Fe wnaeth y gyfnewidfa brosiect cyntaf labordai Balancer a'i brofi ar Block yn 2018. Yna cyhoeddodd bapur gwyn y gyfnewidfa ochr yn ochr â'i bartner technegol Nikolai Mushegian yn 2019.

Yna daeth y deuawd â Mike McDonald (creawdwr mkr.tools) i mewn i wireddu'r cynllun cyfnewid trwy ei adeiladu. Yna fe wnaethant egluro bod y cyfnewid yn seiliedig ar weithrediadau Uniswap trwy ddefnyddio AMM a chael portffolio pwysau hunan-gydbwyso wedi'i integreiddio â synhwyrydd pris.

Ni chynhaliodd y gyfnewidfa ICO, a dim ond yn 2020 y lansiodd ei brosiect yn uniongyrchol. Aeth ymlaen i drefnu rownd ariannu sbarduno a gasglodd $3M. Accomplice a Placeholder oedd yn arwain y rownd ariannu. Ym mis Mehefin, lansiodd $BAL, gan ddod yr ail brosiect DeFi erioed i gael tocyn llywodraethu. Ar adeg lansio'r tocyn, roedd y gyfnewidfa werth $40M yn TVL. Mae wedi tyfu dros amser i ddod yn un o DEXs mwyaf a gorau'r presennol. Mae'n bedwerydd yn TVL ar ôl Curve, Uniswap, a SushiSwap. 

Nodweddion Allweddol Balancer Crypto DEX 

The Vault

Mae'r cyfnewid yn defnyddio'r Vault fel ei gydran ganolog. Mae The Vault yn gontract smart sy'n rheoli'r holl docynnau ym mhob pwll cydbwysedd. Mae hefyd yn borth i gyflawni'r rhan fwyaf o weithrediadau'r gyfnewidfa (Cyfnewid, mynediad i'r farchnad, ac allanfeydd).

Mae hefyd yn hwyluso gwahanu cyfrifyddu a rheoli tocynnau oddi wrth resymeg y gronfa. Oherwydd ei bresenoldeb, mae'r contractau smart ar byllau yn llawer symlach gan eu bod bellach yn chwarae rolau mwy mân wrth reoli arian. Trwy ddefnyddio'r Vault, mae'r cyfnewid yn elwa yn y ffyrdd canlynol:

• Mae'r dyluniad hwn yn caniatáu ar gyfer lletya amrywiaeth o ddyluniadau pwll.
• Mae'r cyfnewid yn caniatáu i unrhyw un gymhwyso eu syniadau i wneud pwll hylifedd wedi'i deilwra sy'n gysylltiedig â hylifedd cyfredol y gyfnewidfa.
• Mae'r pyllau yn dileu'r angen am ddatblygu DEX oherwydd gall rhywun feddwl am eu dyluniadau pwll cysyniadol a'u cysylltu â'r gyfnewidfa.
• Mae'r dyluniad hefyd yn gwneud cyfnewidiadau swp yn fwy effeithlon gan fod yr holl docynnau yn y pyllau â chymorth ar gael yn hawdd i unrhyw un eu gweithredu.
• Mae gan y Vault hefyd systemau sy'n cadw'r balansau ar y pyllau yn annibynnol, felly heb ganiatâd, gan sicrhau os yw un pwll yn cael ei drin, na all y lleill ddioddef o'r un ymosodiad gan felly gadw'r arian yn ddiogel.

Pwll Balancer

Mae'r cyfnewid yn dibynnu ar gontractau smart pyllau Balancer sy'n pennu sut mae masnachwyr yn cyfnewid tocynnau. Yn wahanol i'w gystadleuwyr, mae gan Balancer byllau gyda manylebau wedi'u diffinio ymlaen llaw fel caniatáu addasu. Mae ei ddyluniad agored yn caniatáu i unrhyw un greu pwll, gan gynyddu hyblygrwydd y pyllau o ran prisio ac ymarferoldeb. 

Llwybrydd Archeb Glyfar (SOR)

Mae Balancer yn defnyddio'r Smart Order Router i helpu defnyddwyr i ddarganfod y prisiau gorau ar gyfer eu crefftau. Mae'r SOR yn nodi'r pris gorau ar gyfer gwerthu a phrynu archebion mewn trafodiad naill ai mewn un neu fwy o gronfeydd hylifedd. Mae'n cynyddu ochr yn ochr ag ehangu ac amrywiaeth y pyllau Balancer wrth iddo gael opsiynau newydd i'w gwirio.

Mae'r arloesedd yn caniatáu i'r pyllau Balancer gael eu defnyddio fel un ffynhonnell fawr o hylifedd o fewn yr ecosystem. Trwy gysylltu ac integreiddio â'r SOR, gall unrhyw gronfa arferiad weithio ar Balancer a darparu hylifedd i bawb sy'n defnyddio'r platfform.

Contract Smart Merkle Orchard

Mae'r Merkle Orchard yn gontract smart a ddefnyddir i hawlio'r dosbarthiadau Mwyngloddio Hylifedd wythnosol. Mae'n caniatáu i ddarparwyr hylifedd hawlio eu tocynnau gwobr. Mae'r contract yn gwirio gwraidd Merkle y tocynnau cronedig wrth ddosbarthu'r gwobrau. Mae'r contract smart hwn yn arbed ar ffioedd nwy y gellid bod wedi'u gwario wrth hawlio gwobrau Mwyngloddio Hylifedd mewn ffyrdd eraill.

Ar hyn o bryd, mae contract smart Merkle Orchard yn cael ei ddefnyddio i ddosbarthu BAL a thocynnau eraill sydd wedi'u cynllunio i annog Mwyngloddio Hylifedd ar y protocol.

Protocol Gnosis Balancer (BGP)

Protocol Balancer Gnosis yw'r rhyngwyneb masnachu diofyn ar y llwyfan Balancer, ac mae'n cymhwyso Gnosis Solvers a'r Balancer Vault i hwyluso masnachau mewn sypiau. Mae'r protocol yn caniatáu i fasnachwyr gyfnewid tocynnau trwy lofnodi negeseuon i fwynhau trafodion nwy yn llai (ffioedd sero nwy). 

Mae'r Datryswyr Gnosis yn paru trafodion yn gyntaf gan ddefnyddio'r hylifedd ar-gadwyn i ganiatáu i ddefnyddwyr fanteisio ar y Cyd-ddigwyddiad o Eisiau (CoWs). CoWs yw'r broses lle mae trafodion P2P yn cael eu setlo'n uniongyrchol heb ddefnyddio AMM, sy'n arbed Ffioedd ac yn osgoi llithriad.

Mae hefyd yn eu diogelu ar gyfer Gwerth Echdynadwy Mwynwyr (MEV). Mae BGP hefyd yn defnyddio DEXs eraill i warantu bod masnachwyr ar Balancer yn cael y prisiau gorau am eu crefftau. Mae hefyd yn grwpio trafodion di-nwy i sicrhau nad yw'r trafodion a fethwyd yn arwain at golli ffioedd. 

 Dyma fanteision defnyddio BGP:

• Trafodion di-nwy
• Amddiffyniad MEV
• Prisiau da ar gyfer trafodion
• Nid yw trafodion a fethwyd yn golygu ffioedd nwy

Sut Mae'r Tocyn Balancer yn Ennill a Chynnal Ei Werth?

Mae BAL crypto brodorol Balancer yn arian cyfred hanfodol yn yr ecosystem gan ei fod yn gwasanaethu fel y tocyn llywodraethu a chyfleustodau. Er enghraifft, mae'r defnyddwyr sy'n adneuo daliadau crypto yn y pyllau Balancer yn derbyn BAL fel gwobrau iawndal.

Mae'r tocyn wedi'i gyfyngu i 100 miliwn BAL yn unig, ac ni fydd mwy yn cael ei fathu yn y dyfodol. Dosbarthodd y gyfnewidfa 15 miliwn BAL yn ystod ei chychwyniad a neilltuwyd darnau arian 65M i'w dosbarthu i ddarparwyr hylifedd/LPs (defnyddwyr sy'n adneuo asedau mewn pyllau Balancer). Mae'n bwriadu dosbarthu tocynnau 145K yr wythnos i ddefnyddwyr sy'n golygu y bydd y cyflenwad wedi'i ddatgloi'n llawn erbyn 2028.

Mae'r mecanwaith hwn yn sicrhau bod y darn arian yn cynnal cyflenwad a galw cyson ddeinamig gan reoli ei gyfradd chwyddiant. Hefyd, mae'r cyfnewid yn atgyfnerthu deinamig cyflenwad a galw'r darn arian trwy ei ddefnyddio fel tocyn cyfleustodau a llywodraethu, sy'n rhoi achos defnydd bywyd go iawn iddo. O ganlyniad, gall y tocyn Balancer gael a chynnal ei werth. 

