Ar un adeg yn bartner bancio hanfodol i'r cwmnïau crypto, Silvergate Capital (SI), yn awr ar drothwy methiant.
Dywedodd y cwmni o La Jolla, California nos Wener ei fod yn atal ei Rwydwaith Cyfnewid Silvergate (SEN) ond bod “gwasanaethau eraill sy’n gysylltiedig â blaendal yn parhau i fod yn weithredol.”
Daeth y cyhoeddiad tua awr ar ôl i Moody's israddio sgôr blaendal banc Silvergate o Ba3 i Caa1, ergyd sy'n barnu bod rhwymedigaethau'r banc yn destun risg credyd uchel iawn.
Ym mis Tachwedd, wynebodd Silvergate golledion ariannol a chwilwyr rheoleiddio, yn bennaf oherwydd cwymp cleientiaid sylweddol megis FTX a chronfa rhagfantoli gysylltiedig Alameda Research.
Stoc Silvergate, a blymiodd Dydd Iau a dydd Gwener, i lawr 95% dros y flwyddyn ddiwethaf.
Ar ddydd Iau, Dywedodd banc siartredig talaith California fod angen iddo ohirio ei adroddiad blynyddol ymhellach a'i fod yn rhagweld colledion pellach y tu hwnt i ostyngiad o bron i biliwn mewn colledion net a adroddodd ym mis Ionawr canlyniadau rhagarweiniol ar gyfer Ch4.
Cyfeiriodd y banc hefyd at ymchwiliadau rheoleiddiol, ymholiadau deddfwr, a’i “allu i barhau fel busnes gweithredol am y deuddeg mis ar ôl cyhoeddi’r datganiadau ariannol hyn.”
Roedd Silvergate yn wynebu rhediad ar adneuon gan y cwmnïau crypto yr oedd yn eu bancio gan gynnwys Coinbase, Paxos, Galaxy Digital ac eraill, a wnaeth ymdrech i ymbellhau oddi wrth y clawdd cythryblus.
Beth sy’n digwydd nesaf?
Mewn sefyllfa waethaf, gall Silvergate ffeilio am fethdaliad.
Yn fwy tebygol, gallai'r banc sydd wedi'i yswirio gan FDIC, Banc Silvergate, fynd i mewn derbynyddiaeth.
Yn wahanol i fethdaliad, mae derbynyddiaeth yn gweithredu fel “ymbarél amddiffynnol” lle mae “derbynnydd” neu ymddiriedolwr yn cael ei benodi i gymryd drosodd y busnes gyda'r nod yn y pen draw o amddiffyn credydwyr - yn enwedig y rhai sydd â benthyciadau gwarantedig.
Yn wahanol i fethdaliad, nid yw derbynyddiaeth yn achos cyfreithiol a'i nod yw diogelu benthycwyr cwmni yn lle benthycwyr (fel sy'n wir mewn methdaliad).
Esboniodd Jesse Austin, cyn bartner gyda phractis methdaliad King & Spaulding, yn yr achos hwn y bydd y penderfyniad a'r gweithredu ar gyfer derbynyddiaeth yn cael ei wneud gan ddau reoleiddiwr bancio - y Gorfforaeth Yswiriant Adnau Ffederal (FDIC) neu Adran Diogelu Ariannol ac Arloesi California (DFPI). ) – a allai ddatgan bod Banc Silvergate wedi'i gyfalafu'n annigonol.
“Os bydd rheolydd pobi California neu’r FDIC yn canfod bod Silvergate wedi’i dan-gyfalafu, bydd yr FDIC wedyn yn dod i mewn ac yn cau’r banc,” meddai Austin wrth Yahoo Finance.
Er bod cod methdaliad yn atal banc yn benodol rhag ffeilio ar gyfer methdaliad pennod 11 neu bennod 7, dywedodd Austin y gallai cwmni daliannol Silvergate, Silvergate Capital, ddal i ffeilio am fethdaliad - yn enwedig os oes ganddo asedau gwerthfawr eraill ar wahân i adneuon cwsmeriaid.
