Mae Celsius yn Chwalu, ac mae Buddsoddwyr Crypto yn Arswydus

Ond nos Sul, dywedodd Celsius hynny nad oedd bellach yn caniatáu i gwsmeriaid godi arian parod o'u cyfrifon. Nos Fawrth, adroddodd The Wall Street Journal hynny Cyflogodd Celsius atwrneiod ailstrwythuro i helpu i ymdrin â'i broblemau ariannol cynyddol.

Yn awr, y mae Mr. Washburn yn aros yn bryderus i glywed beth a ddigwydd i'w hanes.

“Os na fyddaf byth yn gweld yr arian hwnnw eto, bydd yn fy ngosod i a fy mhlant yn ôl gan flynyddoedd,” meddai Mr Washburn.

“Yn ddwfn i lawr dydw i ddim yn credu y bydd canlyniad da, ond rwy’n gobeithio fy mod yn anghywir,” meddai.

Prisiau ar gyfer bitcoin a arian cyfred digidol eraill wedi bod yn plymio wrth i gyfraddau llog godi ac asedau peryglus droi'n amhoblogaidd. Mae'r farchnad anodd yn gorfodi cwmnïau arian digidol a fu unwaith yn llwyddiannus i dorri swyddi, atal uno a gwahardd cleientiaid rhag tynnu buddsoddiadau digidol yn ôl, gan synnu buddsoddwyr.

Efallai na fyddai buddsoddwyr unigol wedi sylweddoli pan wnaethant roi arian yn Celsius eu bod yn rhoi benthyciad heb ei warantu i'r cwmni heb fawr o amddiffyniad cyfreithiol. Mae cwmnïau crypto fel Celsius yn edrych fel banciau mewn rhai ffyrdd, ond nid oes ganddyn nhw oruchwyliaeth buddsoddwyr ac amddiffyniadau cyfreithiol sydd wedi'u hymgorffori mewn banciau a broceriaethau.

Mewn post blog nos Sul, dywedodd Celsius ei fod yn gohirio’r holl godiadau, cyfnewidiadau a throsglwyddiadau rhwng cyfrifon, gan nodi “amodau marchnad eithafol.” Rhewodd y symudiad $11.8 biliwn mewn asedau cwsmeriaid, yn seiliedig ar adroddiad y cwmni ym mis Mai. Brynhawn Mercher, roedd yr asedau yn dal i gael eu rhewi, a sylfaenydd a phrif weithredwr Celsius

Alex Mashinsky

wedi trydar bod y cwmni’n “gweithio’n ddi-stop” ar y mater.

Mae'n un o ddwsinau o fenthycwyr heb eu rheoleiddio sydd wedi dod i'r amlwg yn ystod y blynyddoedd diwethaf gan addo enillion uchel i fuddsoddwyr sy'n barod i roi benthyg eu hasedau digidol. Talodd Celsius, sy'n honni tua 1.7 miliwn o gwsmeriaid, gynnyrch canrannol blynyddol o hyd at 18.6% ar adneuon arian cyfred digidol i gwsmeriaid. Roedd cyfraddau llog uwch ar gael i'r rhai a oedd yn fodlon derbyn taliad fel tocyn CEL Celsius ei hun.

Lansiodd Mr Mashinsky y cwmni yn 2017, gan farchnata Celsius fel dewis arall diogel i fanciau. Beirniadodd Mr Mashinsky, a aned yn yr Wcrain, fanciau am dalu cyfraddau llog drwg i gleientiaid, gan ffafrio crysau-T a oedd yn tanlinellu ei neges, gan gynnwys un a oedd yn darllen, “Nid eich ffrindiau yw banciau.”

Fel benthycwyr eraill, derbyniodd Celsius adneuon cwsmeriaid o arian cyfred digidol a'u benthyca i ddefnyddwyr eraill, gan gynnwys gwneuthurwyr marchnad a chyfnewidfeydd, i ennill elw. Mae Celsius hefyd yn rhoi adneuon cwsmeriaid mewn buddsoddiadau cyllid datganoledig uchel eu cynnyrch, risg uchel.

Sut mae proses benthyca crypto Celsius yn gweithio:

Celsius yn rhoi blaendaliadau cwsmeriaid mewn buddsoddiadau cyllid datganoledig ac yn rhoi benthyg arian i ddefnyddwyr eraill (gan gynnwys i gyfnewidfeydd a gwneuthurwyr marchnad).

cwsmeriaid benthyg arian i Celsius yn gyfnewid am cynnyrch. (Benthyciad anwarantedig yw hwn yn ei hanfod).

Mae Celsius yn ennill a dychwelyd gan fenthycwyr a buddsoddiadau.

Celsius yn rhoi blaendaliadau cwsmeriaid mewn buddsoddiadau cyllid datganoledig ac yn rhoi benthyg arian i ddefnyddwyr eraill (gan gynnwys i gyfnewidfeydd a gwneuthurwyr marchnad).

cwsmeriaid benthyg arian i Celsius yn gyfnewid am cynnyrch. (Benthyciad anwarantedig yw hwn yn ei hanfod).

Mae Celsius yn ennill a dychwelyd gan fenthycwyr a buddsoddiadau.

Roedd Celsius yn wynebu her, fodd bynnag, wrth ennill adenillion uwch na'r cynnyrch a addawyd i gleientiaid tra'n dal i ganiatáu iddynt dynnu eu buddsoddiadau crypto yn brydlon. Gosododd Celsius o leiaf $ 470 miliwn mewn buddsoddiad a oedd wedi plymio mewn gwerth, yn ôl data blockchain a pherson sy'n gyfarwydd â'r mater. Mae telerau'r cynnyrch buddsoddi, a reolir gan Lido Finance, yn gwahardd Celsius rhag cael gwared ar ei asedau yn gyflym, gan ychwanegu at yr anawsterau.

Dywedodd Vasiliy Shapovalov, datblygwr Lido, nad oedd yn meddwl bod y tocyn yn beryglus iawn.

Derbyniodd Celsius ether gan gleientiaid a’i ddefnyddio i brynu o leiaf 409,000 o docynnau “Lido staked ether”, yn ôl y person sy’n gyfarwydd â data mater a blockchain, a fenthycodd yn ei dro i ennill elw uchel. Yn hanesyddol, mae tocynnau o'r fath wedi cael tua'r un gwerth ag ether oherwydd eu bod yn cynrychioli'r ether sy'n cael ei ddefnyddio ar y platfform Ethereum i brosesu trafodion a chynnal diogelwch cadwyn. Ni all Celsius gyfnewid ei ddaliadau ether sefydlog am ether nes bod Ethereum yn trosglwyddo i'w fodel “prawf o fantol”, ond mae dyddiad cau ar gyfer y symudiad hwnnw wedi'i wthio'n ôl yn gyson.

Yn ddiweddar, fodd bynnag, mae ether sydd wedi'i stacio â Lido wedi bod yn masnachu ar ostyngiad o tua 5%, yn ôl y cwmni dadansoddol Dune Analytics. Dechreuodd y datgysylltu pan cryptocurrency TerraUSD cwympo yn ddiweddar, gan ysgogi buddsoddwyr i dynnu allan o'r asedau mwyaf hapfasnachol.

Mae'r gostyngiad mewn gwerth yn y tocynnau hyn wedi creu problem i Celsius. Pe bai ei gleientiaid yn tynnu adneuon ether yn ôl yn llu, byddai'n rhaid i'r cwmni werthu ei ddaliadau ether sefydlog ar golled sylweddol.

Roedd yn ymddangos bod ffawd Celsius yn newid yn gyflym. Ddydd Gwener, dywedodd y cwmni nad oedd wedi cael unrhyw faterion yn ymwneud â cheisiadau tynnu'n ôl a'i fod yn cynnal "mwy na digon" ether i fodloni rhwymedigaethau.

Daeth Matt Novak, 35, o Sacramento, California, yn bryderus gyntaf dros y penwythnos pan gafodd drafferth mewngofnodi i'w gyfrif Celsius. Ceisiodd eto ychydig oriau yn ddiweddarach heb unrhyw lwc.

Dywedodd Mr Novak fod ei fuddsoddiadau crypto yn ei gyfrif Celsius, tua 5% mewn bitcoin a'r gweddill yn y Polygon cryptocurrency, yn cynrychioli tua 60% o'i gronfeydd ymddeol. Roedden nhw werth tua $93,000 yn gynnar yr wythnos diwethaf ond roedden nhw i lawr i tua $28,000 yn gynharach yr wythnos hon, meddai.

Dywedodd Mr Novak, sy'n rhedeg cwmni marchnata morgeisi, ei fod wedi'i ddenu gan y gyfradd enillion o 17.5% a gynigiwyd ar ei adneuon Polygon yn Celsius bryd hynny. Cyn y toddi crypto yr wythnos hon amcangyfrifodd ei fod wedi ennill o leiaf 50% ar ei fuddsoddiad cychwynnol.

“Wrth edrych yn ôl, mae’n ymddangos yn rhy dda i fod yn wir,” meddai.

Fe wnaeth penderfyniad Celsius i rewi cyfrifon ysgogi nerfusrwydd ledled y byd crypto, gan helpu i anfon bitcoin ac ether i lawr tua 15% ddydd Llun. Mae'r asedau digidol i lawr 53% a 68% yn y flwyddyn ddiwethaf hyd yma.

“Mae atal tynnu cwsmeriaid yn ôl yn fargen enfawr,” meddai Matthew Sigel, pennaeth ymchwil asedau digidol yn Van Eck Associates, sy'n rheoli tair cronfa crypto. “Mae'n profi'r farchnad.”

Mae buddsoddwyr unigol mewn cryptocurrencies eraill yn teimlo eu pwysau eu hunain wrth i brisiau ostwng, gyda rhai derbyn galwadau ymyl darparu mwy o gyfochrog ar gyfer eu crefftau arian digidol trosoleddedig. Ddydd Mawrth, dywedodd y darparwr data CoinGlass fod tua $ 690 miliwn o gyfochrog a addawyd gan tua 160,223 o fasnachwyr manwerthu wedi'u diddymu dros y 24 awr flaenorol.

