Mae cau Banc Silicon Valley yr wythnos diwethaf wedi sbarduno cyfnod o gythrwfl banc digynsail a welwyd ddiwethaf yn ystod yr Argyfwng Ariannol Byd-eang (GFC) yn 2008.
Er bod 2020 yn flwyddyn hunllefus i'r mwyafrif, roedd yn ffyniant i'r sector technoleg. Roedd pobl yn treulio mwy o amser ar eu ffonau a'u cyfrifiaduron, daeth meddalwedd cynadledda i mewn i'w hun, ac roedd arian newydd a sbri llogi yn golygu bod y sector yn fwy bywiog na bron unrhyw ran arall o'r economi.
Roedd gan Silicon Valley Bank (SVB), un o'r banciau mwyaf blaenllaw yn y sector technoleg, $60 biliwn mewn adneuon cwsmeriaid yn chwarter cyntaf 2020 a $200 biliwn erbyn chwarter cyntaf 2022. Nid oedd yr amseroedd da i bara.
Banc Silicon Valley Yw Methiant Mwyaf Banc Er 2008
Fodd bynnag, buddsoddodd y banc mewn bondiau trysorlys a gwarantau gyda chefnogaeth morgais ond dioddefodd golledion difrifol pan gododd y Gronfa Ffederal gyfraddau llog i frwydro yn erbyn y cynnydd. chwyddiant. Gwerthodd Silicon Valley Bank asedau i leihau colledion. Ond pan gyhoeddodd fod angen iddo godi $2.25 biliwn mewn cyfalaf, tynnodd cleientiaid $42 biliwn yn ôl mewn adneuon. Caeodd rheoleiddwyr y banc y diwrnod canlynol. Dyma fethiant mwyaf banc yr Unol Daleithiau ers y GFC yn 2008.
Fodd bynnag, ar ddydd Sul, mae'r llywodraeth yr Unol Daleithiau cyhoeddodd byddai adneuwyr yn gallu cael gafael ar eu harian o ddydd Llun. Byddai'r holl adneuwyr yn cael eu hamddiffyn yn llawn, gan leddfu ofnau am argyfwng ehangach. Mae Trysorlys yr UD, y Gronfa Ffederal, a'r Gorfforaeth Yswiriant Adneuo Ffederal (FDIC) wedi datgan na fydd y trethdalwr yn ysgwyddo unrhyw golledion o'r symudiad.
Yn y cyfamser, mae cynnig wedi’i wneud ar gyfer cangen SVB y DU, gyda chonsortiwm o fuddsoddwyr dan arweiniad Banc Llundain yn cyflwyno cais ffurfiol i Drysorlys y DU. Mae llywodraeth Prydain wedi bod yn gweithio ar gynllun i gefnogi cwmnïau technoleg y DU yr effeithiwyd arnynt gan gwymp SVB.
Er nad oedd Silicon Valley Bank mor agored i crypto â Llestri Arian, mae eisoes wedi achosi rhwygiadau ar draws y diwydiant.
USDC Wedi'i Ddirywio Yn dilyn Cwymp Banc Silicon Valley
Mae adroddiadau stablecoin Coin USD (USDC) i'r lefel isaf o $0.879 ymlaen CoinMarketCap. Roedd Circle, y cwmni y tu ôl i USDC, wedi dod i gysylltiad â $3.3 biliwn i SMB, gan achosi pryder ymhlith buddsoddwyr efallai na fydd y stablecoin yn cynnal ei beg i ddoler yr UD. Er nad yw'r $3.3 biliwn ond yn cyfrif am $40 biliwn o gyfanswm cronfeydd USDC.
“Mae Silicon Valley Bank… newydd ddioddef rhediad banc clasurol, yn debyg iawn i’r rhai a welsom yn ystod yr argyfwng ariannol yn 2008,” meddai’r cwmni mewn post blog ar ddydd Sadwrn. “Mae $3.3bn o gronfeydd arian parod USDC yn aros gyda GMB. O ddydd Iau ymlaen, roeddem wedi dechrau trosglwyddo'r arian hwn i bartneriaid bancio eraill. Er nad oedd y trosglwyddiadau hyn wedi’u setlo erbyn diwedd busnes ddydd Gwener, rydym yn parhau i fod yn hyderus yn rheolaeth yr FDIC o sefyllfa GMB ac yn barod i dderbyn yr arian hwn.”
Pam mae cwymp banc yn effeithio ar beg arian stabl? Yn rhannol oherwydd bod USDC yn gwbl wrth gefn. Mae hynny'n golygu bod pob USDC yn cael ei gefnogi gan arian parod gwirioneddol a thrysorau byr yr Unol Daleithiau. Os bydd rhan o’r gronfa wrth gefn honno’n diflannu neu’n mynd ar goll—hyd yn oed dros dro—bydd y farchnad yn colli hyder. Bydd buddsoddwyr yn poeni a all y stablecoin gadw ei werth.
Ac yna mae Silvergate, y mae ei gwymp wedi digwydd ychydig ddyddiau cyn y cythrwfl SVB.
