Yn wynebu ton o arian gan fuddsoddwyr sgitish, mae banc sy'n gyfeillgar i cripto yn aros yn ddiddyled diolch i fenthyciad anarferol o biliynau o ddoleri - cam y mae Jim Cramer yn ei ddweud a ddylai eich taro oddi ar eich cadair.
“Mae hyn yn rhyfeddol,” trydarodd gwesteiwr Mad Money ac amheuwr crypto yr wythnos diwethaf. “Benthyciad help llaw gan y Banc Benthyciadau Cartref Ffederal i fanc crypto atal y rhediad. Hoffwn pe bai pobl yn gwybod pa mor beryglus yw hyn i gyd. NID busnes fel arfer.”
Peidiwch â cholli
Mae rhediad y banc - a’r achubiaeth syfrdanol gan sefydliad “benthyciad cartref” lled-lywodraethol - yn arwydd o fwy fyth o ansefydlogrwydd i fuddsoddwyr crypto ar ôl 2022 trychinebus, a welodd y cwymp cyfnewid mawr FTX a pherfformiad gwaethaf y farchnad crypto ers 2018.
Os ydych chi'n poeni bod y cloch yn doll unwaith eto ar gyfer arian digidol, efallai y byddai'n ddoeth ymchwilio i sut y gall buddsoddwyr baratoi ar gyfer damwain ddyfnach.
'Argyfwng hyder'
Daw protest Cramer ar ôl i Silvergate Capital Corp. - banc o California sy’n darparu gwasanaethau ariannol i’r diwydiant asedau digidol - geisio benthyciad o $4.3 biliwn i’w wneud drwy’r “argyfwng hyder ar draws yr ecosystem [crypto]” yn hwyr y llynedd.
Pa mor ddrwg oedd yr argyfwng? Gwelodd Silvergate gyfanswm adneuon eu cwsmeriaid asedau digidol yn disgyn o $11.9 biliwn ar 30 Medi i ddim ond $3.8 biliwn ar Ragfyr 31, ffeilio cwmni dangos.
“Mewn ymateb i’r newidiadau cyflym yn y diwydiant asedau digidol yn ystod y pedwerydd chwarter, fe wnaethom gymryd camau cymesur i sicrhau ein bod yn cynnal hylifedd arian parod er mwyn bodloni all-lifau blaendal posibl,” esboniodd Prif Swyddog Gweithredol Silvergate Alan Lane.
Roedd y camau hynny'n cynnwys gwerthu $5.2 biliwn o warantau dyled (ar golled o $718 miliwn) ond hefyd ceisio benthyciad mega gan Fanc Benthyciad Cartref Ffederal San Francisco - menter a noddir gan y llywodraeth a grëwyd yn ystod y Dirwasgiad Mawr i gefnogi benthyca morgeisi a buddsoddiad cymunedol .
Pam fod y benthyciad mor anarferol?
Mae system Banc Benthyciadau Cartref Ffederal (FHLB) yn cynnwys 11 banc rhanbarthol sy'n cael eu cyfalafu'n breifat - hynny yw, nid ydynt yn derbyn unrhyw gymorth trethdalwr - ac sy'n eiddo i'w haelodau fel cwmnïau cydweithredol, sy'n cynnwys banciau, undebau credyd, cwmnïau yswiriant a datblygu cymunedol ariannol. sefydliadau.
Rheoleiddir y system gan yr Asiantaeth Cyllid Tai Ffederal ac mae'n darparu mynediad at biliynau o ddoleri mewn cyllid cost isel i aelodau trwy fenthyciadau gwarantedig.
As Adroddwyd by Banciwr America, Mae beirniaid fel Cramer yn dadlau bod benthyciad yr FHLB i Silvergate cripto-gyfeillgar yn wyriad mawr o'i genhadaeth wreiddiol.
“Mae'n amlwg nad ydyn nhw'n defnyddio'r arian hwn a fenthycwyd ar gyfer benthyciadau cartref, maen nhw'n ei ddefnyddio i adeiladu eu lefelau cyfalaf,” meddai Todd Phillips, eiriolwr polisi yn Washington a chyn atwrnai yn y Federal Deposit Insurance Corp.
“Pam fod y Banc Benthyciadau Cartref Ffederal yn rhoi benthyg yr arian hwn iddynt? Nid yw'n gwneud llawer o synnwyr."
Y llynedd, lansiodd yr Asiantaeth Ariannu Tai Ffederal ei hadolygiad mawr cyntaf i'r system FHLB mewn 90 mlynedd, gan archwilio a yw wedi crwydro o'i chenhadaeth graidd o gyllid tai. Heddiw, mae llawer o fanciau cymunedol yn dibynnu ar FHLBs ar gyfer hylifedd cyffredinol a rheoli mantolen, hyd yn oed heb gysylltiad uniongyrchol â thai.
Tra dywedodd llefarydd ar ran yr FHLB Banciwr America na ddefnyddiwyd unrhyw arian trethdalwr i ariannu benthyciad Silvergate, mae'r help llaw yn taflu goleuni ar freuder y farchnad crypto i fuddsoddwyr.
