Er bod crypto wedi cael ei ystyried weithiau fel symudiad renegade, mae'r mewnlifiad diweddar o fuddsoddiad sefydliadol wedi troi'r tablau ar y farn honno.
Ym myd gwyllt crypto, gwneir ffawd dros nos, mae memes yn werth miliynau, a gall trydariadau Elon Musk wneud neu dorri'ch portffolio.
Ond yn nghanol yr holl anhrefn hwn, mae dau beth yn sefyll allan: y cyflymder torri'r newid a dylanwad cynyddol buddsoddwyr sefydliadol.
Nawr, mae siwtiau Wall Street rhwbio ysgwyddau gyda cowbois crypto, ac mae'r gêm wedi newid am byth. Ond beth mae hyn yn ei olygu i'r busnesau newydd a helpodd i adeiladu'r byd crypto?
Blociwch i fyny wrth i ni blymio'n ddwfn i fyd buddsoddiad crypto sefydliadol. O gronfeydd rhagfantoli i biliwnyddion, byddwn yn gweld pwy sy'n rhedeg y sioe: buddsoddwyr manwerthu, cyfalafwyr menter, neu gewri sefydliadol.
Byddwn hefyd yn archwilio sut mae mabwysiadu sefydliadol yn newid preifatrwydd, diogelwch, a llywodraethu datganoledig a sut mae'r cynnydd mewn web3 mae protocolau yn ysgwyd llwyfannau canolog. Gadewch i ni gael gwybod.
Cynnydd buddsoddwyr sefydliadol mewn gofod crypto
Yn gyntaf, gadewch i ni ddiffinio'r hyn a olygwn wrth fuddsoddwyr sefydliadol. Mae buddsoddwyr sefydliadol, a elwir hefyd yn “morfilod” yn y byd crypto, yn endidau fel cronfeydd rhagfantoli, cronfeydd pensiwn, a banciau sydd â phocedi enfawr o arian parod i'w buddsoddi.
Efallai eich bod yn pendroni pam mae'r holl sefydliadau ffansi hyn yn neidio i mewn i'r gêm crypto. Wel, mae'r cyfan am y bling.
Mae sefydliadau bob amser yn chwilio am gyfleoedd i wneud ceiniog bert. A chyda'r gwallgof anweddolrwydd yn y farchnad crypto, rhaid gwneud rhywfaint o arian parod difrifol. Mae'n debyg i daith rollercoaster ddiddiwedd - ond yn lle mynd yn sâl, rydych chi'n dod yn gyfoethog.
Ond gadewch i ni beidio ag anghofio am yr eliffant yn yr ystafell - diogelwch.
Gall crypto fod yn ddigidol, ond nid yw hynny'n golygu nad yw'n werthfawr. Mae angen i sefydliadau wybod bod eu buddsoddiadau yn ddiogel ac yn gadarn. A chyda datblygiad datrysiadau carcharol, gallant orffwys yn hawdd gan wybod nad yw eu harian yn mynd i unrhyw le.
Byd Gwaith, gyda mwy a mwy o wledydd a rheoleiddwyr gan roi'r golau gwyrdd i asedau digidol, mae sefydliadau'n teimlo'n fwy hyderus am blymio i mewn. Nid ydynt am golli allan ar y gweithredu a'r enillion posibl, a phwy all eu beio?
Wrth i fwy a mwy o fuddsoddwyr bentyrru i'r farchnad crypto, ni all sefydliadau fforddio eistedd ar y llinell ochr. Maen nhw eisiau darn o'r pastai hefyd, ac maen nhw am sicrhau eu bod yn ei gael cyn i'r cyfan fynd.
Yn y diwedd, mae cynnydd buddsoddiad crypto sefydliadol yn dyst i bŵer arian. Cyn belled â bod arian i'w wneud, bydd sefydliadau'n dod o hyd i ffordd i gymryd rhan yn y gweithredu.
Deinameg newidiol y farchnad
Gyda'u pocedi dwfn a'u hadnoddau helaeth, gall sefydliadau achosi rhai newidiadau mawr yn neinameg y farchnad. Dyma'r dirywiad o sut mae buddsoddiad sefydliadol yn effeithio ar y farchnad crypto a pha newidiadau yr ydym wedi'u gweld o ganlyniad:
ffeithiau cyflym
- Graddlwyd Gwelodd buddsoddiadau ei asedau dan reolaeth (AUM) skyroced o tua $2 biliwn i dros $43 biliwn ym mis Rhagfyr 2021, diolch i ei ymddiriedolaethau buddsoddi cryptocurrency.
