Mae Adroddiad 'Cyflwr DeFi' Exponential yn Datgelu Mewnwelediadau Allweddol i Fuddsoddwyr Crypto

Mae'r arwyddion diweddaraf yn awgrymu twf a newid radical. Mae aeddfedrwydd presennol y farchnad tuag at resymeg, effeithlonrwydd, ac ymwybyddiaeth gynyddol o risg yn unol â'r diddordeb cynyddol mewn enillion DeFi. Mae adroddiad “The State of DeFi” gan Exponential, platfform buddsoddi ar gyfer deiliaid crypto wedi taflu goleuni ar ganfyddiadau allweddol.

Rhoi Diogelwch Uwchben Cynnyrch Uchel

Mae ein canfyddiadau yn dangos bod buddsoddwyr yn gryf yn dewis diogelwch yn fwy na mynd ar drywydd enillion enfawr. Mae 75% syfrdanol o gyfanswm gwerth cloi (TVL) DeFi bellach yn cael ei gadw mewn pyllau gyda chanran cynnyrch blynyddol isel o 0-5%. Mae'r dyraniad gofalus hwn, sy'n arbennig o amlwg mewn pyllau staking Ethereum, yn cynrychioli newid sylweddol ym ymdeimlad y buddsoddwyr. Mae ffafriaeth ar gyfer rhagweladwyedd a diogelwch wedi symud yn sylweddol o fynd ar drywydd cnwd yn unig i arferion sefydledig fel Lido.

Yn Esbonyddol, mae ein fframwaith risg eang yn dangos ein hymrwymiad i ddiogelu eich buddiannau. Rydym yn darparu dadansoddiad helaeth o'r risgiau sy'n gysylltiedig â phyllau DeFi trwy ddadansoddi llawer o elfennau ar y gadwyn ac oddi ar y gadwyn. Mae'r strategaeth hon yn dangos diwydiant DeFi sy'n datblygu sy'n gosod premiwm ar amgylchedd sefydlog a diogel, ynghyd â thuedd gynyddol i fuddsoddi mewn pyllau â gofynion diogelwch a rheoli risg da (gradd A neu B).

Atgyfodiad Gobaith yn DeFi

O $26.5 biliwn yn nhrydydd chwarter 2023 i $59.7 biliwn yn chwarter cyntaf 2024, mae'r TVL mewn protocolau DeFi sy'n cynhyrchu cynnyrch wedi cynyddu'n raddol. Mae'r marchnadoedd DeFi yn dangos arwyddion o hyder a hylifedd newydd o ganlyniad i'r adfywiad hwn.

Mae tueddiadau cyflogaeth DeFi hefyd yn newid. Yn Exponential, rydym yn categoreiddio protocolau yn ôl y 'swydd' y maent yn ei chyflawni er mwyn darparu cnwd. Mae diddordeb mewn diwydiannau fel yswiriant a deilliadau wedi dirywio, er gwaethaf symudiad nodedig tuag at fentrau risg isel fel pentyrru a benthyca sicr. Oherwydd anghysondebau gwybodaeth cynhenid ​​rhwng cyflenwyr hylifedd a cheiswyr cynnyrch, mae'r newid hwn yn pwysleisio'r anawsterau wrth ymgorffori rhai gweithgareddau ariannol yn y fframwaith DeFi.

Pentyrru ac Ailbennu

Mae'r galw am stancio Ethereum wedi cynyddu hyd yn oed yn fwy yn sgil cyflwyno ailwerthu trwy EigenLayer. Mae ailbennu yn cynyddu adenillion ond hefyd yn cynyddu risg trwy alluogi cyfranwyr i ddefnyddio eu Ether stanc i sicrhau mwy o rwydweithiau. Mae cynnydd ffrwydrol EigenLayer - ei TVL wedi rhagori ar $12 biliwn - yn ailsefyll ar fap tueddiadau 2024, gan gynnig cynnyrch uwch a'r potensial ar gyfer sawl diferyn awyr.

Gwneud y Farchnad

Mae Gwneud y Farchnad yn galluogi darpariaeth hylifedd ar unwaith i fasnachwyr gyfnewid asedau digidol ar gyfnewidfeydd datganoledig, tra'n ennill ffioedd i ddarparwyr hylifedd ar drafodion.

Mae'r cynnydd mewn cyfnewidfeydd datganoledig, neu DEXs, wedi'i atal. Mae'r amharodrwydd ynghylch DEXs wedi arwain at ostyngiad o flwyddyn i flwyddyn ar TVL ar gyfer y mwyafrif o DEXs, yn bennaf oherwydd pryderon am golled dros dro a sut y caiff ei phortreadu yn y cyfryngau. Gelwir y gwahaniaeth rhwng gwerth asedau a storir o fewn cronfa a’u gwerth pe baent yn cael eu cadw y tu allan, heb ystyried y refeniw o ffioedd masnachu, yn golled barhaol.

Pontio a Chynnydd Haen 2s

Gellir symud asedau digidol ar draws rhwydweithiau cadwyn bloc gyda chymorth pontio, a thelir tâl trosglwyddo i ddarparwyr hylifedd am bob trafodiad.

Mae'r cynnydd mewn treigliadau Haen 2 wedi achosi i TVL y sector pontio ddringo 51% yn ystod y flwyddyn ddiwethaf, o $94.8 miliwn i $143.6 miliwn. Diolch i fodelau pontio mwy proffidiol a diogel, mae protocolau pontio trydydd parti fel Ar Draws a Synapse yn elwa o ffioedd uwch wrth i ecosystem DeFi ledaenu ar draws rhwydweithiau.

Mae'r diwydiant pontio yn aeddfedu, ac mae'r symudiad tuag at fodelau di-ymddiriedaeth neu wedi'i lleihau gan ymddiriedaeth - fel pontydd optimistaidd a phroflenni dim gwybodaeth (ZK) - yn cynnig ecosystem DeFi fwy cydlynol ac effeithiol.

O Cynnyrch a yrrir gan Weithgaredd i Gynnyrch sy'n Seiliedig ar Wobrau

Mae golwg bellach ar gydrannau'r cynnyrch yn datgelu gostyngiad yn y gyfran o gynnyrch sy'n seiliedig ar wobrau, gan dynnu sylw at ddiwydiant DeFi sy'n aeddfedu ac yn cael ei gefnogi fwyfwy gan weithgarwch ar-gadwyn gwirioneddol.

Gostyngodd yr elfen cymhellion o tua 35% yn 1 Ch23 i 28% yn 1 Ch24 wrth gymharu blwyddyn ar ôl blwyddyn. Mae cam newydd yn natblygiad a chymhlethdod DeFi wedi'i nodi gan y symudiad oddi wrth ddulliau sy'n seiliedig ar gymhelliant. Serch hynny, mae cymhellion yn parhau i fod yn strategaeth hyfyw i ddenu defnyddwyr newydd ac arian i DeFi, gan gyfrif am tua thraean o'r enillion cyffredinol.

Casgliad

Mae'r olygfa DeFi sy'n newid yn dangos bod pobl yn dod yn fwy gofalus am eu penderfyniadau ariannol. Mae'r awydd am sefydlogrwydd dros enillion uchel hapfasnachol a'r symudiad tuag at ymwybyddiaeth risg yn dangos bod yr ecosystem DeFi nid yn unig yn adlamu ond hefyd yn aeddfedu. Mae gan DeFi ddyfodol disglair o'i flaen diolch i'w atebion ariannol creadigol a'i ddulliau busnes cynaliadwy wrth i ni ddechrau ar gyfnod newydd o ehangu.