Cafodd Banciau Crypto-gyfeillgar Wythnos Hunllef
Roedd y banc, a oedd â chleientiaid proffil uchel fel Coinbase, Gemini, Paxos, a Circle, yn beio cwymp ymerodraeth gyfnewid FTX Sam Bankman-Fried am ei woes. Gostyngodd cyfranddaliadau’r banc 20% ar ôl i’r Adran Gyfiawnder gyhoeddi ymchwiliad i’w rôl yng nghwymp FTX.
Mae cwymp Silvergate wedi gadael twll yn niwydiant arian cyfred digidol yr Unol Daleithiau, gyda llawer o gyfnewidfeydd crypto yn ei chael hi'n anodd symud ddoleri i'w cyfrifon masnachu a'u tynnu oddi ar y ramp i'w cyfrifon banc. Ymbellhaodd cwmnïau fel Coinbase, Crypto.com, a Paxos yn gyflym o'r banc.
Yn anffodus ar gyfer crypto, bydd implosion Silvergate yn debygol o dynnu mwy o graffu gan wneuthurwyr deddfau. Mae pryder cynyddol am effaith y diwydiant ar gyllid traddodiadol.
“Wrth i effaith cwymp FTX barhau i chwyddo tuag allan, heddiw rydym yn gweld beth all ddigwydd pan fydd banc yn orddibynnol ar sector peryglus, cyfnewidiol fel arian cyfred digidol,” Dywedodd Sherrod Brown, Seneddwr blaengar yr Unol Daleithiau, a Chadeirydd Pwyllgor Bancio, Tai a Materion Trefol y Senedd.
“Rwyf wedi bod yn bryderus pan fydd banciau’n ymwneud â crypto, ei fod yn lledaenu risg ar draws y system ariannol, a’r trethdalwyr a’r defnyddwyr fydd yn talu’r pris.”
Ar ôl i Silvergate gyhoeddi ei ymddatod gwirfoddol, trodd cwmnïau blockchain at Signature Bank. Un o'r banciau olaf yn yr Unol Daleithiau i gynnig gwasanaethau ariannol i'r diwydiant cyfnewidiol. Fodd bynnag, ddeuddydd ar ôl i Fanc Silicon Valley ddymchwel, cymerodd Adran Gwasanaethau Ariannol Efrog Newydd feddiant o Signature Bank, sydd â chyfanswm adneuon o $88.59 biliwn.
Am cwmnïau crypto mewn partneriaeth â Signature, mae'r cyhoeddiad yn dod â rhyddhad ar unwaith y bydd eu blaendaliadau yn cael eu diogelu. Ond mae'n gadael y cwestiwn agored o ble y byddant yn dod o hyd i wasanaethau bancio.
Beth am y Dyfodol Heb Fanc?
Felly beth am yr iwtopia technoleg ariannol a addawodd crypto? Pam mae cwymp dau fanc wedi anfon y marchnadoedd crypto i mewn i tailspin? Onid oedd crypto i fod i ddisodli'r system ariannol draddodiadol?
Yr oedd, neu efallai y bydd yn dal i wneud. Mae hynny i gyd yn dibynnu ar bwy rydych chi'n gofyn. Fodd bynnag, y ffaith greulon yw bod crypto yn dal i fodoli mewn system ariannol ehangach, y mae banciau traddodiadol yn rhan fawr ohoni. A hyd yn oed os yw'ch egwyddorion crypto yn golygu eich bod am osgoi rhyngweithio â banciau cymaint â phosibl, bydd gan y bobl sy'n buddsoddi yn eich cwmni, y rhai sy'n masnachu'ch tocyn, a'r busnesau eraill rydych chi'n gweithio gyda nhw, syniadau gwahanol.
Mae’r dyfodol “di-fanc” a ragwelwyd gan lawer bron wedi dod yn wir yr wythnos hon. Er nad yn union sut roedd pobl yn dychmygu.
Wrth gwrs, bydd bancio manwerthu traddodiadol yn hanfodol nes y gallwch dalu am fwy o nwyddau a gwasanaethau mewn arian cyfred digidol.
Yn anffodus ar gyfer y maximalists crypto, banciau arddull traddodiadol yw'r echelau y mae olwyn y system ariannol yn troi arnynt. Pan fyddant yn mynd i lawr, mae'n anochel y bydd crypto yn cael ei effeithio.
hefyd, Defi yn syml, nid yw'n ddigon aeddfed i ddisodli banciau eto'n gyfan gwbl. Y cyfanswm Defi mae cap y farchnad yn llai na 50 biliwn o ddoleri. Tra bod y diwydiant ariannol traddodiadol yn cael ei fesur mewn triliynau o ddoleri. Hyd nes y bydd y realiti hwnnw'n newid, bydd angen i'r diwydiant crypto fod yn ymwybodol o bwysigrwydd y behemothau ariannol hyn.
Ymwadiad
Cyhoeddir yr holl wybodaeth a gynhwysir ar ein gwefan yn ddidwyll ac at ddibenion gwybodaeth gyffredinol yn unig. Mae unrhyw gamau y mae'r darllenydd yn eu cymryd ar y wybodaeth a geir ar ein gwefan yn hollol ar ei risg ei hun.
Ffynhonnell: https://beincrypto.com/silicon-valley-bank-collapse-reminds-crypto-banks-still-important/