Ym mis Medi y llynedd, roedd Alex Mashinsky yn marchogaeth uchel.
Yn ymddangos ar panel a noddir gan Brifysgol Johns Hopkins i siarad am bitcoin a cryptocurrencies eraill, bu i Mashinsky, prif weithredwr y cwmni bancio crypto Celsius, godi hyder am ddyfodol crypto a dirmyg ar gyfer banciau traddodiadol ac arian traddodiadol.
“Mae’r banciau wedi cam-drin eu pŵer,” meddai Mashinsky, gan nodi’r anghysondeb rhwng y llog y mae banciau’n ei dalu ar flaendaliadau doler - cyfradd flynyddol o lai nag 1% - a’r bron i 9% a dalodd Celsius ar adneuon rhai arian digidol. “A yw gwir werth arian yn 0.1%?” gofynnodd. “Neu ydy gwir werth arian…8.8%?”
Dwi’n un o’r bois bach…. Fy wy nyth oedd e. Nawr pan fyddaf yn mynd i'r gwaith, rwy'n yfed dŵr ac yn bwyta unrhyw sbarion y gallaf ddod o hyd i ginio…. Rwyf mewn iselder dwfn ac nid wyf yn gwybod a allaf dynnu fy hun allan o hyn.
Brandon Lawrence, cwsmer Celsius
I gannoedd o 1.7 miliwn o gwsmeriaid Celsius, gallai gwerth yr $ 11.7 biliwn mewn asedau a adneuwyd gyda'r cwmni hefyd fod yn sero.
“Roedd Mashinsky bob amser yn siarad yn hyderus iawn am ba mor gryf oedd Celsius a faint yn well na banciau,” cofia Harold M. Lott, 35, nyrs o ardal Nashville a oedd â chymaint â $14,000 mewn asedau arian cyfred digidol wedi’u hadneuo yn Celsius ar anterth y crypto marchnad.
“Ni roddodd unrhyw arwydd bod problem,” meddai Lott. “Ond yn sydyn, yn ddirybudd, fe wnaethon nhw roi’r gorau i bob trosglwyddiad.”
Roedd hynny ar Fehefin 12, pan rewodd y cwmni yr holl godiadau cwsmeriaid a thrafodion eraill. Ar 13 Gorffennaf, Celsius ffeilio am amddiffyniad methdaliad, gan ddatgelu ei fod $4.7 biliwn yn ddyledus i gwsmeriaid ond dim ond $170 miliwn oedd ganddo mewn arian parod wrth law. Wedi dweud hynny, datganodd y cwmni anghysondeb o $1.2 biliwn rhwng ei asedau a'i rwymedigaethau.
Mae Lott ymhlith cannoedd o fuddsoddwyr bach sydd wedi gwneud hynny wedi'i ysgrifennu at Farnwr y Llys Methdaliad Martin Glenn, sy'n goruchwylio'r achos, i ofyn am i'w harian gael ei daenu o burdan cyfreithiol.
Maen nhw'n ymddeol, yn berchnogion busnesau bach, yn weithwyr cyffredin. Maent wedi bod yn cynilo ar gyfer ymddeoliad neu i brynu cartref neu i anfon eu plant i'r coleg - cronfeydd y maent yn ofni y byddant wedi diflannu am byth. Maen nhw'n ysgrifennu am fod â chywilydd, iselder ysbryd a hunanladdol.
Yn gyffredinol, mae'r llythyrau'n agor ffenestr ar beryglon buddsoddi yn y marchnadoedd arian cyfred digidol cyfnewidiol, neu gyda chwmnïau nad oes ganddynt hanes hir o wasanaethu cwsmeriaid ac sy'n gweithredu heb amddiffyniadau'r llywodraeth a roddir i adneuwyr banc traddodiadol a buddsoddwyr stoc a bondiau.
Gall buddsoddwyr sydd wedi ennill eu plwyf chwarae yn y marchnadoedd am warantau anghofrestredig a chymryd eu harian gyda chronfeydd rhagfantoli, cwmnïau ecwiti preifat a lleoliadau preifat, ond mae'r gyfraith yn mynnu eu bod “cymwys” neu “achrededig” — yn gyffredinol y gallant ddangos gwerth net o $1 miliwn o leiaf i hyrwyddwyr buddsoddi neu incwm blynyddol o $200,000 o leiaf.