- BlackRock, gan reoli $8.6 triliwn mewn asedau, mewn partneriaeth â Coinbase ym mis Awst 2022, gan ganiatáu i gleientiaid platfform rheoli buddsoddi BlackRock's Aladdin fasnachu asedau digidol, gan ddechrau gyda bitcoin.
- Er gwaethaf cythrwfl y farchnad, datgelodd arolwg Labordy Ymchwil Custom Buddsoddwr Sefydliadol ym mis Tachwedd 2022 fod 58% o fuddsoddwyr sydd â budd cyfredol mewn asedau digidol yn bwriadu cynyddu eu daliadau dros y tair blynedd nesaf.
- Yn 2022, dangosodd arolwg Fidelity o dros 1,000 o fuddsoddwyr sefydliadol fod gan 51% farn ffafriol ar asedau digidol, o gymharu â 45% yn 2021.
Newid deinameg
Mwy o hylifedd
Gall buddsoddwyr sefydliadol ychwanegu llawer o hylifedd i'r farchnad gyda'u pocedi dwfn a soffistigedig strategaethau masnachu. Mae hynny'n golygu bod mwy o arian yn llifo o gwmpas, a all helpu i leihau costau trafodion a'i gwneud yn haws i bawb brynu a gwerthu asedau.
O ganlyniad, gall mwy o fuddsoddwyr brynu a gwerthu asedau digidol yn fwy rhwydd ac effeithlon, gan arwain at ddarganfod prisiau gwell.
Llai o anweddolrwydd
Wrth siarad am brisiau, mae buddsoddiad sefydliadol hefyd wedi effeithio'n sylweddol ar anweddolrwydd. Yn groes i'r gred boblogaidd, mae buddsoddiad sefydliadol wedi cyfrannu at ostyngiad mewn prisiau ansad.
Mewn gwirionedd, mae'r siart uchod wedi dangos bod anweddolrwydd bitcoin wedi bod ar ddirywiad cyson ers 2018, ac mae mewnlifiad buddsoddwyr sefydliadol yn ffactor allweddol yn y duedd hon.
Mae hyn yn golygu bod asedau digidol yn dod yn fwy sefydlog, dibynadwy a rhagweladwy - nodweddion sy'n eu gwneud yn fwy deniadol i fuddsoddwyr prif ffrwd.
Cynyddu cap y farchnad
Mae arian mawr yn golygu twf mawr yn y farchnad crypto! Rhwng 2018 a mis Tachwedd 2021, buddsoddiad sefydliadol a wthiodd BTC ac ETH i'w huchafbwyntiau mwyaf erioed. Dim cyfrinach yno, ond yn bendant tuedd i wylio!
Mabwysiadu prif ffrwd
Gyda chefnogaeth buddsoddwyr sefydliadol, mae asedau digidol yn dod yn ehangach derbyn ac yn cael eu cydnabod fel cyfryngau buddsoddi cyfreithlon.
Ceir tystiolaeth o hyn gan y nifer cynyddol o gwmnïau sy'n masnachu'n gyhoeddus sy'n ychwanegu arian cyfred digidol at eu mantolenni.
Yn 2022 yn unig, ychwanegodd cannoedd o gwmnïau mawr bitcoin i'w trysorlysoedd, gan gynnwys enwau mawr fel Tesla, MicroStrategaeth, Sgwâr, ac yn awr hyd yn oed gwledydd fel El Salvador.
Dylanwad gwahanol chwaraewyr yn y gofod crypto
Gadewch i ni edrych yn agosach ar sut mae gwahanol chwaraewyr yn effeithio ar fyd crypto.
Buddsoddwyr manwerthu
Yn gyntaf, mae gennym ni buddsoddwyr manwerthu. Dyma'r bobl bob dydd fel chi a fi sy'n cymryd rhan yn y weithred crypto. Efallai nad oes ganddynt yr un lefel o arbenigedd neu adnoddau, ond maent yn gwneud iawn amdano mewn niferoedd mawr.
Mae buddsoddwyr manwerthu yn dod â hylifedd i'r farchnad, fel arllwys gasoline ar dân - gall naill ai losgi allan o reolaeth neu greu tân hardd. Mae'r rheithgor yn dal i fod allan ar ba un fydd hi.
Cyfalafwyr menter
Nesaf, mae gennym ni gyfalafwyr menter. Dyma gŵn mawr y byd buddsoddi, yn chwilio am y peth mawr nesaf ac yn arllwys llwythi o arian iddo.
Meddyliwch am gyfalafwyr menter fel y plentyn cŵl yn yr ysgol uwchradd a oedd bob amser â'r teclynnau diweddaraf a mwyaf. Mae ganddyn nhw'r arian i fentro a'r cysylltiadau i wneud i bethau ddigwydd.
Yr anfantais? Gallant fod ychydig fel rollercoaster - i fyny un funud, i lawr y nesaf.
Buddsoddwyr sefydliadol
Yn olaf ond nid lleiaf, mae gennym fuddsoddwyr sefydliadol. Nhw yw'r grym cyson a dibynadwy sy'n cadw'r farchnad yn sefydlog. Mae ganddyn nhw'r arbenigedd a'r adnoddau i wneud buddsoddiadau call ac ansefydlogrwydd y tywydd.
Fodd bynnag, gallant hefyd fod yn araf i symud ac yn amharod i gymryd risg. Mae fel gyrru tanc - araf, cyson, ac anodd ei lywio, ond mae'n gwneud y gwaith.
Yr effaith gronnus
Felly, beth yw effaith y gwahanol fathau hyn o fuddsoddwyr ar y farchnad crypto?
Mae fel gêm o Jenga - mae pob darn yn bwysig ac mae ganddyn nhw'r potensial i wneud i'r holl beth chwalu.
Mae buddsoddwyr manwerthu yn dod â hylifedd a democrateiddio ond hefyd mwy o risg.
Mae cyfalafwyr menter yn dod â chyffro ac arloesedd ond hefyd yn fwy anwadal. Mae buddsoddwyr sefydliadol yn dod â sefydlogrwydd a hygrededd ond hefyd yn fwy gofalus.
Mae'n gydbwysedd cain ac yn un sy'n newid yn gyson.
Pa sefydliadau sydd ar frig y siartiau?
Buddsoddiadau Graddlwyd
Mae Grayscale yn gwmni rheoli asedau digidol sy'n cynnig cynhyrchion buddsoddi sy'n rhoi amlygiad i arian cyfred digidol fel bitcoin, ethereum, A mwy.
Yn ôl CoinGlass, ei gynnyrch blaenllaw yw'r Grayscale Bitcoin Trust sy'n dal dros 600,000 BTC, sy'n werth $13.69 biliwn ar hyn o bryd.
Mae Graddlwyd wedi bod yn allweddol wrth ddod â bitcoin i'r brif ffrwd, gan fod ei gynhyrchion ar gael i fuddsoddwyr sefydliadol, gan gynnwys cronfeydd pensiwn, gwaddolion, a swyddfeydd teulu.
MicroStrategaeth
Mae MicroStrategy yn gwmni meddalwedd sydd wedi dod yn un o'r deiliaid bitcoin mwyaf yn y byd. Mae gan y cwmni 132,500 o bitcoins sy'n werth dros $ 2.89 biliwn, gan ei wneud yn un o'r buddsoddwyr bitcoin corfforaethol mwyaf arwyddocaol.
Mae ei Brif Swyddog Gweithredol, Michael Saylor, yn eiriolwr lleisiol ar gyfer bitcoin ac mae wedi bod yn defnyddio cronfeydd arian parod MicroStrategy i brynu bitcoin, gan ei weld fel gwrych yn erbyn chwyddiant.
Tesla
Yn gynnar yn 2021, cyhoeddodd Tesla ei fod wedi prynu gwerth $ 1.5 biliwn o bitcoin, gan ei wneud yn un o'r buddsoddwyr bitcoin corfforaethol amlycaf.
Ers hynny mae'r cwmni wedi gwerthu cyfran o'i ddaliadau, ond fe helpodd y symudiad i ddod â bitcoin i'r brif ffrwd a sbarduno ymchwydd yn ei bris.
Sgwâr
Mae Square yn gwmni taliadau a sefydlwyd gan Brif Swyddog Gweithredol Twitter, Jack Dorsey. Mae gan y cwmni dros 8000 o bitcoins sy'n werth mwy na $ 175 miliwn.