Ynghyd â rhwydwaith AAA Silvergate, mae'r cwmni hefyd yn berchen ar asedau stablecoin prynwyd o brosiect stablau caeedig Meta, Diem, ym mis Ionawr y llynedd am 1.2 miliwn o gyfranddaliadau a $50 miliwn mewn arian parod.
Mae trafferthion y banc crypto-gyfeillgar yn dilyn datganiadau ar y cyd o Ionawr ac Chwefror a gyhoeddwyd gan y Gronfa Ffederal gyda FDIC a OCC sy'n rhybuddio am y risgiau anweddolrwydd o fanciau sy'n darparu ar gyfer cleientiaid crypto yn cymryd yn ganiataol.
Yng ngoleuni safbwynt Silvergate, mae'r datganiadau yn codi cwestiynau pellach ynghylch a fydd banciau'r UD yn dod yn "llawer mwy swil o gwn" i'r diwydiant asedau digidol, gan gyfyngu ar fynediad i gwmnïau crypto, yn ôl ffynhonnell diwydiant bancio sy'n gyfarwydd â chyfalafu Silvergate.
“Ar y naill law, os yw crypto yn mynd i fod allan yna a bod Americanwyr yn rhoi eu doleri ynddo, onid ydych chi wir eisiau i’r doleri hynny gael eu cadw yn yr UD yn erbyn banciau tramor?” dywedodd y person hwn, a ofynnodd am fod yn ddienw i siarad yn rhydd am Silvergate, wrth Yahoo Finance. “Efallai nad os ydych chi'n fanc na allwch chi gymryd y mathau hynny o flaendaliadau, ond mae angen i chi eu cyfyngu yn ôl cyfrannedd ar eich mantolen.”
Sut cyrhaeddodd Silvergate y dibyn
Daeth Silvergate yn fanc rhanbarthol ym 1996, ond nid tan 2014 y dewisodd y Prif Swyddog Gweithredol Alan Lane i'r cwmni ddechrau gwasanaethu cleientiaid crypto fel y Genesis nawr yn fethdalwr.
Cerfiodd y cwmni gilfach iddo'i hun trwy roi mynediad bancio i nifer cynyddol o gychwyniadau crypto, ac esblygodd offrymau'r banc i lwyfan taliadau ffurfiol o'r enw Rhwydwaith Cyfnewid Silvergate, lle gallai adneuwyr crypto gweithredol 24/7 wneud trosglwyddiadau doler yr Unol Daleithiau a benthyciadau y tu allan i oriau banc traddodiadol.
Daliodd Silvergate $1.8 biliwn mewn cyfanswm adneuon a $2 biliwn mewn asedau ar ddiwedd ei bedwerydd chwarter yn 2018. Erbyn uchafbwynt crypto yn 2021, roedd cyfanswm ei adneuon a'i asedau wedi codi i $14.3 biliwn a $16 biliwn, yn y drefn honno.
Yn dilyn methdaliad cyfnewid crypto FTX, gostyngodd cyfanswm adneuon ac asedau Silvergate i $6.2 biliwn a $11.3 biliwn erbyn diwedd pedwerydd chwarter y llynedd.
Gyda'r gostyngiad hwnnw mewn adneuon, cynyddodd cyfalaf Silvergate o'i gymharu â'i asedau gan hanner. Gostyngodd y gymhareb trosoledd hon o 10.7% yn ei drydydd chwarter i 5.3%, lefel o bryder penodol i fanciau gyda rheoleiddwyr â rheswm i gamu i mewn ar gyfer unrhyw fanc yn yr UD o dan 5%.
“Yr anhawster yma yw nad oedd Silvergate yn fanc enfawr,” meddai ffynhonnell y diwydiant bancio wrth Yahoo Finance. “Fe wnaethant dyfu eu dyddodion yn strategol trwy weithio gyda chwmnïau crypto, ond daeth eu dyddodion crypto yn llawer mwy na gweddill eu busnes.”
Mae David yn ohebydd i Yahoo Finance. Dilynwch ef ar Twitter @DSHollers
Darllenwch y newyddion ariannol a busnes diweddaraf gan Yahoo Finance
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/heres-what-could-happen-next-to-crypto-friendly-bank-silvergate-capital-171510760.html