Nid yw Crypto wedi'i drin fel buddsoddiad sy'n gwarantu goruchwyliaeth o'r fath. I'r gwrthwyneb, mae wedi'i anelu at fuddsoddwyr bach. Mae Fidelity Investments hyd yn oed yn cynnig ffordd i gyflogwyr ganiatáu i weithwyr fuddsoddi eu cronfeydd ymddeol 401 (k) mewn arian cyfred digidol.
Mae'r dosbarth buddsoddi wedi'i hyrwyddo trwy'r cyfryngau torfol, gan gynnwys trwy hysbysebion Super Bowl gyda Matt Damon a Larry David.
Eu thema yw bod gan y dyn a'r fenyw gyffredin o'r diwedd ffordd i gael ei lansio ar ased sydd i fod i ddominyddu byd ariannol y dyfodol a chyfle i fynd yn ôl at y banciau a'r broceriaethau sydd wedi'u newid yn fyr ers blynyddoedd.
Fodd bynnag, efallai na fydd gan y cwsmeriaid targed yr adnoddau i'w cynnal mewn dirywiad neu i ailadeiladu eu cyfoeth ar ôl colled. Maen nhw'n bobl o'r tu allan i fuddsoddiad, yn debygol o fod yn agos at ddiwedd y llinell ad-dalu ym methdaliad Celsius, os oes unrhyw beth ar ôl i dalu am ad-daliad o gwbl.
Efallai y bydd y mewnwyr yn gwneud allan yn llawer gwell. Mae ffeilio methdaliad Celsius yn dweud bod ei gyflogres ar gyfer prif weithredwyr, gan gynnwys Mashinsky, yn dod i $ 730,833 yr wythnos, neu fwy na $ 38 miliwn yn flynyddol. Nid oes unrhyw arwyddion bod y cwmni'n bwriadu lleihau hynny oni bai bod y barnwr yn gorchymyn hynny.
Dyn Rancho Cucamonga wrth y barnwr fod y posibilrwydd o golli wy nyth ei deulu wedi ei yrru i yfed ac i’r pwynt bod ei wraig 17 oed “wedi gofyn i mi adael ein cartref oherwydd fy helbul emosiynol a’m natur anrhagweladwy…. Dydw i ddim yn gwybod sut i fynegi’r euogrwydd, y rhwystredigaeth, y cywilydd, yr hunan-amheuaeth, a’r dicter llwyr yr wyf yn ei deimlo ynglŷn â’r baich yr wyf wedi’i achosi a’i osod ar fy nheulu.”
Mae'r llythyrau wedi dod o bob rhan o'r Unol Daleithiau ac o dramor. Mae llawer yn ddienw. Mae rhai yn gofyn i Glenn orchymyn i'w cyfrifon gael eu rhyddhau, mae eraill yn mynegi ymddiswyddiad, fel credydwyr ansicredig cwmni sydd â digon o asedau yn unig i dalu am ffracsiwn bach o'r hyn sy'n ddyledus iddynt, fod eu harian wedi diflannu.
Yn ôl y ffeilio methdaliad, y swm mwyaf sy'n ddyledus i unrhyw gwsmer unigol yw $40.6 miliwn (nid yw'r cwsmer yn hysbys), ond mae'n ymddangos yn gyffredinol bod symiau dyledus i'r ysgrifenwyr llythyrau yn y pedwar, pump neu chwe ffigur.
Dywedodd un a nododd ei hun fel “Andrew” yn unig wrth Glenn ei fod wedi adneuo $125,000, “rhan sylweddol o gynilion fy mywyd.”
Fel adneuwyr eraill, holodd Celsius y gwanwyn hwn am sibrydion bod y cwmni mewn trafferthion ariannol oherwydd damwain yn y marchnadoedd crypto, dim ond i dderbyn sicrwydd gan Mashinsky bod popeth yn iawn: “Rydym yn deall bod y rhain yn amseroedd cythryblus, ond mae hefyd yn ein hatgoffa o’r sylfaen rydym wedi adeiladu Celsius arni a’r gred o ddatgloi rhyddid ariannol gyda cript yn y tymor hir.”
Ysgrifennodd Andrew, “Hoffwn pe bai gennyf y rhyddid ariannol a awgrymwyd yn y datganiad hwn ar hyn o bryd - yn lle hynny, fel degau o filoedd o ddefnyddwyr, ni allwn gael mynediad at ein harian yr oeddem yn credu oedd yn eiddo i ni ei dynnu'n ôl neu ei drosglwyddo unrhyw bryd. Dyma’r union gyferbyn â rhyddid ariannol - yn debycach i garchar ariannol, neu’n waeth i lawer… marwolaeth ariannol.”
Mae llawer o'r adneuwyr yn canolbwyntio eu dicter nid ar y marchnadoedd crypto ond ar Mashinsky. “Mae'n siaradwr da iawn,” dywedodd Brandon Lawrence, gweithiwr technoleg gwybodaeth yn Los Angeles, wrthyf.
Adneuodd Lawrence ddau bitcoins gyda Celsius gwerth tua $52,000 ar y pryd - buddsoddiadau yr oedd wedi'u prynu trwy gymryd benthyciad ymyl gan y cwmni broceriaeth Robinhood Markets.
Amcangyfrifodd y byddai'r elw llog y byddai'n ei ennill o Celsius yn fwy na thalu'r llog sy'n daladwy ar y benthyciad ymylol, ond nawr mae'r llog ymyl yn dal i fod yn ddyledus iddo ond nid yw'n cael dim o Celsius.
“Rwy’n un o’r bois bach,” Ysgrifennodd Lawrence, 35, at y barnwr. “Fy wy nyth oedd e….Nawr pan dwi’n mynd i’r gwaith, dwi’n yfed dŵr ac yn bwyta unrhyw sbarion y galla i ddod o hyd iddyn nhw i ginio…. Rydw i mewn iselder dwfn ac nid wyf yn gwybod a allaf dynnu fy hun allan o hyn.”
Roedd llawer o gwsmeriaid Celsius yn cael eu hudo gan gyfraddau llog moethus a gynigir gan raglen lle byddent yn caniatáu i Celsius roi benthyg eu blaendaliadau crypto i eraill.
Roedd y cynnyrch honedig i gwsmeriaid o'r trafodion hyn yn rhedeg i fwy na 18% ar rai arian cyfred digidol - swm amlwg o'i gymharu â'r degfed ran o log y cant yr oedd banciau confensiynol yn ei dalu ar adneuon arian parod.
Mae gan gyn-reolwr arian Celsius ei gyhuddo yn y llys mai cynllun Ponzi oedd y trefniant yn ei hanfod, lle deuai arian ar gyfer taliadau llog uchel o asedau a adneuwyd gan gwsmeriaid diweddarach.
Dechreuodd y problemau mor gynnar â mis Ionawr 2021, yn ôl y rheolwr, Jason Stone. Ar y pryd, cynyddodd gwerth yr arian cyfred digidol ethereum, gan gynyddu rhwymedigaethau Celsius i gwsmeriaid a oedd wedi adneuo ethereum. Ond nid oedd gan Celsius ddigon o ethereum i gwmpasu ei rwymedigaethau.
“Yn wyneb argyfwng hylifedd, dechreuodd Celsius gynnig cyfraddau llog dau ddigid er mwyn denu adneuwyr newydd, y defnyddiwyd eu harian i ad-dalu adneuwyr a chredydwyr cynharach,” dywed achos cyfreithiol Stone. “Felly, tra bod Celsius yn parhau i farchnata ei hun fel busnes tryloyw a chyfalafu’n dda, mewn gwirionedd, roedd wedi dod yn gynllun Ponzi.”
Mewn ffeilio methdaliad, dywedodd Mashinsky fod Celsius yn “anghytuno’n gryf â’r honiadau” a godwyd gan Stone a’i fod yn bwriadu amddiffyn yn eu herbyn “yn egnïol.”
Roedd Mashinsky yn hyrwyddwr hollbresennol o rinweddau honedig arian digidol, gan ymddangos yn aml ar gyfryngau cymdeithasol.
Ym mhanel Johns Hopkins, a noddir gan Sefydliad Dyniaethau Alexander Grass y brifysgol, cyferbynnodd allu banciau canolog i reoli eu heconomïau trwy argraffu mwy o arian cyfred eu cenhedloedd eu hunain â'r terfyn caled ar faint o bitcoins y gellir eu cyhoeddi, yn seiliedig ar yr algorithm digidol y mae'n seiliedig arno.
(Aelodau eraill y panel oedd Lee Reiners o Ysgol y Gyfraith Dug, yr economegydd Amy Crews Cutts a minnau - i gyd yn amheuwyr crypto.)
“Oherwydd eich bod chi'n argraffu symiau diderfyn o ddoleri,” meddai Mashinsky, “mae mwy a mwy o bobl yn dewis dianc o'r enwad doler hwnnw.” Wrth i’r ddoler ddirywio mewn gwerth, dadleuodd, “mae gennych chi gynnydd mewn gwerth mewn ased sydd â chyflenwad cyfyngedig.”
Roedd hwn yn werslyfr crypto spiel, yn iau rhybuddion am ddamwain anochel arian cyfred a gefnogir gan y llywodraeth i sicrwydd o gynnydd yr un mor anochel yng ngwerth arian cyfred digidol.
Cynigiodd Mashinsky fwy i gwsmeriaid - cadarnhad bod ei gwmni wedi'i gyfalafu cymaint bod eu harian yn fwy diogel gyda Celsius na gyda banciau traddodiadol. Ei fantra, wedi'i argraffu ar grys-T a wisgodd mewn cynhadledd, oedd “Nid eich ffrindiau yw banciau.”
Roedd ei sicrwydd yn cynnwys credinwyr ac anghredinwyr mewn arian cyfred digidol fel ei gilydd. “Roeddwn i ddim ond yn defnyddio eu platfform fel cyfrif gwirio oherwydd eu bod yn talu llog gwell nag y byddai banc,” meddai un cwsmer, gweithiwr Hollywood islaw’r llinell (un o’r lleng o dechnegwyr ac eraill heb unrhyw ffilm na theledu. Byddai'r sioe yn cyrraedd y sgrin) a ysgrifennodd at y Barnwr Glenn a gofyn am aros yn ddienw.
Cadwodd y cwsmer hwn ddoleri UDA yn bennaf yn ei gyfrif, gan gasglu 7% i 9% mewn ymdrech i gadw i fyny â chwyddiant. “Byddai Mashinsky yn mynd ar y rhyngrwyd yn wythnosol ac yn dweud, 'Mae eich arian yn fwy diogel yma nag mewn banc.' Gwnaeth i bawb gredu ei fod yn lle diogel. Ond roedden nhw'n dweud celwydd ac fe gollon nhw arian pawb. Doeddwn i ddim hyd yn oed yn buddsoddi yno, dim ond gadael i'm harian eistedd yno.”
Mae bellach allan $40,000 mewn doler yr UD a $10,000 mewn crypto, gan ei adael yn gaeth i dalu rhent y mis hwn. “Yn onest, nid wyf yn gredwr mawr mewn crypto,” meddai wrthyf.
Lawrence sydd i'r gwrthwyneb. “Rwy’n dal i deimlo’n bullish ar bitcoin,” meddai wrthyf. “Dydw i ddim yn hoffi'r syniad o sut mae'r UD yn creu arian trwy argraffu. Rwy’n hoffi’r ffaith bod gan bitcoin atebolrwydd.”
Mae'n gweld bitcoin fel gwrthbwys i “y sefydliad sy'n gwneud cymaint o bobl yn anghywir. Y broblem wirioneddol yw trachwant a chamreoli Celsius. Nid Crypto sydd ar fai. Efallai fy mod i lawr y rhan fwyaf o fy arian ar hyn o bryd, ond mae'n ergyd yn y ffordd.”
Ymddangosodd y stori hon yn wreiddiol ym Los Angeles Times.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html