Cynigiodd cadeirydd y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid Gary Gensler ddydd Mercher newidiadau ysgubol i reoliadau ffederal a fyddai'n ehangu rheolau'r ddalfa i gynnwys asedau fel crypto ac yn ei gwneud yn ofynnol i gwmnïau ennill neu gynnal cofrestriad er mwyn dal yr asedau cwsmeriaid hynny.
Byddai’r diwygiadau arfaethedig i reolau dalfa ffederal yn “ehangu’r cwmpas” i gynnwys unrhyw asedau cleient sydd dan ofal cynghorydd buddsoddi. Mae rheoliadau ffederal cyfredol yn cynnwys asedau fel cronfeydd neu warantau yn unig, ac mae angen cynghorwyr buddsoddi, fel Fidelity neu Merrill Lynch, i ddal yr asedau hynny gyda banc ffederal neu wladwriaeth siartredig, gydag ychydig eithriadau penodol iawn.
Hwn fyddai ymdrech fwyaf amlwg y SEC i ffrwyno hyd yn oed gyfnewidfeydd crypto rheoledig sydd â rhaglenni cadw sefydliadol sylweddol sy'n gwasanaethu unigolion ac endidau gwerth net uchel sy'n cadw asedau buddsoddwyr, fel cronfeydd rhagfantoli neu reolwyr buddsoddi ymddeol.
Mae'r symudiad yn fygythiad newydd i raglenni dalfa cyfnewid crypto, gan fod rheoleiddwyr ffederal eraill yn annog ceidwaid fel banciau yn weithredol rhag dal asedau crypto cwsmeriaid. Daw'r diwygiadau hefyd wrth i'r SEC gyflymu ymdrechion gorfodi yn ymosodol.
Er nad yw'r gwelliant yn nodi cwmnïau crypto, dywedodd Gensler mewn datganiad ar wahân “er y gallai rhai llwyfannau masnachu a benthyca crypto honni eu bod yn cadw crypto buddsoddwyr, nid yw hynny'n golygu eu bod yn geidwaid cymwys.”
O dan y rheolau newydd, er mwyn cadw unrhyw ased cleient - gan gynnwys ac yn benodol crypto - byddai'n rhaid i sefydliad ddal y siarteri, neu gymhwyso fel brocer-ddeliwr cofrestredig, masnachwr comisiwn dyfodol, neu fod yn fath penodol o ymddiriedolaeth neu arian tramor. sefydliad.
Dywedodd swyddogion SEC na fyddai'r cynnig yn newid y gofynion i fod yn geidwad cymwys ac nad oedd unrhyw beth yn atal cwmnïau ymddiriedolaeth siartredig y wladwriaeth, gan gynnwys Coinbase neu Gemini, o wasanaethu fel ceidwaid cymwys.
Pwysleisiodd y swyddogion nad oedd y diwygiadau arfaethedig yn gwneud penderfyniad ar ba cryptocurrencies yr ystyriodd SEC gwarantau.
Byddai’r rheoliad diwygiedig hefyd yn gofyn am gytundeb ysgrifenedig rhwng ceidwaid a chynghorwyr, ehangu’r gofynion “archwiliad syndod”, a gwella rheolau cadw cofnodion.
Roedd yr SEC wedi ceisio adborth gan y cyhoedd yn flaenorol ynghylch a oedd ymddiriedolaethau siartredig gwladwriaeth cript-gyfeillgar, fel y rhai yn Wyoming, yn “warchodwyr cymwys.”
“Peidiwch â gwneud unrhyw gamgymeriad: Mae rheol heddiw, rheol 2009, yn cwmpasu swm sylweddol o asedau crypto,” meddai Gensler mewn datganiad. “Fel y dywed y datganiad, 'mae'r rhan fwyaf o asedau crypto yn debygol o fod yn gronfeydd neu'n warantau asedau crypto a gwmpesir gan y rheol gyfredol.' Ymhellach, er y gall rhai llwyfannau masnachu a benthyca cripto honni eu bod yn cadw crypto buddsoddwyr, nid yw hynny'n golygu eu bod yn geidwaid cymwysedig. ”
Ond roedd yn ymddangos bod cynnig Gensler yn tanseilio sylwadau swyddogion SEC, a oedd yn mynnu bod y symudiadau wedi'u cynllunio gyda'r “holl asedau” mewn golwg. Cyfeiriodd cadeirydd SEC at sawl methdaliad crypto proffil uchel yn ystod y misoedd diwethaf, gan gynnwys rhai Celsius, Voyager, ac FTX.
“Pan fydd y platfformau hyn yn mynd yn fethdalwyr - rhywbeth rydyn ni wedi'i weld dro ar ôl tro yn ddiweddar - mae asedau buddsoddwyr yn aml wedi dod yn eiddo i'r cwmni a fethodd, gan adael buddsoddwyr yn unol â'r llys methdaliad,” meddai Gensler.
Bwriad y newidiadau arfaethedig gan y SEC hefyd yw “sicrhau bod asedau cleientiaid yn cael eu gwahanu’n gywir a’u cadw mewn cyfrifon sydd wedi’u cynllunio i amddiffyn yr asedau pe bai methdaliad ceidwad cymwys neu ansolfedd arall,” yn ôl deunydd a ryddhawyd gan yr asiantaeth ddydd Mercher.
Mae gan Coinbase drefniant tebyg ar waith eisoes. Yn ei adroddiad enillion diweddaraf, nododd y cyfnewid ei fod yn cadw asedau crypto cwsmeriaid “methdaliad o bell” oddi wrth gredydwyr cyffredinol damcaniaethol, ond nododd fod “newydd-deb” asedau crypto yn golygu ei bod yn ansicr sut y byddai llysoedd yn eu trin.
Mae'r SEC eisoes wedi dechrau targedu ffrydiau refeniw proffidiol eraill ar gyfer sefydliadau crypto fel Coinbase, sef yr unig gyfnewidfa crypto pur a fasnachir yn gyhoeddus yn yr Unol Daleithiau Yr wythnos diwethaf, cyhoeddodd y SEC a setliad gyda cyfnewid crypto Kraken dros ei rhaglen staking, gan honni ei fod yn gyfystyr â chynnig a gwerthu gwarantau heb ei gofrestru.
Ar y pryd, dywedodd Prif Swyddog Gweithredol Coinbase, Brian Armstrong, y byddai cam posibl yn erbyn polio yn “llwybr ofnadwy” i ddefnyddwyr.
Adroddodd Coinbase $19.8 miliwn mewn refeniw trafodion sefydliadol a $14.5 miliwn mewn refeniw ffioedd cadw am y tri mis yn diweddu Medi 30, 2022. Gyda'i gilydd, roedd y refeniw sefydliadol hwnnw'n cynrychioli tua 5.8% o $590.3 miliwn mewn refeniw Coinbase ar gyfer yr un cyfnod amser. Ond nid yw'r ganran honno'n cynnwys unrhyw refeniw o wobrau blockchain nac incwm llog gan gleientiaid dalfa sefydliadol.
Mae Ymddiriedolaeth Bitcoin Gradd lwyd (GBTC), er enghraifft, yn cadw gwerth biliynau o ddoleri o bitcoin gan ddefnyddio Coinbase Custody, gan ddal tua 3.4% o bitcoin y byd ym mis Mai 2022. O dan y diwygiadau arfaethedig, gallai perthynas GBTC â Coinbase fod mewn perygl.
Nid oedd person sy'n gyfarwydd â'r mater yn disgwyl y byddai effaith andwyol ar y berthynas, gan nodi statws ceidwad cymwys Coinbase Custody fel ymddiriedolaeth siartredig talaith Efrog Newydd, a chan sylwi y gallai cynghorwyr buddsoddi hyd yn oed drosglwyddo o ddal bitcoin yn uniongyrchol i fod yn berchen ar gyfranddaliadau GBTC o ganlyniad i y gwelliannau arfaethedig.
Ni ddychwelodd cynrychiolwyr Coinbase gais am sylw ar unwaith.
- Cyfrannodd Kate Rooney o CNBC at yr adroddiad hwn.
Ffynhonnell: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html