Arwyddion data deilliadau cripto sy'n gwella teimlad buddsoddwyr a gwrthdroi tueddiad posibl

Yr wythnos hon cododd cyfanswm cyfalafu'r farchnad crypto 10% i $1.68 triliwn, sef adferiad o 25% o'r gwaelod Ionawr 24. Mae'n rhy gynnar i awgrymu bod y farchnad wedi dod o hyd i waelod ond dau ddangosydd allweddol - premiwm Tether / CNY a sail dyfodol CME - yn ddiweddar wedi troi'n bullish, sy'n arwydd bod teimlad cadarnhaol gan fuddsoddwr yn cefnogi'r adferiad prisiau presennol.

Ni ddylai masnachwyr dybio bod y duedd arth wedi dod i ben trwy edrych ar siartiau prisiau yn unig. Er enghraifft, rhwng Rhagfyr 13 a Rhagfyr 27, adlamodd cyfanswm cyfalafu marchnad y sector o $1.9 triliwn yn isel i $2.33 triliwn. Eto i gyd, cafodd yr adferiad o 22.9% ei ddileu yn llwyr o fewn naw diwrnod wrth i farchnadoedd crypto danc ar Ionawr 5.

Mae data Bearish yn awgrymu bod gan y Ffed lai o le ar gyfer codiadau cyfradd

Hyd yn oed gyda'r newid yn y duedd bresennol, mae gan eirth reswm i gredu nad yw'r ffurfiad sianel ddisgynnol hir 3 mis wedi'i dorri. Er enghraifft, gallai rali Chwefror 4 fod wedi adlewyrchu'r data macro-economaidd negyddol diweddar, gan gynnwys twf blynyddol gwerthiannau manwerthu EuroZone o 2% ym mis Rhagfyr, a oedd ymhell islaw disgwyliad y farchnad o 5.1%.

Awgrymodd y dadansoddwr marchnad annibynnol Lyn Alden yn ddiweddar y gallai Cronfa Ffederal yr Unol Daleithiau ohirio codiadau cyfradd llog ar ôl i ddata cyflogaeth siomedig yr Unol Daleithiau gael ei ryddhau ar Chwefror 2. Dangosodd Sefydliad Ymchwil ADP hefyd grebachiad o 301,000 o swyddi sector preifat ym mis Rhagfyr, sef y ffigur gwaethaf ers mis Mawrth 2020.

Waeth beth fo'r rheswm dros Bitcoin (BTC) ac Ether (ETH) yn ennill 10% ddydd Gwener, cyrhaeddodd premiwm Tether (USDT) yn OKX ei lefel uchaf mewn pedwar mis. Mae'r dangosydd yn cymharu masnachau cyfoedion-i-cyfoedion (P2P) Tsieina ac arian cyfred swyddogol doler yr Unol Daleithiau.

Mae galw gormodol am arian cyfred digidol yn tueddu i roi pwysau ar y dangosydd uwchlaw gwerth teg, neu 100%. Ar y llaw arall, mae marchnadoedd bearish yn dueddol o orlifo marchnad Tether, gan achosi gostyngiad o 4% neu uwch. Felly, cafodd pwmp dydd Gwener effaith sylweddol ar farchnadoedd crypto sy'n cael eu gyrru gan Tsieina.

Nid yw masnachwyr dyfodol CME bellach yn bearish

Er mwyn profi ymhellach bod strwythur y farchnad crypto wedi gwella, dylai masnachwyr ddadansoddi premiwm contractau dyfodol Bitcoin y CME. Mae'r metrig yn cymharu contractau dyfodol tymor hwy a phris y farchnad sbot draddodiadol.

Mae'n faner goch frawychus pryd bynnag mae'r dangosydd hwnnw'n pylu neu'n troi'n negyddol (yn ôl) oherwydd ei fod yn nodi bod teimlad bearish yn bresennol.

Mae'r contractau calendr sefydlog hyn fel arfer yn masnachu am ychydig o bremiwm, sy'n dangos bod gwerthwyr yn gofyn am fwy o arian i atal y setliad am gyfnod hwy. O ganlyniad, dylai'r dyfodol 1-mis fasnachu ar bremiwm blynyddol o 0.5% i 1% mewn marchnadoedd iach, sefyllfa a elwir yn contango.

Mae'r siart uchod yn dangos sut y cofnododd y dangosydd lefelau ôl-daliad ar Ionawr 4 wrth i Bitcoin symud yn is na $46,000 ac mae symudiad dydd Gwener yn nodi'r gwrthdroadiad tuedd teimlad cyntaf mewn mis.

Mae data'n dangos bod masnachwyr sefydliadol yn parhau i fod yn is na'r trothwy “niwtral” fel y'i mesurir gan sail y dyfodol, ond o leiaf yn gwrthod ffurfio strwythur marchnad bearish.

Er y gallai premiwm CNY / Tether fod wedi dangos newid tuedd, mae'r premiwm CME yn ein hatgoffa bod llawer o ddiffyg ymddiriedaeth yng ngallu Bitcoin i weithredu fel gwrych chwyddiant. Eto i gyd, gallai diffyg cyffro masnachwyr CME fod yn union yr hyn sydd ei angen ar BTC i hybu'r rali ymhellach os bydd y gwrthiant $ 42,000 yn cael ei dorri dros y penwythnos.

Barn a barn yn unig yw'r safbwyntiau a'r safbwyntiau a fynegir yma awdur ac nid ydynt o reidrwydd yn adlewyrchu barn Cointelegraph. Mae pob symudiad buddsoddi a masnachu yn cynnwys risg. Dylech gynnal eich ymchwil eich hun wrth wneud penderfyniad.