Mae cyfnewidfeydd crypto yn mynd i'r afael â masnachu mewnol ar ôl euogfarnau diweddar

Ym mis Ionawr, roedd brawd cyn-reolwr cynnyrch Coinbase dedfrydu i 10 mis yn y carchar ar gyfer twyll gwifren cynllwyn yn yr hyn erlynwyr o'r enw yr achos cyntaf o fasnachu mewnol sy'n cynnwys cryptocurrencies. Ym mis Medi 2022, pledio Nikhil Wahi yn euog am gyflawni crefftau yn seiliedig ar ddata preifat a gafwyd gan ei frawd, Ishan Wahi, cyn-reolwr cynnyrch ar gyfer Coinbase.

Mae gan y mwyafrif o wledydd gyfreithiau yn erbyn masnachu mewnol, sy'n cario cosbau llym fel amser carchar a dirwyon trwm. Y diweddar ymchwiliad masnachu mewnol yn erbyn cyfnewidfeydd crypto gan Gomisiwn Gwarantau a Chyfnewid yr Unol Daleithiau yn nodi bod cyrff rheoleiddio yn barod i atal camymddwyn ariannol mewn marchnadoedd crypto.

Heb reoleiddio clir, mae llawer wedi cwestiynu a oes gan gyfnewidfeydd a llwyfannau eraill weithwyr twyllodrus tebyg yn cymryd rhan mewn crefftau anghyfreithlon.

Erlynwyr codi achos tebyg yn erbyn swyddog gweithredol OpenSea mewn achos cyfreithiol a ffeiliwyd ym mis Hydref 2022, gyda phryderon yn cynyddu yn sgil cwymp FTX a chamymddwyn honedig ei swyddogion gweithredol.

Daeth tomenni tocynnau cysylltiedig â rhestrau Binance yn bwnc llosg wythnosau ar ôl yr euogfarn masnachu mewnol cyntaf. Defnyddiodd Conor Grogan, cyfarwyddwr Coinbase, Twitter i dynnu sylw at weithgareddau trafodion diweddar ychydig o waledi dienw. Mae'r waledi anhysbys honedig wedi prynu nifer o docynnau heb eu rhestru munudau cyn i Binance gyhoeddi eu rhestriad a'u gwerthu cyn gynted ag y cyhoeddwyd y cyhoeddiad.

Mae'r waledi hyn wedi gwneud cannoedd o filoedd o ddoleri oddi ar bigau prisiau mewn tocynnau newydd a restrir ar Binance. Mae cywirdeb y fasnach yn awgrymu bod gan berchnogion y waledi fynediad at wybodaeth fanwl am y rhestrau hyn. Yn ôl Grogan, gallai hyn fod yn waith “gweithiwr twyllodrus yn ymwneud â’r tîm rhestru a fyddai â gwybodaeth am gyhoeddiadau asedau newydd neu fasnachwr a ddarganfuodd ryw fath o API neu ollyngiad cyfnewid masnach llwyfannu/profi.”

Yn ddiweddar, cyhoeddodd Binance bolisi gwerthu tocynnau 90 diwrnod i weithwyr ac aelodau o'r teulu ymladd yn erbyn masnachu mewnol. Mae'r polisi yn gwahardd gwerthu unrhyw docyn sydd newydd ei restru ar y gyfnewidfa o fewn yr amserlen a grybwyllwyd. Dywedodd llefarydd ar ran y gyfnewidfa crypto wrth Cointelegraph fod ganddo bolisi dim goddefgarwch ar gyfer unrhyw weithwyr sy'n defnyddio gwybodaeth fewnol er elw a'i fod yn cadw at god moesegol llym yn ymwneud ag unrhyw ymddygiad a allai niweidio cwsmeriaid neu'r diwydiant.

“Yn Binance, mae gennym ni dîm ymchwiliadau digidol a seiberddiogelwch blaenllaw’r diwydiant sy’n cynnwys mwy na 120 o gyn-asiantau gorfodi’r gyfraith ac arbenigwyr diogelwch a chudd-wybodaeth sy’n ymchwilio i ymddygiad anghyfiawn allanol a mewnol. Mae proses hirsefydlog ar waith, gan gynnwys systemau mewnol, y mae ein tîm diogelwch yn ei dilyn i ymchwilio a dal y rhai sy’n atebol sydd wedi cymryd rhan yn y math hwn o ymddygiad,” meddai’r llefarydd.