Rhagfynegiad Pris Tocyn BAL

Ar hyn o bryd mae Balancer token (BAL) yn masnachu ar $14.29 gyda chyfaint masnachu 24 awr o tua $42M. Mae ganddo gyfanswm gwerth wedi'i gloi (TVL) o dros $3.5B ac mae'n safle rhif 370 ar restr CoinMarketCap. 

Mae gan y darn arian gyfanswm cyfalafu marchnad ychydig yn uwch na $99M sy'n dangos ei fod yn un o'r dewisiadau buddsoddi amgen gorau yn y farchnad. Oherwydd ei gyfalafu marchnad bach, gall y darn arian wneud mwy o elw na'r rhan fwyaf o ddarnau arian mawr ar fuddsoddiad gan nad oes rhaid iddo symud o bell ffordd (cap y farchnad) i ddylanwadu ar ei bris. Efallai y bydd y darn arian hwn yn ymchwyddo mwy yn y dyfodol wrth i gyfnewid Balancer barhau i gael mwy o ddefnyddwyr. 

Fodd bynnag, mae'n well DYOR cyn buddsoddi ynddo neu unrhyw brosiect crypto arall.

Sut Mae Balans yn Gweithio?

Mae Balancer yn gweithio'n debyg i gronfa fynegai lle mae ei gronfeydd yn cynnwys wyth ased crypto gwahanol. Mae gwerth cronfa yn cael ei bennu gan ganran pob tocyn sydd wedi'i gloi ynddo. Dewisir y pwysau wrth greu'r pwll dan sylw.

Balancer fel Cronfa Fynegai Hunan-gydbwyso.

Mae'r cronfeydd Balancer yn cael eu rhedeg gan gontractau smart sylfaenol sy'n sicrhau bod pob cronfa yn cynnal cyfran gywir o asedau hyd yn oed gan fod prisiau'r asedau a ddelir ynddynt yn amrywio yn ôl y farchnad. 

Er enghraifft, os yw darn arian penodol fel DAI yn dal 25% o gronfa Balanswr penodol a bod ei werth ar y farchnad yn dyblu, mae'r contractau smart sylfaenol yn ei hanner yn awtomatig er mwyn i werth y darn arian aros yn gyson. Yna bydd gwerth haneru'r tocyn DAI ar gael gan y contractau smart ar gyfer y defnyddwyr sy'n bwriadu prynu'r darn arian wrth i'r pris godi. 

Mae'r cwestiwn yn codi a yw'r gwerth toriad yn dal yn fuddiol i'r PTs. Yr ateb yw ydy, ac maen nhw'n dal i ennill eu gwobrau hyd yn oed wrth i'r pyllau gael eu hail-gydbwyso. 

Y Pyllau Balancer

Mae'r gofod cripto yn llawn hwyliau ac anfanteision, felly dylai defnyddwyr archwilio ffyrdd o ennill arian goddefol. Mae Balancer yn cynnig ei Balancer Pools fel ffordd o ennill yn oddefol. Mae'r pyllau ar gael mewn fersiynau cyhoeddus a phreifat, yn ôl y risgiau dan sylw.

Mae pyllau cyhoeddus yn caniatáu i unrhyw un gloi eu daliadau crypto. Mae paramedrau'r pyllau hyn wedi'u rhagosod ac ni ellir byth eu newid cyn eu lansio. Felly, gallant fod yn ddefnyddiol i ddefnyddwyr sydd â daliadau crypto bach sy'n ceisio ennill yn oddefol o'r platfform.

Mae'r pyllau preifat yn caniatáu i'r crëwr pwll yn unig ychwanegu neu dynnu hylifedd yn ôl. Dim ond un defnyddiwr sydd ganddynt a all addasu holl baramedrau'r pwll, gan gynnwys ffioedd nwy, asedau a dderbynnir, a phwysiadau. Mae'r pyllau hyn o ddefnydd mawr i reolwyr asedau sy'n dal portffolios crypto mawr ac sy'n ceisio ennill yn oddefol o asedau penodol.

Mae gan y pyllau preifat iteriad arall hefyd o'r enw'r pyllau smart. Maent yn eiddo i gontractau smart ac yn caniatáu i gronfeydd gael eu rhaglennu i gyflawni swyddogaethau ychwanegol fel newid pwysau neu greu cronfeydd mynegai sy'n olrhain rhai asedau.

