Mae adroddiadau cwymp y gyfnewidfa arian cyfred digidol FTX anfon crychdonnau drwy'r marchnadoedd masnachu. A mwy. Mae'n stori sy'n ymwneud gwleidyddion, enwogion ac, yn ddigon posibl, cynllwyn geopolitical.
“Caeodd FTX ei weithrediadau ar ôl datgelu bod y cwmni’n cymryd rhan mewn gweithgareddau twyllodrus,” meddai Aviad Faruz, Prif Swyddog Gweithredol FARUZO yn Ninas Efrog Newydd. “Achosodd hyn banig ymhlith buddsoddwyr ac arweiniodd at ostyngiad sydyn ym mhris arian cyfred digidol.”
Roedd y mater hwn yn delio â chyfnewid yn unig ac nid arian cyfred digidol yn uniongyrchol. Fodd bynnag, mae logisteg y seilwaith arian cyfred digidol yn gwneud i'r debacle FTX atsain ledled y diwydiant.
“Er bod llawer y mae angen ei ddeall, mae'n eithaf amlwg nad oedd y gweithrediadau yn FTX Group yn gynaliadwy a bod ganddynt ddiffygion critigol,” meddai Chris Kline, CRO
Er y gall y dechnoleg fod yn fwy soffistigedig, y canlyniad gwirioneddol oedd cwymp hen ysgol a allai swnio'n gyfarwydd i fuddsoddiadau eraill a fethodd.
“Cyhoeddodd FTX fethdaliad oherwydd cyfuno cronfeydd cleientiaid, yn ei hanfod yn ariannu ei chwaer gwmni Alameda Research gydag adneuon cwsmeriaid FTX,” meddai Don Cody, Prif Swyddog Gweithredol Global Macro Asset Management yn Las Vegas. “Defnyddiodd FTX adneuon cwsmeriaid i greu tocyn FTT, a ddefnyddiwyd wedyn fel cyfochrog. Pan adroddodd Coindesk fod rhan fawr o fantolen Alameda yn FTTs, diddymodd Binance, cwmni masnachu crypto amlwg, ei ddyraniad FTT gan arwain at 'redeg ar y banc'. Ers hynny, mae holl asedau FTX wedi'u rhewi gan y SEC. Y pryder am weddill y marchnadoedd yw y gallai hyn fod yn Lehman Brothers arall, neu fel y disgrifiodd Larry Summers (cyn Ysgrifennydd Trysorlys yr Unol Daleithiau) y peth, yn ‘Enron moment.’”
Y rheswm y mae sefyllfa FTX yn tarfu ar farchnadoedd crypto yw nad yw'n achos ynysig.
“Cwymp FTX International yw’r diweddaraf mewn llif o straeon newyddion drwg i’r byd crypto,” meddai Holly Verdeyen, Partner ac Arweinydd Cyfraniad Diffiniedig yn Mercer yn Chicago. “Pob digwyddiad ar ei ben ei hun (3AC, Celsius
Eto i gyd, er gwaethaf yr holl newyddion anffafriol hyn, brwdfrydedd buddsoddwyr, yn enwedig ymhlith buddsoddwyr iau, nid yw'n ymddangos ei fod wedi diflannu. Mae darparwyr gwasanaeth cynllun ymddeol mawr, fel Fidelity, wedi dechrau cynnig buddsoddiadau cryptocurrency i gynlluniau 401(k).. A yw FTX yn cynnig stori rybuddiol i gyfranogwyr am y cynlluniau hyn?
“Byddwn yn cynghori unrhyw fuddsoddwr i ddal gafael ar ei arian nes bod y sefyllfa’n tawelu,” meddai Rhett Stubbendeck, Prif Swyddog Gweithredol LeverageRx, Inc. yn Omaha. “Mae’n bwysig bod buddsoddwyr yn deall y gallai eu hoff gyfnewidfeydd fod mewn trafferthion ac y gallent yn y pen draw eu harwain i ddioddef colledion. Mae hefyd yn bwysig cadw llygad barcud ar y prisiau arian cyfred a dilyn y graffiau.”
Nid yw rhai gweithwyr proffesiynol ariannol yn ofni bod yn blaen.
“Arhoswch draw,” meddai John M. Nowicki, Llywydd LCM Capital Management yn Chicago. “Dylai eich cronfeydd ymddeol gael eu rheoli mewn buddsoddiadau real sefydlog, amrywiol. Mae fy 35 mlynedd o brofiad wedi fy nysgu i beidio byth â bod yn rhan o rywbeth sydd heb ei reoleiddio, nad oes ganddo unrhyw rwystr i fynediad, ac mae fy mhlant 20-rhywbeth oed yn meddwl ei fod yn cŵl a'r ffaith nad wyf yn gwybod beth ydw i. siarad am.”
Cyhoeddodd Adran Lafur yr Unol Daleithiau ar Fawrth 10, 2022, y rhybudd hwn ynghylch arian cyfred digidol: “Dylai ymddiriedwyr [P]lan sy’n gyfrifol am oruchwylio opsiynau buddsoddi o’r fath neu ganiatáu buddsoddiadau o’r fath trwy ffenestri broceriaeth ddisgwyl cael eu holi ynghylch sut y gallant sgwario eu gweithredoedd â’u dyletswyddau pwyll a theyrngarwch yng ngoleuni’r risgiau a ddisgrifiwyd.”
Mae'r rhybudd hwn yn berthnasol yn bennaf i noddwyr cynllun, ond mae cyfranogwyr y cynllun yn aml yn ceisio gwneud eu penderfyniadau eu hunain.
“Ar gyfer y sawl sy’n arbed ymddeoliad ar gyfartaledd, yn enwedig y rhai yn y grŵp hanner cant a mwy, byddwn yn awgrymu dilyn cyngor yr Adran Lafur—sy’n golygu dim amlygiad,” meddai Cody. “Ar gyfer buddsoddwyr iau, fel arfer nid wyf yn argymell mwy na 10% o asedau mewn buddsoddiadau amgen ac, o fewn y dyraniad hwnnw, dim mwy nag 20% mewn unrhyw un dewis arall - mewn geiriau eraill, uchafswm o 2% mewn arian cyfred digidol. Yn ogystal ag anweddolrwydd a diffyg tryloywder gwybodaeth ar lawer o gyfnewidfeydd a llwyfannau, mae yna broblem hygludedd. Gydag ychydig eithriadau, nid yw arian cyfred digidol yn cael ei ddal fel asedau cynllun traddodiadol yn y mwyafrif o gyfrifon ymddiriedolaeth neu warchodaeth, felly efallai na fyddwch yn gallu trosglwyddo'r asedau pe baech yn penderfynu symud eich IRA neu rolio dros eich 401(k)."
Efallai y bydd atyniad arian cyfred digidol yn eich dallu. Mae marchnata'r offerynnau hyn yn sicr wedi'i gynllunio i wneud yn union hynny. Hyd yn oed heb gwymp FTX, mae'r asedau dirgel hyn yn cynnwys risgiau hysbys ac anhysbys. Os oes gennych ddiddordeb mewn buddsoddi ynddynt, mae'n well ichi gadw'ch llygaid ar agor.
“O ran buddsoddi crypto, byddwn yn cynghori’r cynilwr ymddeol nodweddiadol i fwrw ymlaen yn ofalus,” meddai Oberon Copeland, Perchennog a Phrif Swyddog Gweithredol Iawn Gwybodus yn Sandy, Utah. “Er bod rhai manteision posibl i fuddsoddi mewn arian cyfred digidol yn sicr, mae rhai risgiau i’w hystyried hefyd. Ar gyfer un, gall gwerth arian cyfred digidol fod yn hynod gyfnewidiol, sy'n golygu y gallai buddsoddwyr golli llawer iawn o arian mewn cyfnod byr o amser. Yn ogystal, mae diffyg rheoleiddio yn y farchnad arian cyfred digidol yn golygu y gallai buddsoddwyr fod yn destun twyll neu arferion anfoesegol eraill. O ganlyniad, credaf y dylai cynilwyr ymddeoliad fuddsoddi mewn arian cyfred digidol dim ond os ydynt yn fodlon ac yn gallu colli eu buddsoddiad cyfan.”
Mae colled sydyn ac eithafol yn cynrychioli risg y gallech fod yn gyfarwydd â hi eisoes. Ond mae mathau eraill o risg yn bodoli, a dyma lle mae stori cyfnewid FTX yn cyrraedd adref. Yn wahanol i fathau eraill o fuddsoddiadau, mae arian cyfred digidol fel arfer yn gysylltiedig â chyfnewidfa unigol ar lefel debyg i un sy'n cloi'ch ffôn mewn ffordd sy'n atal eraill rhag ei ddefnyddio.
“Peidiwch ag anghofio ble rydych chi'n rhoi'r allweddi i'ch darnau arian,” meddai Paul Tyler, Prif Swyddog Marchnata Nassau Financial Group yn Hartford. “Mewn gwirionedd! Mae adnabyddiaeth i mi wedi rhoi asedau ymddeol sylweddol i Bitcoin dros y pum mlynedd diwethaf. Yn anffodus, bu farw, ac nid yw'r teulu'n gwybod ble mae'r waled. Bydd rhai o'r arian cyfred hyn yn sicr yn adennill gwerth ac yn profi i fod yn asedau gwerthfawr. Nid ydym yn gwybod pa rai. Gwnewch yn siŵr nad ydych chi'n taflu'ch tocyn loteri i ffwrdd eto.”
Llygaid llydan agored. Allwedd hawdd ei weld.
Ffynhonnell: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/