Mae Dorsey wedi bod yn gefnogwr lleisiol o arian cyfred digidol. Mae hefyd wedi datblygu cynnyrch o'r enw Cash App, sy'n caniatáu i ddefnyddwyr brynu a gwerthu bitcoin.
Mae'r app wedi dod yn boblogaidd iawn, gyda dros 40 miliwn o ddefnyddwyr gweithredol, ac mae wedi helpu i gynyddu mabwysiadu bitcoin ymhlith buddsoddwyr manwerthu.
Buddsoddiadau Fidelity
Mae Fidelity yn gwmni gwasanaethau ariannol sydd wedi bod yn ymwneud â cryptocurrency ers sawl blwyddyn. Lansiodd Fidelity Digital Assets, is-gwmni sy'n cynnig gwasanaethau cadw a gweithredu masnach ar gyfer cryptocurrencies.
Mae Fidelity hefyd wedi buddsoddi mewn ystod o gwmnïau sy'n gysylltiedig â crypto ac fe'i hystyrir yn arweinydd ym mabwysiad sefydliadol cryptocurrencies. Mae ei gyfranogiad yn y gofod wedi helpu i gynyddu hygrededd bitcoin a mabwysiadu ymhlith buddsoddwyr traddodiadol.
Beth yw'r risgiau?
Wrth i fuddsoddiadau sefydliadol arllwys i'r gofod crypto, mae'n bwysig ystyried y risgiau a'r heriau posibl a ddaw yn sgil y mewnlifiad hwn o gyfalaf.
Newidiadau pris annisgwyl: Pan fydd buddsoddwyr sefydliadol yn hyblyg eu cyhyrau ariannol yn y farchnad crypto, gall arwain at siglenni pris mor sydyn y byddant yn gwneud i'ch pen droelli. Bracewch eich hun oherwydd gall y chwaraewyr mawr hyn wneud symudiadau sy'n anfon tonnau sioc drwy'r farchnad gyfan.
Canoli: Gallai'r llifogydd o arian sefydliadol i mewn i'r olygfa crypto adael ychydig ddethol yn dal yr holl gardiau, gan danseilio'r datganoli y mae crypto yn sefyll amdano. Yn fyr, gallem fod yn edrych ar fath newydd o fachu pŵer.
Craffu rheoliadol: Wrth i chwaraewyr mawr ddechrau chwarae yn y blwch tywod crypto, gallwch chi betio'ch doler waelod y bydd rheoleiddwyr yn cadw llygad barcud. Gallai’r craffu cynyddol hwn olygu mwy o gylchoedd i neidio drwyddynt a rheolau llymach, a allai gynyddu costau cydymffurfio i bawb.
Diffyg tryloywder: Pan fydd sefydliadau'n mynd i mewn i'r gêm, mae tryloywder yn aml yn cymryd sedd gefn. Yn wahanol i fuddsoddwyr manwerthu sy'n gwisgo eu calonnau ar eu llewys, gall sefydliadau gadw eu cardiau yn agos at eu brest, gan ei gwneud hi'n anodd i eraill wneud penderfyniadau gwybodus.
trin: Gyda grym mawr daw cyfrifoldeb mawr - ond nid yw hynny'n golygu bod pawb yn cadw at y rheolau. Mae gan fuddsoddwyr sefydliadol y pŵer i drin marchnadoedd a chymryd rhan mewn cynlluniau bras a all wneud buddsoddwyr llai yn chwil. Cadwch eich llygaid ar agor am unrhyw fusnes cysgodol.
Y ffordd o'ch blaen
Mae buddsoddiad sefydliadol yn dod â fflam i fyd gwe3 a crypto. Ddim yn bell yn ôl, roedd crypto yn cael ei ystyried yn ymylol neu hyd yn oed dan amheuaeth. Ond nawr, gydag enwau mawr fel Goldman Sachs, Morgan Stanley, a Fidelity yn cymryd rhan, mae web3 a crypto yn dod yn fwy prif ffrwd ac yn cael eu derbyn.
Wrth gwrs, mae risgiau ynghlwm. Gall buddsoddwyr sefydliadol fod yn anwadal, a gallai effeithio'n ddifrifol ar y farchnad pe baent yn penderfynu tynnu allan. Ac mae pryderon y gallai eu cyfranogiad arwain at golli datganoli a rheolaeth dros y technolegau hyn.
Am y foment, mae buddsoddiad sefydliadol yn chwarae rhan allweddol wrth lunio dyfodol gwe3 a crypto.
Ffynhonnell: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/