A yw'n Ddiogel Masnachu Ar Falansiwr?

Mae gan Balancer nodweddion diogelwch lefel uchel sy'n amddiffyn ei ddefnyddwyr rhag ymosodiadau seiber. Mae'r system lle mae hylifedd yn cael ei ddarparu trwy byllau Balancer ac wedi'i gysylltu â'r Vault yn sicrhau na all unrhyw bwll dan fygythiad beryglu'r platfform cyfan. Felly, prin y gall colled lwyr ddigwydd ar y platfform. Fodd bynnag, fe'ch cynghorir i ddilyn y cyfarwyddiadau diogelwch a roddir gan y gyfnewidfa i atal creu bylchau diogelwch.

Sut Mae Balancer yn Cymharu â'i Gystadleuwyr?

Balancer yw un o'r cyfnewidfeydd datganoledig crypto gorau. Felly, mae defnyddwyr fel arfer eisiau cymharu sut mae'n berthnasol i DEXs eraill. Dyma sut mae Balancer yn cymharu â cryptoDEX Uniswap.

• Mae gan Uniswap fwy o hylifedd ac felly llai o lithriad o gymharu â Balancer. Mae'r DEX hwn yn cynnal dros $2.59B mewn asedau cyfochrog sy'n gwneud ei hylifedd yn ddyfnach na Balancer's.
• Mae gan Balancer y Protocol Gnosis sy'n caniatáu i lowyr hylifedd gael eu gwobrau heb orfod talu ffioedd nwy. Nid yw trafodion a fethwyd ar y BGP ychwaith yn golygu ffioedd nwy sy'n doriad uwchlaw ei gystadleuwyr, gan gynnwys Uniswap.
• Balancer sydd â'r llaw uchaf yn yr amrywiaeth o asedau y gellir eu hychwanegu at ei gronfeydd hylifedd. Gall ddal hyd at 8 ased crypto gwahanol fesul cronfa, tra bod Uniswap ond yn caniatáu i ddau ased gael eu cloi yn yr un pwll ar gymhareb o 1:1.
• Mae Balancer hefyd yn fwy hyblyg nag Uniswap gan fod ei fecanwaith pyllau Vault and Balancer yn caniatáu i ddefnyddwyr greu pyllau wedi'u teilwra a rhagosod eu mathemateg ar gyfer cyfrifo gwerth. Mae'r mecanwaith hwn yn caniatáu i ddefnyddwyr archwilio eu hopsiynau yn ystod mwyngloddio hylifedd a chael gwasanaethau mwy boddhaol.

Final Word

Balancer yw un o'r dewisiadau cyfnewid crypto gorau yn y sector DeFi. Mae ganddo gymaint o nodweddion sy'n fuddiol i'w ddefnyddwyr. Hefyd, mae wedi'i ddatganoli ac yn ei ymarfer mewn mwy o ffyrdd na'r rhan fwyaf o'i gystadleuwyr. Mae'n caniatáu i ddefnyddwyr archwilio a rhagddiffinio sut maen nhw am ennill gwobrau o'i gronfeydd hylifedd trwy ganiatáu pyllau y gellir eu haddasu.

Fodd bynnag, mae ganddo rai diffygion, fel hylifedd gall fod yn is na DEXs mwyaf poblogaidd fel Uniswap. Felly, dylai defnyddwyr archwilio gwahanol opsiynau gan mai'r DEXs hyn sydd orau mewn categorïau penodol a gallant fethu mewn categorïau eraill. Hefyd, mae'n well ystyried pa mor dda yw'r cyfnewidfeydd o ran diogelwch a dibynadwyedd.

Yn ogystal, mae'n well archwilio'r gofod crypto yn ofalus wrth iddo ddod â'i risgiau. Mae'n llawn prosiectau sgam a phrosiectau 'dichonadwy' eraill a allai chwalu'n hawdd yn y dyfodol. Y ffordd orau o osgoi colledion o brosiectau o'r fath yw cael ffynonellau gwybodaeth dibynadwy fel allfeydd cyfryngau wedi'u dilysu a thracwyr data.

Yn olaf, cofiwch gynnal portffolios buddsoddi cytbwys gan nad yw pob ased yn y gofod crypto neu brosiectau sy'n gysylltiedig â crypto yn sicr o wneud elw yn y dyfodol.