DARLLEN MWY: 4 ffordd syml o amddiffyn eich arian rhag chwyddiant gwyn-boeth (heb fod yn athrylith yn y farchnad stoc)
'Ni fyddwn yn cyffwrdd â crypto mewn miliwn o flynyddoedd'
Mae hyn ymhell o fod y tro cyntaf i Cramer godi clychau larwm dros yr ecosystem crypto.
Ar ôl cwymp dramatig FTX ym mis Tachwedd, rhannodd sylwebaeth ddeifiol ar CNBC ar werth asedau digidol - a doethineb y rhai sy'n berchen arnynt.
“Gwerthais fy holl cripto ... ni fyddwn yn cyffwrdd â crypto mewn miliwn o flynyddoedd oherwydd ni fyddwn yn ymddiried yn y banc adneuo,” meddai Dywedodd. “Os oes gennych chi eich arian yn [crypto], nid wyf yn eich galw'n idiot; Dw i'n dweud bod gen ti ffydd ddall.”
Mae banc buddsoddi rhyngwladol Standard Chartered wedi rhybuddio buddsoddwyr y bydd y sector crypto yn debygol o barhau i wynebu heriau yn gynnar yn 2023, gan arwain o bosibl at fwy o faterion hylifedd a methdaliadau.
Gostyngodd prisiau Bitcoin bron i 65% yn 2022, a dywedodd Standard Chartered y gallai'r ased ostwng 70% arall i tua $5,000 yn 2023.
Sut i baratoi ar gyfer damwain crypto dyfnach
I fod yn sicr, mae'r farchnad crypto yn enwog am ei anweddolrwydd.
Mae selogion yn barod i aros y cwrs oherwydd y potensial enfawr i dyfu, ond i lawer o fuddsoddwyr, nid yw'r dipiau, y plymio, yr hwyaid a'r dodges yn werth y straen.
Os ydych chi'n meddwl y gallai damwain crypto dyfnach fod yn dod, dyma dair ffordd i reoli'ch risg:
1. Y rheol 1%
Teimlo'r llosg o siglenni gwyllt y farchnad crypto? Gall y rheol 1% gadw eich colledion cyfalaf mor isel â phosibl, tra'n caniatáu ar gyfer enillion neu incwm misol.
Nid yw'r strategaeth hon, a elwir hefyd yn sizing sefyllfa, yn ymwneud â maint eich buddsoddiadau ond faint o gyfalaf yr ydych yn fodlon ei fentro. Mae'n cyfyngu'r risg ar unrhyw fuddsoddiad neu fasnach crypto penodol i ddim mwy nag 1% o gyfanswm eich cyfalaf buddsoddi.
Er enghraifft, os oes gennych $20,000 i fuddsoddi, gallech brynu $200 o unrhyw arian cyfred digidol penodol. Os bydd pris yr ased hwnnw'n gostwng i $0, dim ond uchafswm o 1% o gyfanswm eich cyfalaf y byddech yn ei golli.
2. Stop-golled a gorchmynion cymryd-elw
Gall gorchymyn colli stop gyfyngu ar eich colledion os yw'ch masnachau crypto yn troi'n sur.
Gall buddsoddwyr osod gorchmynion stop-colled i prynu neu werthu crypto asedau unwaith y byddant yn cyrraedd pris penodol, a elwir yn bris stopio. Mae hyn yn helpu i osod pwynt ymadael yn y farchnad a gall gyfyngu ar golledion.
Er enghraifft, yn lle dilyn y rheol 1%, fe allech chi brynu $20,000 o unrhyw arian cyfred digidol penodol, gyda gorchymyn colli stop i'w werthu ar $19,800. Byddai hynny i bob pwrpas yn torri eich colledion ar 1% o gyfanswm eich cyfalaf buddsoddi.
Os byddwch chi'n lwcus gyda'ch buddsoddiadau crypto, gallwch chi hefyd gloi'ch enillion gyda gorchymyn cymryd-elw - teclyn sydd wedi'i gynllunio i werthu ased unwaith y bydd yn cyrraedd lefel benodol o elw.
3. Cymerwch reolaeth ar eich asedau
Gadawodd cwymp syfrdanol FTX lawer o fuddsoddwyr crypto yn ansicr a fyddent byth yn gweld eu harian eto - gan dynnu sylw at rai o'r peryglon posibl o gadw crypto gyda chyfnewid.
Efallai y bydd buddsoddwyr yn ystyried defnyddio waled crypto di-garchar, lle mae ganddyn nhw reolaeth lwyr dros eu hasedau digidol a'u data preifat.
Ar yr un pryd, mae'r waledi hyn hefyd yn dod â risgiau. Nid ydynt yn maddau am wallau fel cyfrineiriau coll (a elwir hefyd yn “allweddi preifat”) neu fethiannau meddalwedd.
Beth i'w ddarllen nesaf
Mae'r erthygl hon yn darparu gwybodaeth yn unig ac ni ddylid ei dehongli fel cyngor. Fe'i darperir heb warant o unrhyw fath.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/not-business-usual-jim-cramer-130000924.html