Mae'r Diwydiant Crypto Yn Mynd Trwy Boenau Tyfu - Yn Aeddfedu'n Ecosystem Gadarn

Mae'r farchnad crypto fyd-eang, sef $895 biliwn, wedi colli dros $2 triliwn mewn gwerth ers i'r farchnad gyrraedd ei hanterth ym mis Tachwedd 2022. Mae'n cynnwys cyllid canolog (CeFi), cyllid datganoledig (DeFi), tocynnau nonfungible (NFT), a stablecoins. Mae marchnad arth 2022 wedi arwain at nifer methiannau yn y farchnad a methdaliadau mewn llwyfannau CeFi ceidwad. Ar y llaw arall, mae llwyfannau DeFi yn gweithredu, er nad ydynt yn ddianaf. Yn union fel cyllid traddodiadol (TradFi) wedi mynd trwy ei boenau cynyddol, Cyllid cripto hefyd yn aeddfedu yn yr un modd. Cymerodd sefydliadau ariannol modern a pholisïau rheoleiddio / goruchwylio cyfagos ddegawdau i gyflawni eu dibynadwyedd heddiw, tra mai prin ychydig flynyddoedd oed yw'r sefydliadau cyllid Crypto eginol. Helpodd argyfyngau ariannol 2008-2009 i lanhau TradFi; yn yr un modd, mae grymoedd parhaus y farchnad trwy fethiannau a methdaliadau yn cael gwared ar ormodedd ac actorion bregus, gan baratoi'r ffordd ar gyfer ecosystem Crypto gadarn.

Biliynau mewn doleri menter roedd mynd ar drywydd prosiectau cripto yn hybu arloesiadau ac, yn anffodus, yn denu actorion drwg am gampau. Ni ddylai gweithredoedd rhai unigolion twyllodrus ddarostwng y diwydiant cyfan tuag at fod yn fethdalwr neu wedi gorffen. Fe wnaeth sawl ffactor macro a micro-economaidd danio frenzy'r farchnad crypto 2020-2021. Er enghraifft, polisïau “arian am ddim” gan fanciau byd-eang sy'n annog cymryd risgiau gormodol; rhagolygon twf hoci-ffon; biliynau mewn buddsoddiadau menter buches-feddylfryd; ofn-colli allan (FOMO); hyrwyddiadau ymosodol gan y cyfryngau a phobl ddylanwadol, a mwy. Denodd y rhuthr aur crypto fuddsoddwyr menter, entrepreneuriaid, adneuwyr a hapfasnachwyr i mewn i'r chwant, gan newid y gwiriadau a'r balansau angenrheidiol yn fyr. Roedd diwydrwydd dyladwy a dyletswyddau ymddiriedol ar brosiectau Crypto yn denau. Nid oedd llywodraethu, cydymffurfio, rheoli risg ac archwiliadau trydydd parti yn bodoli nac yn ôl-ystyriaethau. Yn eironig, mae llawer a oedd yn bloeddio'r wyllt hapfasnachol bellach yn lleisiau cryfaf sy'n portreadu pen-blwydd marwolaeth Crypto.

Mae datblygiadau arloesol Blockchain a Crypto a roddodd hwb i dwf a mabwysiadu'r diwydiant yn parhau i fod. Bydd ei nodweddion unigryw, hy, hunan-sofraniaeth, tryloywder, a datganoli, yn parhau i ddod o hyd i gyfleoedd marchnad newydd sy'n dod i'r amlwg, gan alluogi Crypto i oresgyn yr anawsterau a'r rhwystrau presennol. Dyfeisiadau newydd, megis Tocynomeg, trafodion cymar-i-gymar, a tokenization asedau, dim ond o fewn yr ecosystem Crypto y gellir ei weithredu. Sam Huber, Prif Swyddog Gweithredol LandVault, yn datgan, “Mae arloesiadau technolegol yn mynd trwy gylchoedd o hype. Yn union fel na wnaeth damwain dot com yn 2000 ladd y rhyngrwyd sy'n dod i'r amlwg, ni fydd damwain crypto 2022 yn atal Web3 yn ei draciau. Mae'n chwynnu'r actorion drwg, ond bydd y rhai sy'n aros yn strategol yn cael amser i adeiladu ar gyfer y farchnad deirw nesaf. Mae'r hanfodion metaverse sy'n cael eu gyrru gan gydgyfeiriant hapchwarae a'r blockchain bellach yn dueddiadau anochel. ”

Cyllid Crypto: Banciau a broceriaethau darpariaeth cynnyrch cynnyrch, masnachu, a gwasanaethau ariannol eraill i adneuwyr fiat a deiliaid; Mae llwyfannau DeFi, a CeFi yn darparu cynhyrchion a gwasanaethau tebyg i adneuwyr a deiliaid crypto.

Cyllid Datganoledig Heb fod yn Ddalfa, neu DeFi, yn ecosystem ariannol ddatganoledig, ffynhonnell agored, tryloyw, gwiriadwy, sy'n seiliedig ar blockchain. Contractau smart na ellir eu cyfnewid a chodau rhaglenadwy yw'r cyfryngwyr sy'n gyfrifol am warantu a gweithredu rheolaeth risg trafodion ariannol Crypto. Mae protocolau benthyca cript yn defnyddio mecanweithiau gwirio credyd a thanysgrifennu traddodiadol, gan ganiatáu i fenthycwyr ddefnyddio eu hasedau byd go iawn presennol fel cyfochrog ar gyfer benthyciadau DeFi neu stancio. Mae DeFi fel arfer yn cynnig cynnyrch uwch o gymharu â'r banciau traddodiadol; fodd bynnag, mae benthyciadau yn gyffredinol wedi'u gor-gyfochrog, hy, mae'n rhaid i fenthycwyr adneuo asedau sy'n werth llawer mwy na'u benthyciadau. Mae asedau a adneuwyd yn parhau i gael eu cadw gyda'r defnyddiwr, hyd yn oed wrth iddynt adael waled y defnyddiwr a llunio contract smart. Maent bob amser ar gael ar unwaith gan y defnyddiwr heb unrhyw gyfnodau cloi, ac ni ellir ail-neilltuo arian.

Trwy anhrefn y farchnad, mae protocolau DeFi cwbl awtomataidd, tryloyw a datganoledig, megis Haha, MakerMKR
, Pwll Roced, CyfansawddCOMP
, a mwy, wedi bod yn gweithredu fel y'u dyluniwyd heb fethiannau trychinebus. Yn wahanol i CeFi, sydd wedi gweld nifer o fethiannau yn y farchnad, twyll, a methdaliadau, nid yw benthyciadau Defi wedi methu oherwydd dyma'r ddyled uwch yn y pentwr cyfalaf gorgyfochrog a'r cyntaf i gael ei dalu pan fydd y farchnad yn tanio. Os yw prisiau asedau yn gostwng yn sbarduno galwad elw, mae'r contractau smart yn diddymu'r swyddi ac yn talu'r dyledion sy'n weddill yn ôl yn awtomatig. Nid oes unrhyw allu i ad-drefnu / diarddel y contractau smart o fewn DeFi. Darren Langley, Rheolwr Cyffredinol yn Rocket Pool, yn nodi, “Yr hyn sy'n gwneud DeFi yn arbennig yw ei ffocws ar dryloywder a rheolaethau. Mae gan brotocol DeFi da god ffynhonnell agored ac mae'n cael ei archwilio gan weithwyr diogelwch proffesiynol uchel eu parch; gellir gwirio eu balansau ar gadwyn a chael llywodraethu cyhoeddus, datganoledig.”

Mae bregusrwydd mwyaf arwyddocaol platfform DeFi yn gorwedd gyda dyluniad protocol a allai fod yn ddiffygiol, yn anfwriadol neu’n fwriadol, a all sbarduno ansefydlogrwydd a methiannau yn y farchnad. Gall bygiau cudd yn y cod contract smart ffynhonnell agored arwain at ganlyniadau anfwriadol. Roedd prosiectau DeFi yn cynnig cynnyrch chwyddedig, gan danio'r wyllt hapfasnachol a chreu gwe o'r tŷ cardiau rhyng-gysylltiedig undercollateralized, sydd bellach wedi cwympo ac yn bygwth yr ecosystem Crypto gyfan. Ym mis Mai 2022, y undercolateralized algorithmic DdaearLUNA3
stablcoin (USTSET
) colli ei beg doler yr Unol Daleithiau, gan chwalu holl ecosystem Terra DeFi a sbarduno methiannau heintus llwyfannau CeFi rhyng-gysylltiedig. Sbardunwyd y camweithio hwn gan y diffyg dylunio yn algorithm UST, gan achosi ei ddad-begio o dan anweddolrwydd marchnad eithafol a drafft ar i lawr mewn prisiau asedau.

Cyllid Canolog y Ddalfa neu CeFi: Mae cyfryngwyr asedau digidol yn cadw cronfeydd defnyddwyr ac ymddiriedaeth, gan ddarparu cynhyrchion crypto a gwasanaethau ariannol. Mae llwyfannau CeFi yn cynnwys cyfnewidfeydd crypto canolog (CEXs), cwmnïau benthyca crypto, a darparwyr taliadau arian cyfred digidol; Binance, Coinbase, Kraken, ac yn awr yn fethdalwr FTX, CelsiusCEL
, Voyager, bloc fi, Prifddinas Tair Araeth (3AC), A mwy.

Mae tu mewn platfformau CeFi yn rheoli'r asedau Crypto a adneuwyd mewn waledi dan gadw. Er bod y cronfeydd hyn yn cael eu cadw ar y llwyfannau hyn, fe'u cynhelir y tu allan i reolaeth a goruchwyliaeth y defnyddiwr. Yn dilyn y ffrwydrad CeFi, mae adneuwyr yn dysgu'n boenus nad “eu heiddo nhw” oedd yr asedau Crypto a gedwir yn eu cyfrifon, hy nid eich allweddi, nid eich darnau arian. Roedd unigolion twyllodrus a thwyllodrus wrth y llyw ar lwyfannau CeFi sydd bellach yn fethdalwyr, fel Celsius, Voyager, BlockFi, Gemini, FTX, a mwy, yn cyd-gymysgu adneuon defnyddwyr i waledi omnibws ac yn trin eu cwsmeriaid fel “credydwyr ansicredig.” Fe wnaethant ail-neilltuo’r blaendaliadau cwsmeriaid a’u rhoi ar fenthyg i fuddsoddwyr hapfasnachol a chronfeydd rhagfantoli, gan greu llu o IOUs heb eu cyfochrog, a fethodd yn y pen draw. Sbardunodd y gostyngiad serth yn y gwerthoedd benthyciad a ail-fuddsoddwyd ddad-ddirwyn y trosoledd, gan arwain at effaith domino o ddiffygion yn CeFi. Mae miliynau o fuddsoddwyr ac adneuwyr bellach yn edrych yn arswydus ar golledion dileu gyda chyfrifon wedi'u hatal.

Honnir bod swyddogion gweithredol CeFi wedi camddefnyddio eu mynediad at waledi defnyddwyr ac wedi ysbeilio biliynau o asedau a adneuwyd. Gwnaethant weithredoedd twyllodrus oherwydd y gallent. Gan weithredu'n unochrog ac yn ddi-hid, bu i fewnwyr cwmni dorri eu dyletswydd ymddiriedol o ddiogelu arian defnyddwyr a chreu methiant hyder yn yr ecosystem Crypto gyfan. Yn arbennig, mae llawer o unigolion sydd wrth y llyw yn y llwyfannau methdalwyr hyn sy’n cael eu cyhuddo o dwyll bellach yn “sori’n fawr” ac eisiau helpu.

Cynnydd CeFi: Mae gan gymryd rhan yn system fancio DeFi gromlin ddysgu serth. Rhaid i'r defnyddiwr ryngweithio â'r protocol yn uniongyrchol, meddu ar wybodaeth dechnolegol uwch, a bod yn llawer mwy ymarferol. Denodd y rhwystrau technegol hyn fuddsoddwyr menter ac entrepreneuriaid i greu llwyfannau CeFi canolradd hawdd eu defnyddio, hy BlockFi, Celsius, Voyager, a mwy. Mae'r llwyfannau CeFi hyn yn ei gwneud yn ofynnol i ddefnyddwyr adneuo eu hasedau gyda'r endid canolog yn unig a chasglu'r cynnyrch a addawyd yn gyfnewid, gan ddarparu pwynt mynediad syml a chyfarwydd. Denodd cwmnïau CeFi filiynau o adneuwyr a phrofodd twf ffrwydrol mewn asedau dan warchodaeth trwy ddarparu rhyngwyneb di-dor, hawdd ei ddefnyddio ac addewid am gynnyrch uchel.

Jessica Walker oddi wrth Cyllid Hylif yn datgan, “Mae'r llwyfannau cryptocurrency canolog wedi gweithredu fel bleiddiaid mewn dillad defaid. Roedd defnyddwyr yn storio eu harian mewn blwch du ac nid oedd ganddynt unrhyw oruchwyliaeth i sut yr oeddent yn cael eu storio.” Mae'r ffiascos CeFi diweddar yn tanlinellu'r angen am addysg a hyfforddiant. Ryan Horst, Prif Swyddog Gweithredol Grŵp Insight Blockchain yn nodi, “Mae yna gyfle gwych i wneud buddsoddiadau cadarn ac incwm goddefol yn y cyflymder Crypto; fodd bynnag, heb hyfforddiant priodol, efallai y byddwch chi hefyd yn mynd i mewn i gasino.”

Mae'r diwydiant Crypto ar foment crucible. Mae'n wynebu problemau ymddiriedaeth a hyder difrifol oherwydd gorchestion waled personol, haciau cyfnewid, methiannau contract smart, dad-begio stablau, tynnu ryg, a mwy. Yn dilyn methiannau cataclysmig yn y farchnad, mae goruchwyliaeth y diwydiant o lwyfannau CeFi sy'n ymgorffori amddiffyn defnyddwyr yn hollbwysig. Gallai'r diwydiant Crypto gyda'i gilydd greu protocolau goruchwylio annibynnol cadarn sy'n cynnal profion straen, gwirio prawf cronfeydd wrth gefn, protocolau archwilio i gadarnhau ymarferoldeb, diogelwch trafodion, a mwy.

Mae DeFi wedi perfformio'n sylweddol well na CeFi yn ystod cythrwfl y farchnad Crypto, gan gynnig fframwaith i symud ymlaen wrth adeiladu sylfaen gadarn ar gyfer y diwydiant. Yn drawiadol, mewn ychydig flynyddoedd, mae cyllid Crypto wedi cyflawni'r hyn a gymerodd ddegawdau i adeiladu yn y diwydiant gwasanaethau ariannol traddodiadol. Wrth symud ymlaen, bydd y cwmnïau hyn sy'n aeddfedu, gan greu cynhyrchion a gwasanaethau crypto arloesol, yn deall ac yn gweithredu rheolaethau lliniaru risg cadarn yn eu platfformau. Ni all rheoli risg a chydymffurfio fod yn “wps” nac yn ôl-ystyriaethau. Os yw'r diwydiant Crypto eisiau cyflawni ei ddyheadau o wasanaethu biliynau o ddefnyddwyr, mae angen iddo ddysgu o'r camgymeriadau hyn. Oes, mae angen i'r diwydiant Crypto ac mae'n tyfu i fyny!