Sut mae masnachu mewnol mewn crypto yn wahanol i farchnadoedd traddodiadol

Mae'r blockchain yn gronfa ddata gyhoeddus, na ellir ei chyfnewid sy'n storio'r holl hanes trafodion ar gyfer arian cyfred digidol. Er bod waledi digidol yn cuddio hunaniaeth wirioneddol masnachwyr, mae didwylledd a thryloywder y blockchains yn galluogi ymchwilwyr i gael mynediad at ddata trafodion manwl gywir i archwilio trosedd a chamymddwyn.

Dywedodd Ruadhan O, y datblygwr arweiniol yn y system token Seasonal Tokens, wrth Cointelegraph nad yw masnachu mewnol mewn crypto yn digwydd yn yr un modd ag y mae'n digwydd yn y farchnad stoc. Yn achos stociau, mewnwyr yw'r rhai sydd â gwybodaeth nad yw'n gyhoeddus am y newyddion sydd i ddod am y cwmni a fydd yn effeithio ar ei berfformiad.

Diweddar: Mae strategaethau treth yn caniatáu i fuddsoddwyr crypto wrthbwyso colledion

Ychwanegodd fod y bobl hyn yn weithwyr cwmni, deddfwyr a llunwyr polisi. Yn achos cryptocurrencies, mae'r bobl sy'n rhedeg y cyfnewidfeydd yn cael y cyfle i flaen-redeg crefftau mawr a thrin y farchnad. Yn y ddau achos, mae masnachu mewnol yn twyllo buddsoddwyr gonest mewn ffordd sy'n anodd iawn ei ganfod. Esboniodd sut y gallai cyfnewidfeydd weithio gyda pholisïau presennol i sicrhau darganfyddiad pris teg:

“Gallai’r Unol Daleithiau orfodi rheoliadau llym yn ei gwneud yn ofynnol i orchmynion arian cyfred digidol sy’n dod i mewn gael eu prosesu gan system paru trefn gyhoeddus, a fyddai’n atal rhedeg blaen. Byddai hyn yn helpu i greu system ddiogel ar gyfer buddsoddwyr arian cyfred digidol yn yr Unol Daleithiau, ond byddai hefyd yn gyrru'r rhan fwyaf o fasnachu arian cyfred digidol ar y môr. Byddai atal masnachu mewnol yn llwyr yn y cyfnewidfeydd mwyaf yn gofyn am gydgysylltu rhyngwladol, ac mae llywodraethau cystadleuol yn annhebygol o gytuno ar fesurau a fyddai’n niweidio eu heconomïau domestig.”

Yn ôl astudio gan Ysgol y Gyfraith Columbia, roedd grŵp o bedwar waled cysylltiedig yn aml yn prynu oriau cryptocurrency cyn cyhoeddiadau rhestru ffurfiol, a arweiniodd at enillion o $1.5 miliwn. Cyn y cyhoeddiad rhestru ffurfiol, prynodd y waledi a nodwyd y tocynnau yr effeithiwyd arnynt a rhoi'r gorau i fasnachu cyn gynted ag y byddent yn gwerthu eu safleoedd. Canfu'r astudiaeth fod hanes masnach y waledi digidol hyn yn fanwl gywir, gan awgrymu bod gan y perchnogion fynediad at wybodaeth breifat am cryptocurrencies a drefnwyd i'w rhestru ar gyfnewidfeydd.

Canfu'r astudiaeth fod 10-25% o'r arian cyfred digidol a restrir yn y sampl yn ymwneud â masnachu mewnol ar gyhoeddiadau rhestru.

Yn ôl yr astudiaeth, mae gan farchnadoedd arian cyfred digidol broblem masnachu mewnol difrifol sy'n waeth na marchnadoedd stoc traddodiadol. Mae data ystadegol hefyd yn dangos dychweliadau anomalaidd nodedig a phatrymau rhedeg i fyny cyn rhestru cyhoeddiadau. Mae'r patrymau masnachu hyn yn debyg i'r rhai sydd wedi'u dogfennu mewn achosion masnachu mewnol mewn marchnad stoc.

Dywedodd Jeremy Epstein, prif swyddog marchnata protocol haen-1 Radix, wrth Cointelegraph nad yw cyfnewidfa crypto yn ddim gwahanol na chwmni gwasanaethau ariannol traddodiadol sy'n delio mewn marchnadoedd ac y dylid ei reoleiddio yn yr un modd. Eglurodd:

“Yr hyn y mae’r sgandal ddiweddaraf hon yn ei amlygu, unwaith eto, yw pa mor well fydd system ariannol ddatganoledig, gyda thryloywder i bawb, i ddefnyddwyr a chyfranogwyr y farchnad y bydd angen iddynt boeni llawer llai am gael eu cnu gan fewnwyr. Ni fydd masnachu mewnol yn diflannu, ond bydd yn haws ac yn gyflymach i'w weld, gan arbed miliynau o ddoleri i'r dioddefwyr."

Mae masnachu mewnol yn ffenomen adnabyddus mewn marchnadoedd ariannol traddodiadol lle mae rhywun yn cyflawni masnachu anghyfreithlon er mantais iddynt trwy fynediad at wybodaeth gyfrinachol. Nid yw'r frenzy masnachu mewnol mewn marchnadoedd traddodiadol yn aml yn gyfyngedig i gyn-weithwyr cyfnewidfa benodol. Canfuwyd bod llawer o wleidyddion a llunwyr polisi presennol yn ymwneud â gweithredoedd o'r fath. Yn ôl i astudiaeth yn y New York Times, gwnaeth o leiaf 97 o aelodau presennol y Gyngres brynu neu werthu stociau, bondiau, neu asedau ariannol eraill yn ymwneud â'u cyflogaeth fel deddfwyr neu ddatgelu gweithgareddau tebyg a gymerwyd gan eu priod neu blant dibynnol.

Achos amlwg arall oedd sgandal masnachu mewnol cyngresol 2020, lle torrodd seneddwyr y Ddeddf STOCK trwy werthu stociau ar ddechrau'r epidemig COVID-19 gan ddefnyddio gwybodaeth a gafwyd o gyfarfod preifat o'r Senedd. Ar Fawrth 30, 2020, agorodd yr Adran Gyfiawnder ymchwiliad i'r trafodion stoc. Mae pob ymholiad bellach wedi cau, ac ni chafodd neb ei gyhuddo erioed.

Mae’r achos proffil uchel hwn o fasnachu mewnol mewn marchnadoedd traddodiadol yn amlygu, er gwaethaf yr holl fesurau a rheoliadau sydd ar waith, yr honnir bod yr un llunwyr polisi â’r dasg o ddiogelu buddiannau buddsoddwyr yn ymwneud â’r un gweithgareddau.

Ni all rheoliadau ar eu pen eu hunain ddatrys rhai o'r materion hanfodol hanfodol. Mae Paolo Ardoino, prif swyddog technegol Bitfinex, yn credu na ddylid targedu crypto ar ei gyfer.

Diweddar: Mis mawr Bitcoin: A oedd sefydliadau'r UD yn drech na masnachwyr manwerthu Asiaidd?

Dywedodd Ardoino wrth Cointelegraph y byddai cyfleoedd i gam-drin mewn diwydiant ifanc fel crypto nes bod rheolau a chanllawiau clir i amddiffyn rhag cam-drin o'r fath. Dywedodd fod yn rhaid cael mesurau diogelu rhag llif gwybodaeth anghymesur fel bod gwir ddarganfyddiad pris. Eglurodd:

“Rwy’n credu y dylai cyfnewidwyr crypto a llunwyr polisi gydweithio i greu fframwaith rheoleiddio a fydd yn caniatáu i’r diwydiant ffynnu tra’n amddiffyn yr holl gyfranogwyr rhag cam-drin y farchnad. Fel cyfnewidfa arian cyfred digidol sydd ar flaen y gad o ran arloesi technolegol o ran masnachu tocynnau digidol, prif nod Bitfinex erioed fu darparu amgylchedd sy'n ddiogel i fasnachwyr ac yn dryloyw. Byddwn yn parhau â’r ethos hwnnw.”

Gyda galwadau am reoliadau yn tyfu ar ôl cwymp FTX, mae cyfnewidfeydd crypto yn cymryd rhagofalon ychwanegol i olrhain a sicrhau masnachu teg a diogelu eu cwsmeriaid yn well.