Dadansoddiad sylfaenol yw'r broses o ddarganfod gwerth cynhenid ased, gyda'r nod o benderfynu a yw'r ased yn cael ei orbrisio neu ei danbrisio. Yna gellir defnyddio'r wybodaeth honno ynghyd â dadansoddiad technegol i benderfynu a ddylid buddsoddi neu fasnachu ased.
Mewn dadansoddiad sylfaenol cryptocurrency, mae'r dull ychydig yn wahanol i'r hyn a ddefnyddir yn nodweddiadol i werthuso asedau marchnad etifeddiaeth. Nid oes gan asedau cript y data hanesyddol angenrheidiol, gan nad oes hanes o adroddiadau enillion na datganiadau elw a cholled fel arfer.
Ar gyfer dadansoddiad cryptocurrency, mae angen ceisio'r holl wybodaeth sydd ar gael am yr ased trwy ymchwil sy'n cynnwys ymchwilio i'w achosion defnydd, ei rwydwaith, y tîm y tu ôl i'r prosiect, amserlenni breinio - mae'r rhestr yn mynd ymlaen. Trwy edrych ar y set gywir o ffactorau, gall masnachwyr bennu gwerth sylfaenol prosiect sylfaenol cyn buddsoddi.
Dyma'r 10 cam y canfuwyd eu bod fwyaf defnyddiol:
1. Darllenwch y papur gwyn
Yn enwedig ar gyfer buddsoddi hirdymor, prynu a dal, mae'n hollbwysig darllen papur gwyn tocyn. Dyma’r ddogfen sy’n rhoi trosolwg bwriadol, manwl o brosiect. Mae papur gwyn da yn esbonio:
- Nodau'r prosiect
- Yr achosion defnydd a dosbarthiad
- Gweledigaeth y tîm
- Y dechnoleg y tu ôl i'r tocyn
- Cynlluniau ar gyfer uwchraddio a nodweddion newydd
- Sut mae'r tocyn yn rhoi gwerth i ddefnyddwyr
2. Aseswch honiadau'r papur gwyn
Byddwch yn amheus oherwydd gall y bobl y tu ôl i brosiectau blygu, neu hyd yn oed dorri, y gwir.
Mae hyn yn digwydd yn amlach nag y mae'r rhan fwyaf yn sylweddoli. Er enghraifft, cododd Michael Alan Stollery, sylfaenydd a Phrif Swyddog Gweithredol Titanium Blockchain Infrastructure Services, $21 miliwn mewn cynnig arian cychwynnol (ICO).
Cyfaddefodd yn ddiweddarach i ffugio rhannau o bapur gwyn y prosiect.
Mae'n bwysig gofyn rhai cwestiynau caled a chael atebion cyflawn cyn rhoi arian i mewn i brosiect.
Rhai cwestiynau i'w hystyried:
- A yw'r tocynnau wedi'u dosbarthu mewn gwirionedd fel y maent yn addo?
- Ydyn nhw'n bodloni disgwyliadau'r map ffordd?
- Ydyn nhw'n dyfeisio problem dim ond i'w datrys?
- Beth mae pobl eraill yn ei ddweud amdano?
- A oes unrhyw faneri coch?
- Ydy'r nodau'n ymddangos yn realistig?
3. Edrych ar gystadleuwyr
Yn ôl rhai ffynonellau diwydiant, nid yw bron i 40% o arian cyfred digidol a restrwyd yn 2021 yn bodoli mwyach.
Mae hynny'n wirionedd pwysig y mae angen i fuddsoddwyr ei ystyried: Mae llawer o brosiectau - yn agos at eu hanner, a gallai fod hyd yn oed yn fwy - yn methu, ac yn methu'n druenus.
Mae craffu ar bapur gwyn prosiect yn datgelu'r achos defnydd y mae'r ased crypto yn ei dargedu a'r broblem y mae'n ceisio ei datrys. Yna dylid ystyried a yw'r achos defnydd hwnnw, mewn gwirionedd, yn ymarferol ac yn ddymunol.
Ymhellach, mae'n bwysig nodi prosiectau sy'n cystadlu yn erbyn ei gilydd ac archwilio prosiectau presennol y gallai'r un newydd hon gymryd eu lle, os bydd yn llwyddiannus. Y llinell waelod: Mae buddsoddwyr craff yn edrych i weld a yw'r prosiect hwn yn well nag eraill ai peidio.
4. Edrychwch ar y tîm y tu ôl i'r prosiect
Nid yw prosiect ond cystal â'r tîm y tu ôl iddo.
Rhaid i'r bobl sy'n cynnig y prosiect feddu ar y sgiliau cywir i wneud i'w prosiect weithio. Dylai fod gan y papur gwyn wybodaeth am bob aelod o’r tîm, ond gall gwneud rhywfaint o ymchwil annibynnol fod yn ddefnyddiol hefyd.
Rhai cwestiynau i’w hystyried am y bobl y tu ôl i unrhyw brosiect:
- Ydyn nhw wedi gweithio ar brosiectau eraill sydd ag enw da, llwyddiannus yn y gorffennol?
- Beth yw eu rhinweddau? Ydyn nhw'n brofiadol?
- A ydyn nhw'n aelodau ag enw da o'r gymuned crypto ac ecosystem blockchain?
- Ydyn nhw wedi bod yn rhan o unrhyw brosiectau neu sgamiau amheus?
Beth os nad oes tîm? Yna edrychwch i'r gymuned ddatblygwyr.
Darganfyddwch a oes gan y prosiect GitHub cyhoeddus. Gwiriwch i weld nifer y cyfranwyr a lefelau gweithgaredd. Gorau po fwyaf o weithgaredd datblygu cyson ar brosiect.
5. Edrychwch ar fetrigau cadwyn
Mae metrigau ar gadwyn ar gael trwy edrych ar ddata ar y blockchain.
Gellir tynnu'r data o wefannau neu APIs - megis dadansoddiad ar-gadwyn, siartiau data ac adroddiadau prosiect - sydd wedi'u cynllunio'n benodol i lywio penderfyniadau buddsoddi.
Rhai o'r data sy'n werth eu hystyried:
- Cyfrif trafodion: mesur o weithgaredd sy'n digwydd ar rwydwaith. Po fwyaf o weithgaredd, gorau oll.
- Gwerth trafodiad: faint o werth sydd wedi'i drafod o fewn cyfnod o amser. Po uchaf yw'r rhif hwn, gorau oll.
- Cyfeiriadau gweithredol: faint o gyfeiriadau blockchain sy'n weithredol ar unrhyw adeg. Unwaith eto, gorau po fwyaf o gyfeiriadau gweithredol.
- Ffioedd a dalwyd: sut mae'r galw am ofod bloc yn tyfu neu'n crebachu am docyn yn seiliedig ar ffioedd.
- Cyfradd hash: mesur o iechyd y rhwydwaith mewn arian cyfred digidol prawf-o-waith. Po uchaf yw'r gyfradd hash, y mwyaf anodd yw hi i osod ymosodiad o 51% yn llwyddiannus.
- Mantio: mae'r swm a gymerwyd ar amser penodol yn dangos lefel y llog, neu ddiffyg diddordeb, yn y prosiect.
6. Edrychwch ar y tocenomeg
Buddsoddi mewn prosiectau sy'n creu tocynnau defnyddiol; fel arall, efallai na fydd gan y tocyn ddefnyddioldeb yn y farchnad.
Yn ogystal, os yw'r tocyn yn ddefnyddiol, mae angen penderfynu o hyd sut y bydd y farchnad yn ei gofleidio, a thrwy hynny wneud synnwyr o symudiadau pris y tocyn a chaniatáu cyfleoedd elw i fuddsoddwyr yn barhaus.
Rhai cwestiynau i'w hystyried:
- Ydy'r tocyn yn ddefnyddiol?
- Sut mae pobl yn cael y tocyn?
- Beth yw'r gyfradd chwyddiant neu ddatchwyddiant?
- Ai ased ICO ydoedd?
7. Cap marchnad, cyfaint masnachu a hylifedd
Mae peth o'r dadansoddiadau pwysicaf yn ymwneud â metrigau ariannol y tocyn sy'n gysylltiedig â phrosiect, gan gynnwys:
- Cyfalafu marchnad: gwerth y rhwydwaith a gynrychiolir gan y gost ddamcaniaethol i brynu pob uned o'r ased. Mae'r “cap marchnad” yn rhoi cipolwg ar botensial twf y rhwydwaith, ac mae'n cael ei gyfrifo trwy luosi'r cyflenwad sy'n cylchredeg â'r pris cyfredol.
- Cyfaint masnachu: faint o werth a fasnachwyd mewn cyfnod penodol o amser (dyddiol, wythnosol, misol). Mae'n nodi a oes gan docyn ddigon o hylifedd.
- Hylifedd: dangosydd sy'n mesur pa mor hawdd y gellir prynu a gwerthu tocyn. Po fwyaf hylifol yw tocyn, yr hawsaf yw ei werthu am ei bris masnachu cyfredol.
8. Cymuned
Pan fydd cymuned y tu ôl i brosiect, mae'n tueddu i helpu tocyn y prosiect i werthfawrogi mewn gwerth.
Gall cyfryngau cymdeithasol, er enghraifft, gael effaith sylweddol ar weithred pris ased crypto. Memecoins fel Dogecoin (DOGE) a Shiba Inu (shib) cynnydd aruthrol yn y pris oherwydd, yn rhannol, cyffro cyfryngau cymdeithasol.
Yn ddiweddar, cafodd tocyn BONK Solana hwb enfawr mewn prisiau wrth i weithgarwch cyfryngau cymdeithasol wthio lefelau diddordeb yn yr ased i uchafbwyntiau newydd.
Mae cymuned sy’n cefnogi darn arian yn gatalydd pwerus, felly dyma rai cwestiynau i’w hystyried:
- Ydy'r gymuned yn weithgar ac yn gyffrous?
- A oes llawer o gyfrifon swllt?
- Ydy'r teimlad yn dda?
- A oes digon o ddatblygwyr?
Cofiwch, dim ond os oes llog a gweithredu yn y farchnad y mae pris tocyn yn codi. Po fwyaf y mae pobl yn siarad am ac yn buddsoddi mewn tocyn, y mwyaf tebygol y bydd ei bris yn gwerthfawrogi.
9. Marchnata
Ar hyn o bryd, mae tua 21,910 o cryptocurrencies y gall buddsoddwyr ddewis ohonynt - mae hynny'n llawer o gystadleuaeth!
Mae angen i'r tîm y tu ôl i brosiect farchnata ei docyn yn weithredol er mwyn gwahaniaethu ei hun oddi wrth y dorf, ac mae pobl fewnol y diwydiant yn dweud ei bod bellach yn anoddach nag erioed i sefyll allan.
Yn ogystal, gyda dyfodiad parhaus tocynnau newydd ar y farchnad, mae arian cyfred digidol sefydledig yn cael trafferth cadw cyfran o'r farchnad.
Felly, rhaid i'r tîm y tu ôl i'r prosiect adeiladu ymwybyddiaeth brand yn weithredol, cael cwsmeriaid a chadw cwsmeriaid i wella gwerthiant ac elw.
Rhai cwestiynau i’w hystyried cyn buddsoddi mewn prosiect:
- A yw'r tîm craidd yn marchnata'r cynnyrch yn dda?
- A oes ganddynt dîm marchnata pwrpasol?
- A ydynt yn cynyddu cyfran y farchnad ai peidio?
10. Os yw'r cynnyrch craidd ar gael, profwch ef
Gallai'r un hwn fod ychydig yn anodd i rywun sy'n edrych i fuddsoddi yn arwydd sylfaenol prosiect. Fodd bynnag, gadewch i ni ddweud bod un yn ystyried buddsoddiad yn Ether Ethereum (ETH).
Gan fod Ethereum yn blatfform meddalwedd byd-eang datganoledig, byddai technoleg rhwydwaith digidol diogel, swyddogaethol yn dangos yn bendant sut mae'r platfform yn gweithio mewn gwirionedd.
Gallai gwybod hyn yn bendant helpu i lywio penderfyniad buddsoddi posibl.
Wedi'r cyfan, os yw'r platfform yn anodd ei ddefnyddio, yn cymryd llawer o amser neu fel arall yn creu mwy o broblemau nag y mae'n eu datrys, efallai y byddai'n ddoeth peidio â buddsoddi mewn platfform o'r fath hyd nes yr eir i'r afael â'r materion hyn.
Felly, dyna ni - 10 cam ar gyfer dadansoddiad sylfaenol cadarn i helpu i werthuso potensial elw unrhyw ased cyn unrhyw fuddsoddiad neu fasnachu.
Gweler sut Marchnadoedd Cointelegraph Pro yn darparu data sy'n symud y farchnad cyn i'r wybodaeth hon ddod yn wybodaeth gyhoeddus.
Cyhoeddwr gwybodaeth ariannol yw Cointelegraph, nid cynghorydd buddsoddi. Nid ydym yn darparu cyngor buddsoddi personol neu unigol. Mae arian cripto yn fuddsoddiadau cyfnewidiol ac yn cario risg sylweddol gan gynnwys y risg o golled barhaol a chyfansymiol. Nid yw perfformiad yn y gorffennol yn arwydd o ganlyniadau yn y dyfodol. Mae'r ffigurau a'r siartiau'n gywir ar adeg eu hysgrifennu neu fel y nodir fel arall. Nid yw strategaethau a brofwyd yn fyw yn argymhellion. Ymgynghorwch â'ch cynghorydd ariannol cyn gwneud penderfyniadau ariannol.
Mae'r holl ROIs a ddyfynnir yn gywir o Chwefror 16, 2023.
Ffynhonnell: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis