'Rwy'n deffro ac yn crio': mae methdaliadau Voyager a Celsius wedi dinistrio hyder rhai buddsoddwyr crypto mewn llwyfannau canolog

Ym mis Tachwedd, buddsoddodd Ruiz tua $33,000 o crypto ar blatfform Voyager. Ei ddaliadau, gan gynnwys mwy nag 11,110 Cardano
ADAUSD,
+ 4.93%
a 360,000 o Terra Luna Classic
LUNAUSD,
2.04
ymhlith eraill, heddiw maent yn werth tua $ 5,000 wrth i brisiau crypto blymio. Nawr, nid yw'n glir a fydd Ruiz byth hyd yn oed yn cael ei ddarnau arian yn ôl.  

“Weithiau rydych chi eisiau prynu darnau arian fel Shiba Inu
SHIBUSD,
3.52,
rydych chi eisiau prynu Dogecoin
DOGEUSD,
+ 3.41%,
mae pobl yn dweud wrthych, 'na, na, peidiwch â phrynu hynny, mae'r rheini'n gynhyrchion gwael a gallwch chi golli'r arian.' Ond yna roeddech chi'n ymddiried yn y cyfnewidiadau hyn. Fe golloch chi nid yn unig un darn arian, ond yr holl arian yno, ”meddai Ruiz mewn cyfweliad â MarketWatch.

Dywedodd Voyager ei fod wedi arwyddo mwy na 3.5 miliwn o ddefnyddwyr o Fawrth 31, trwy gynnig cyfraddau llog uchel a gyrhaeddodd hyd at 12% ar eu dyddodion crypto a chysylltu cwsmeriaid â chyfnewidfeydd crypto a gwneuthurwyr marchnad ar gyfer masnachu. Roedd hefyd yn gweithio mewn partneriaeth â Mastercard ar gerdyn debyd gyda chefnogaeth stablecoin USDC a roddodd wobrau o hyd at 9% yn flynyddol. Ond suddodd y brocer crypto i'r gors ar ôl iddo ddweud Three Arrows Capital, cronfa rhagfantoli asedau digidol yn Singapôr a orchmynnwyd yn ddiweddar i ddiddymu gan lys yn Ynysoedd Virgin Prydain, diofyn ar dros $650 miliwn o fenthyciadau i'r cwmni. 

Gyda chwalfa cryptocurrencies, mae nifer o gwmnïau, fel Voyager a Celsius Network, a ddaeth i'r amlwg yn ystod y blynyddoedd i fynd i gynnig gwasanaethau ariannol a bancio a reoleiddir yn ysgafn i fuddsoddwyr arian digidol wedi cwympo. Gan fod bitcoin wedi masnachu 70% yn is o'i uchaf erioed, ac mae darnau arian llai wedi cwympo hyd yn oed yn fwy, fe wnaeth benthyciwr crypto Celsius, a ddywedodd fod ganddo fwy na 1.7 miliwn o gwsmeriaid, atal yr holl dynnu'n ôl gan gwsmeriaid ym mis Mehefin a ffeilio am amddiffyniad methdaliad ddydd Mercher. Nawr, mae cwsmeriaid Celsius yn wynebu bod yn gredydwyr ansicredig mewn llys methdaliad ffederal yn Efrog Newydd. Mae cyfnewid asedau digidol CoinFlex hefyd wedi gohirio tynnu'n ôl cwsmeriaid. Mae'r methiannau hyn wedi ysgwyd hyder buddsoddwyr mewn llawer o gwmnïau sy'n sail i ddiwydiant eginol sydd wedi denu mewnlifoedd cyfalaf enfawr. 

Clywch gan: Mike Novogratz yn y Gŵyl Syniadau Newydd Gorau Mewn Arian ar Medi 21 a Medi 22 yn Efrog Newydd. Mae gan Brif Swyddog Gweithredol Galaxy Digital syniadau am lywio'r gaeaf crypto.

Ruiz, a fuddsoddodd hefyd yn Terra's Luna Classic, a elwid gynt yn Luna, teimlo'n fwy difrodus gyda methdaliad Voyager yn ddiweddar nag ym mis Mai, pan welodd Luna yn plymio i bron i sero o fwy na $80 mewn wythnos. Roedd cwymp Terra yn ergyd enfawr, ond “ni chollwyd popeth, ac roeddwn i’n gwybod bod yn rhaid i mi gymryd y risg,” meddai Ruiz. “Mae gen i brosiectau cadarn eraill ar gyfer y tymor hir.” Mae Ruiz, sy'n dweud bod ei bortffolio wedi'i rannu rhwng stociau a crypto, yn credu y bydd prisiau rhai arian cyfred digidol yn codi yn y pen draw.

Mae'n un peth wynebu colledion o un tocyn, ond peth arall yw gweld platfform canolog yn cyfyngu mynediad i'w holl crypto sydd arno, meddai Ruiz. Yn achos Voyager, “Doeddwn i ddim hyd yn oed yn gwybod sut i ddweud wrth fy ngwraig,” meddai Ruiz. “Dyw hi dal ddim yn gwybod.”

Mae Ruiz bellach wedi colli ffydd mewn llawer o sefydliadau cryptocurrency. “Dydw i ddim yn bwriadu defnyddio cyfnewidfeydd bellach,” meddai Ruiz. “Os gwnaf hynny, byddaf yn prynu tua $1,000 o bitcoin ac yna ar unwaith yn ceisio trosglwyddo yn ôl i waled arall yr wyf am gadw fy arian yno.”

Yn Orlando, Fla., Mae cwsmer Voyager 40 oed arall wedi dod i gasgliad tebyg. Dywedodd y buddsoddwr, sy'n gweithio ym maes diogelwch gwybodaeth, wrth MarketWatch ei fod yn gobeithio trosglwyddo ei holl crypto i gerbyd storio all-lein, neu waled oer, os bydd byth yn llwyddo i adfer ei arian sydd wedi'i gloi ar lwyfan Voyager. Gofynnodd y buddsoddwr i aros yn ddienw oherwydd ei fod yn poeni am ôl-effeithiau, gan ddweud bod Voyager “yn gwmni nad wyf yn ymddiried ynddo mwyach. Dydw i ddim yn gwybod beth fydden nhw'n ei wneud."  

Mae gan y buddsoddwr werth mwy na $114,000 o bitcoin
BTCUSD,
+ 5.04%,
ether
ETHUSD,
+ 10.75%
a stablecoin USDC
USDCUSD,

a adneuwyd yn Voyager, tua 80% o gynilion bywyd ei deulu. Ar Orffennaf 1, pan dderbyniodd e-bost gan Voyager yn dweud bod y cwmni wedi atal tynnu defnyddwyr yn ôl, “suddodd fy nghalon.”

“ Roeddwn i’n teimlo bod poen yn mynd trwy fy nghorff. Doeddwn i ddim yn gwybod beth i'w ddweud. Hynny yw, wrth feddwl amdano, dyma'r peth gwaethaf a ddigwyddodd erioed, ”meddai'r buddsoddwr. “Yn onest, ar adegau yn y nos, dwi'n deffro ac yn crio. Achos mae'n gymaint o anghrediniaeth i mi. Fel ei fod yn un peth rydych chi'n prynu ased a bod yr ased yn mynd i lawr. Efallai y bydd yn codi un diwrnod, ac mae gennym ni fynediad ato o hyd, iawn?”

Mewn gwirionedd, yn ôl ym mis Mawrth 2021, roedd dewis buddsoddi gyda Voyager yn benderfyniad “gofal iawn”, yn ôl y buddsoddwr, ar ôl iddo gymharu sawl platfform gwahanol a gwneud ymchwil am eu timau rheoli. Roedd Voyager yn gwmni a fasnachwyd yn gyhoeddus a restrir ar Gyfnewidfa Stoc Toronto a llwyddodd y buddsoddwr i ddod o hyd i lawer o'i wybodaeth ariannol trwy ddarllen ei ffeilio gwarantau. “Roedden nhw'n ddiddyled iawn,” meddyliodd. “Roedd cymarebau’n dda. Roedd ganddynt fusnes gweithredu da. Edrychais hefyd ar eu model busnes a thwf y sylfaen cwsmeriaid," meddai'r buddsoddwr. Yn y cyfamser, roedd y platfform yn “reddfol iawn, yn hawdd iawn” i'w ddefnyddio. Roedd hefyd yn marchnata bod yr holl adneuon doler yr UD wedi'u hyswirio gan y Gorfforaeth Yswiriant Adnau Ffederal, asiantaeth llywodraeth yr UD sy'n cefnogi adneuwyr mewn banciau Americanaidd, a oedd yn apêl fawr. Roedd gan Voyager bartneriaeth gyda Metropolitan Commercial Bank, banc cymunedol yn Efrog Newydd.

Yn ddiweddar, sicrhaodd Voyager fuddsoddwyr y bydd eu blaendaliadau doler yr Unol Daleithiau yn cael eu dychwelyd yn llawn, ar ôl cwblhau “proses cymodi ac atal twyll.” Fodd bynnag, bydd defnyddwyr sydd ag asedau crypto ar y platfform yn lle hynny yn derbyn cyfuniad o rai o'u crypto, elw o unrhyw adferiad Three Arrows, cyfranddaliadau cyffredin yn y cwmni sydd newydd ei ad-drefnu a thocynnau Voyager ei hun VGX, yn ôl cynllun ailstrwythuro'r cwmni, sef yn amodol ar newid ac angen cymeradwyaeth y llys. 

Eto i gyd, “pwy fyddai eisiau'r tocyn cyfleustodau hynny i'r cwmni sydd wedi colli pob ymddiriedaeth?” gofynnodd y buddsoddwr. “Os ydyn nhw byth yn dod yn ôl i fyny…pwy sy'n mynd i ddod i wneud busnes gyda'r bobl hyn?” Roedd cyfranddaliadau'r cwmni yr un mor anneniadol iddo. “Rydw i eisiau fy mhennaeth yn ôl. Dw i’n fodlon anghofio pob diddordeb maen nhw’n ei roi i mi.”

Ni ymatebodd cynrychiolwyr yn Voyager i geisiadau yn gofyn am sylwadau.

Mewn llawer, os nad y mwyafrif o gyfnewidfeydd crypto, mae cronfeydd cwsmeriaid yn cael eu cronni gyda'i gilydd ac nid ar wahân, yn ôl Daniel Saval, partner yn y cwmni cyfreithiol Kobre & Kim. Yn achos ffeilio methdaliad, daw'r mater yn bwysig i benderfynu a fydd cwsmeriaid yn cael eu trin fel credydwyr ansicredig. Os nad yw cwsmer “yn gallu dangos bod ganddo reolaeth dros ei gyfrifon ei fod yn gallu adnabod neu olrhain ei asedau crypto penodol, yna mae’n fwyaf tebygol y bydd yr asedau hynny’n cael eu hystyried yn eiddo i’r ystâd fethdaliad,” yn ôl Saval . Mae'n golygu y bydd y cwsmeriaid yn rhannu'r gronfa asedau gyda'r holl gredydwyr eraill, yn lle hawlio'r hyn oedd yn eu cyfrifon, meddai Saval.

Ym mis Mai, Coinbase COIN, y cyfnewid crypto mwyaf yn yr Unol Daleithiau, ychwanegodd iaith i'w ffeilio gwarantau dywedodd hynny mewn sefyllfa fethdaliad “gallai’r asedau crypto sydd gennym yn y ddalfa ar ran ein cwsmeriaid fod yn destun achos methdaliad a gallai cwsmeriaid o’r fath gael eu trin fel ein credydwyr ansicredig cyffredinol.” Mae ffeilio methdaliad Rhwydwaith Celsius ddydd Mercher mewn llys ffederal yn Efrog Newydd yn golygu bod ei gwsmeriaid yn wynebu dod yn gredydwyr ansicredig yn yr achos hwnnw, gyda hawliadau cyfyngedig yn unig i'r ystâd methdaliad cyffredinol ac nid eu cyfrifon penodol.

Mae gan Maxwell McIntyre, dyn 39 oed sy'n gweithio i Adran Amddiffyn yr Unol Daleithiau yn Japan, tua $14,000 gyda Voyager. Mae'r rhan fwyaf o'r arian mewn doler yr Unol Daleithiau, diolch i'w benderfyniad i drosi'r rhan fwyaf o'i USDC ar y platfform i ddoleri ar Fehefin 20, ychydig wythnosau ar ôl i Celsius roi'r gorau i godi arian.

Mae McIntyre yn credu y bydd yn cael yr adneuon doler yr Unol Daleithiau yn ôl, ond cyn belled ag y mae crypto, “Rwy'n disgwyl i hynny gael ei golli ar y pwynt hwn fwy neu lai,” meddai McIntyre.

Ar y cyfan, mae’n teimlo “ein bod ni wedi bod yn dweud celwydd cryn dipyn am hyn i gyd.”

“Ychydig wythnosau yn ôl, roedden ni’n cael gwybod bod ein holl brifddinas yn wych. Mae ganddyn nhw ddigon o gyfalaf ac nid ydyn nhw'n benthyca i unrhyw fenthycwyr cyllid datganoledig llawn risg,” meddai McIntyre. Teimlai yn ddrwg hefyd ei fod unwaith yn argymell Voyager i'w fam, ei wraig, a'i blant. Fe wnaeth hyd yn oed helpu ei wraig i sefydlu cyfrif, y bwriedir ei roi i'w plant - mae ganddo tua $4,360 ynddo.

Serch hynny, dywedodd McIntyre nad yw ei farn ar cryptocurrencies “wedi newid un mymryn.” Mae’n credu y gallai crypto fod yn “offeryn ariannol pwerus iawn” gyda’r potensial i ddatrys rhai problemau byd-eang.

Ond nid oes ganddo bellach yr un ymddiriedaeth ar gyfer llwyfannau canolog. “Yn bendant dydw i ddim yn mynd i’w gadw ar gyfnewidfa dim ond er mwyn ennill y mymryn bach ychwanegol o log pan mae hynny’n bosibl iawn y gallwn ei golli,” meddai McIntyre.