Erbyn dydd Mawrth, roedd tocyn CEL Celsius wedi gostwng 81% yn y flwyddyn hyd yn hyn, yn ôl cwmni ymchwil crypto Messari. Pan oedd y tocyn yn gostwng ddydd Gwener, dywedodd Celsius “mae pris CEL yn aml yn cael ei effeithio gan ffactorau marchnad nad ydyn nhw'n gysylltiedig â pherfformiad y cwmni.”

Yn ddiweddarach y diwrnod hwnnw, torrodd newyddion bod Celsius wedi llogi atwrneiod ailstrwythuro o’r cwmni cyfreithiol Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP i chwilio am opsiynau ariannu posibl gan fuddsoddwyr a dewisiadau strategol eraill, gan gynnwys ailstrwythuro ariannol.

Ni ellir cyffwrdd â gwarantau a ddelir ar gyfer cwsmeriaid gan froceriaeth gofrestredig, fel Fidelity Investments, mewn achos methdaliad. Fodd bynnag, nid yw Celsius yn froceriaeth gofrestredig.

Cadeirydd y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid

Gary Gensler

wedi rhybuddio bod buddsoddwyr sy'n berchen ar arian cyfred digidol trwy lwyfannau masnachu fel y gyfnewidfa crypto fwyaf yn yr UD,

Coinbase Byd-eang Inc,

nad ydynt yn cael eu hamddiffyn yr un ffordd ag y byddent pe baent yn buddsoddi trwy froceriaeth gofrestredig. Ym mis Mawrth, mae'r SEC canllawiau wedi'u rhyddhau cyfarwyddo cwmnïau crypto a fasnachir yn gyhoeddus i gofnodi'r tocynnau digidol sydd ganddynt ar gyfer cwsmeriaid fel asedau a'u rhwymedigaeth i'r cwsmeriaid fel rhwymedigaethau.

Ym mis Ebrill, rhoddodd Celsius y gorau i gynnig y cynhyrchion i fuddsoddwyr “anachrededig”, neu'r rhai nad ydyn nhw'n cwrdd â throthwy cyfoeth penodol, ar ôl cael eu pwyso gan reoleiddwyr.

Ym mis Mai, dywedodd Coinbase cwsmeriaid gallai golli mynediad at eu hasedau digidol a gynhelir ar y gyfnewidfa os bydd y cwmni byth yn mynd yn fethdalwr. Yr ansicrwydd mwyaf sy'n wynebu'r diwydiant crypto yw a yw tocynnau digidol yn warantau fel stociau a bondiau. Y cwestiwn yn cael ei ymladd allan yn y llys. 

Roedd rhai o'r buddsoddwyr mawr, proffil uchel a sylfaenwyr crypto wedi bod yn gwerthu eu buddsoddiadau dros y flwyddyn ddiwethaf, gan gloi elw ymhell cyn y gwerthiant diweddar. Biliwnydd

un Mike Novogratz

Daliadau Digidol Galaxy Cyf

, wedi bod yn werthwr o arian cyfred digidol amrywiol, yn ôl ffeilio cwmni a phobl sy'n agos at y mater. Yn gynharach eleni, cafodd Mr Novogratz datŵ ar ei biceps o'r cryptocurrency Luna a siaradodd yn gadarnhaol am wahanol cryptocurrencies mewn digwyddiadau diwydiant.

Yn ystod y dyddiau diwethaf, mae cwmnïau arian digidol a blockchain wedi bod yn diswyddo gweithwyr. Ddydd Llun, dywedodd benthyciwr crypto BlockFi ei fod yn lleihau cyfrif pennau tua 20%. Ddydd Mawrth, dywedodd Coinbase ei fod yn torri bron i un rhan o bump o’i staff oherwydd bod y cwmni wedi tyfu’n rhy gyflym ac y gallai dirwasgiad posibl “arwain at aeaf crypto arall.” Pedwar o swyddogion Coinbase uchaf gyda'i gilydd wedi pocedu mwy na $1 biliwn trwy werthu cyfranddaliadau ers rhestriad cyhoeddus y gyfnewidfa arian cyfred digidol yng Ngwanwyn 2021. Hyd yn hyn eleni, mae cyfranddaliadau'r cwmni wedi gostwng 78%.

Mae prisiau cryptocurrency plymio hefyd yn cymhlethu cynlluniau cwmnïau sy'n delio â bitcoin a meysydd cysylltiedig. Hyd yn hyn eleni, cyhoeddwyd 42 o gaffaeliadau o gwmnïau sy'n gysylltiedig â crypto, yn ôl Dealogic. Ond mae tua dau fis ers cyhoeddi’r cytundeb diwethaf, sy’n awgrymu rhai cwmnïau gall ei chael yn anodd cyrraedd neu gwblhau uno nes bod y marchnadoedd yn glir.

—Cyfrannodd Orla McCaffrey a Paul Vigna at yr erthygl hon.

Ysgrifennwch at Gregory Zuckerman yn [e-bost wedi'i warchod]