Crypto: Gallai Cynllun Arddull Bernie Madoff Fod Wedi Malu Benthycwyr Amlwg

Mae argyfwng hyder digynsail wedi effeithio ar y diwydiant crypto ers sawl mis.

Er mwyn ei fesur, ystyriwch brisiau cryptocurrencies, sy'n aml yn gysylltiedig â llwyfan neu brosiect. Mae'r farchnad arian cyfred digidol wedi colli $2 triliwn mewn gwerth ers cyrraedd y lefel uchaf erioed o $3 triliwn ddechrau mis Tachwedd, yn ôl cwmni data CoinGecko. Mae prisiau bitcoin, brenin cryptocurrencies, wedi gostwng mwy na dwy ran o dair ers cyrraedd y lefel uchaf erioed o $69,044.77 ar Dachwedd 10.

Difrifoldeb yr argyfwng dwysáu yn gynharach y gwanwyn hwn gyda digwyddiad sy'n ymddangos yn gyfyngedig. Yn gynnar ym mis Mai, cwympodd chwaer ddarnau arian Luna a UST neu TerraUSD. Achoswyd cwymp y ddau arian cyfred digidol gan y ffaith bod llawer o fuddsoddwyr eisiau diddymu eu swyddi ar yr un pryd. Cafodd o leiaf $55 biliwn ei ddileu yn y trychineb hwn.

Cwymp Luna

O'r diwedd datgelodd yr hyn a allai fod wedi ymddangos fel digwyddiad ynysig ei hun fel octopws gyda goblygiadau lluosog. Fis yn ddiweddarach, cyhoeddodd y benthyciwr crypto Rhwydwaith Celsius, sy'n gweithredu fel banc, ei fod yn atal tynnu arian yn ôl, gan atal ei gwsmeriaid rhag cael mynediad at eu harian. Ychydig ddyddiau'n ddiweddarach, dywedodd Three Arrows Capital, neu 3AC, cronfa wrychoedd yn Singapôr, ei fod wedi'i synnu gan rwtsh Luna, arian cyfred digidol lle'r oedd gan y cwmni amlygiad o fwy na $200 miliwn.

Cyhoeddodd Voyager Digital, benthyciwr crypto arall, fod 3AC wedi methu â chael benthyciad o $630 miliwn o leiaf yr oedd wedi'i ymestyn iddo. Roedd Babel Finance, CoinLoan, CoinFlex a benthycwyr crypto eraill hefyd yn atal tynnu arian yn ôl. Cafodd BlockFi, un o'r enwau mawr yn y sector, ei orfodi i alw am help gan y biliwnydd crypto ifanc Sam Bankman-Fried, sylfaenydd y llwyfan FTX.com. Estynnodd yr argyfwng hylifedd i fenthycwyr bach eraill fel Vauld. Cyfnewid cript Blockchain.com Rhybuddiodd ei gyfranddalwyr y gallai golli $270 miliwn yn gysylltiedig â 3AC.

Dechreuodd y dominos ddisgyn: 3AC ei orfodi i mewn i ymddatod, ffeilio Voyager Digital a Celsius Network ar gyfer pennod 11 ar gyfer methdaliad. Cafodd BlockFi ei ryddhau ar fechnïaeth ac mae dyfodol y lleill yn parhau i fod yn ansicr. O ran eu cwsmeriaid, nid ydynt yn gwybod a fyddant byth yn gallu adennill hyd yn oed rhan fach o'u harian.

Y cysylltiad rhwng yr holl gwmnïau a llwyfannau hyn yw 3AC, y gronfa rhagfantoli. Mae'n ymddangos o ddatganiadau cwmni a dogfennau swyddogol bod nifer fawr o fenthycwyr crypto wedi rhoi benthyg arian iddo. Ond mae'n ymddangos nad oeddent yn ymwybodol eu bod i gyd yn aml yn gredydwyr y gronfa rhagfantoli.

Shutterstock

Mae 3AC yn 'Gynllun Ponzi Hen Ffasiwn Madoff-Arddull'

Roedd Three Arrows Capital yn gweithredu fel cynllun cudd Bernie Madoff Ponzi, meddai cwmni ymchwil FSInsight, cwmni ymchwil annibynnol mewn datganiad diweddar. adrodd. Roedd y cwmni’n “gynllun Ponzi hen ffasiwn ar ffurf Madoff” a gymerodd swyddi tebyg i’r rhai a suddodd Rheoli Cyfalaf Hirdymor (LTCM), meddai FSInsight.

Roedd Long Term Capital yn gronfa wrychoedd enwog, a oedd yn cael ei rhedeg gan fasnachwyr enwog Wall Street ac economegwyr a enillodd Wobr Nobel. Aeth y cwmni i lawr yn 1998, gan orfodi'r llywodraeth i ymyrryd er mwyn atal cwymp y marchnadoedd.

Yn achos Three Arrows, roedd Kyle Davies, 35, a Su Zhu, 35, y sylfaenwyr, yn gweithredu fel Bernie Madoff, meddai’r nodyn ymchwil sy’n ymchwilio i ffrwydrad y gronfa wrychoedd. Roedd Davies a Zhu “wedi defnyddio eu henw da i fenthyca’n ddi-hid gan bron bob benthyciwr sefydliadol yn y busnes,” ysgrifennodd FSInsight.

Sgroliwch i Parhau

Roedd Zhu a Davies yn debygol o “ddefnyddio arian a fenthycwyd i ad-dalu llog ar fenthyciadau a roddwyd gan fenthycwyr, wrth ‘goginio eu llyfrau’ i ddangos enillion enfawr ar gyfalaf,” ychwanegodd y nodyn.

Mae'r casgliad hwn yn awgrymu cwestiynau ynghylch a oedd datgeliadau ariannol 3AC yn wir. Ar ei hanterth, dywedodd y gronfa rhagfantoli fod ganddi dros $18 biliwn o dan reolaeth. Ond o ystyried faint o amlygiad oedd gan fenthycwyr crypto i'r gronfa wrychoedd, mae'n debygol bod y rhan fwyaf o'i asedau wedi'u prynu gyda dyled ac roedd ei gymhareb cyfochrog yn eithaf bach, yn ôl Sean Farrell, pennaeth asedau digidol yn FSInsight.

Mae cynllun Ponzi yn drefniant ariannol twyllodrus sy'n cynnwys talu enillion mawr i fuddsoddwyr presennol gan ddefnyddio'r cyfalaf a fuddsoddwyd gan fuddsoddwyr newydd. Mae'r twyll hwn yn bwydo ar hygrededd y rhai sy'n cael eu twyllo. Yn aml dim ond pan na fydd yr arian a ddygwyd i mewn gan fuddsoddwyr sy'n dod i mewn yn cael ei ddatgelu mwyach i dalu am y taliadau i fuddsoddwyr cynharach. Defnyddiwyd y system dwyllodrus hon gan gyn-Gadeirydd y Nasdaq Bernard Madoff ar gyfer y cynllun Ponzi mwyaf mewn hanes.

Getty Images

'Gall pobl ein galw'n wirion'

“Fe wnaeth sefyllfa Terra-Luna ein dal ni’n ofalus iawn,” ceisiodd Davies esbonio ym mis Mehefin.

Ers hynny mae'r ddau gyn-fasnachwr Credit Suisse, a ddaeth yn ffrindiau yn yr ysgol uwchradd, wedi bod yn cuddio. Yn ddiweddar, rhoesant gyfweliad ffôn, a gyhoeddwyd ar Orffennaf 22, i Bloomberg News.

“Efallai y bydd pobl yn ein galw ni’n dwp. Efallai y byddan nhw'n ein galw ni'n dwp neu'n lledrithiol. Ac, byddaf yn derbyn hynny. Efallai,” meddai Zhu wrth yr allfa. “Ond maen nhw'n mynd i ddweud, wyddoch chi, i mi ddianc rhag arian yn ystod y cyfnod diwethaf, lle y rhoddais fwy o fy arian personol yn ôl i mewn. Nid yw hynny'n wir.”

“Mae’r holl sefyllfa yn destun gofid,” meddai Davies wrth y siop. “Collodd llawer o bobl lawer o arian.”

“Yr hyn wnaethon ni fethu â sylweddoli oedd bod Luna yn gallu cwympo i sero effeithiol mewn ychydig ddyddiau ac y byddai hyn yn cataleiddio gwasgfa gredyd ar draws y diwydiant a fyddai’n rhoi pwysau sylweddol ar bob un o’n safleoedd anhylif,” ychwanegodd Zhu.

Wrth edrych yn ôl, mae'r ddau gyn-fasnachwr Credit Suisse yn dweud bod eu llanast yn edrych fel LTCM's.

Ffynhonnell: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/crypto-a-bernie-madoff-style-scheme-may-have-crushed-prominent-lenders?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo