Mae'r SEC yn ymosod ar y benthyciwr crypto Genesis

Mae benthyciwr crypto Genesis mewn trafferth difrifol gyda'r SEC, gallai asiantaeth y llywodraeth yrru'r cwmni cythryblus hir i fethdaliad.

Ar ôl ei amrywiol broblemau hylifedd gyda chredydwyr, mae Genesis yn wynebu'r Comisiwn Cyfnewid Gwarantau (SEC), ac nid yw'r tâl yn un bach: gwerthu gwarantau ariannol heb ddilyn y weithdrefn briodol.

Bellach mae sawl elfen sy'n awgrymu diwedd posibl i Genesis: rhwng dyledion enfawr y cwmni a nawr, y gŵyn gan y Comisiwn Cyfnewid Gwarantau (SEC).

Gallai Genesis adael y bydysawd crypto yn barhaol

Does dim modd ei guddio, mae 2022 wedi bod yn flwyddyn wael i'r byd cryptocurrency; ychydig sydd wedi dod i'r amlwg yn ddianaf, ond mae yna rai sydd, yn fwy nag eraill, wedi gweld yr holl waith a wnaethpwyd yn y blynyddoedd blaenorol wedi'i golli.

Yn anffodus, benthyciwr crypto Genesis yn rhan o'r rhestr honno o'r rhai a fydd, yn 2023, yn gorfod brwydro mwy nag eraill i aros yn fyw yn y diwydiant.

Mae adroddiadau cwymp y Terra/Luna ecosystem yr haf hwn a'r cwymp y crypto FTX Mae cyfnewid wedi effeithio'n fawr ar y cwmni Genesis, gan eu harwain i ddyled aruthrol gyda'u cleientiaid.

Mae dyled Genesis yn fwy na $3 biliwn i'w gwsmeriaid, gan gynnwys y $900 miliwn sy'n ddyledus i Gemini gan efeilliaid Winklevoss, sydd wedi bod yn lleisiol fwy nag unwaith.

Mae adroddiadau Times Ariannol adrodd bod llawer o gredydwyr Genesis, wedi troi at yr un gynrychiolaeth gyfreithiol gan gwmni Proskauer Rose.

Ar ôl yr hyn a ddigwyddodd i FTX, roedd Genesis wedi cyhoeddi ataliad dros dro o groniadau llog a chyhoeddi benthyciadau newydd. Ond ymestynnodd y sefyllfa yn rhy hir o lawer, tyfodd dyledion fel y gwnaethant, a chrewyd effaith domino unwaith eto rhwng y cwmnïau. Daeth Gemini, y cyfnewid dan arweiniad y brodyr Winklevoss i delerau â diffyg dyled Genesis ac yn fuan bydd yn rhaid iddo gymryd camau cyfreithiol, i ryddhau ei arian parod.

Nid yw’r brodyr Winklevoss erioed wedi gwneud cyfrinach o bwy maen nhw’n pwyntio bys ato, ac fe wnaethon nhw ailadrodd hyn mewn llythyr a anfonwyd yn uniongyrchol at Digital Currency Group (DCG) a’i Brif Swyddog Gweithredol Barry Silbert. Mewn gwirionedd, ysgrifennodd Cameron Winklevoss lythyr agored yn uniongyrchol at Fwrdd Cyfarwyddwyr y Grŵp Arian Digidol (DCG). Mae’r llythyr yn cynnwys hawliadau dyled a nifer o honiadau ynghylch diddyledrwydd a thryloywder DCG a Genesis:

“Gwnaeth hyn mewn ymgais i dwyllo'r benthycwyr i gredu bod DCG wedi llwyddo i amsugno'r colledion enfawr yr oedd Genesis wedi'u dioddef ar ôl methdaliad Three Arrows Capital Ltd. (3AC) a'i fod felly wedi eu darbwyllo i roi benthyg i Genesis. Trwy ddweud celwydd, roedden nhw’n gobeithio prynu amser iddyn nhw eu hunain dynnu eu hunain allan o’r twll roedden nhw eu hunain wedi’i greu.”

Y tro hwn mae Digital Currency Group a Genesis, nid yn unig yn cymryd camau yn erbyn y credydwyr, ond hefyd yn ateb yn uniongyrchol i'r SEC, asiantaeth llywodraeth yr UD sy'n gyfrifol am fonitro a goruchwylio'r marchnadoedd a'u hymddygiad priodol.

Gallai ymchwiliad o'r fath ddod â'r cwmni benthyca sy'n gweithredu yn y byd crypto i'w liniau.

Mae'r cyhuddiad yn ddifrifol iawn, nid trwy gyd-ddigwyddiad yr un cyhuddiad y mae Ripple (XRP) wedi bod yn ymladd ag ef ers blynyddoedd bellach.

Y tâl gan y Comisiwn Cyfnewid Diogelwch (SEC)

Fel yr ydym eisoes wedi adrodd, daw'r newyddion diweddaraf am fenthyciwr crypto DCG Group gan Gomisiwn Cyfnewid Diogelwch yr Unol Daleithiau (SEC) ei hun.

Mae'n ymddangos bod Genesis wedi'i gyhuddo, ynghyd â'i bartner Gemini, o werthu gwarantau anghofrestredig, trosedd sy'n cael ei chosbi'n drwm gan reoleiddwyr.

Yn sicr ni fydd y problemau hylifedd yn helpu Genesis i ddod dros hyd yn oed y clogfaen hwn; mae'n debyg y bydd y cwmni'n wynebu Pennod 11 posibl.

Er y gallai ymddangos yn anarferol, rhoddodd cadeirydd y Comisiwn Diogelwch a Chyfnewid (SEC), trwy fideo a bostiwyd ar Twitter, gyfle i egluro pa gyhuddiadau manwl gywir sy'n cael eu dwyn yn erbyn Genesis a chyfnewidfa Gemini y brodyr Winklevoss. Eglurir y cyfan bron yn debyg i stori dylwyth teg, ond un sy'n egluro'r sefyllfa ynglŷn â Genesis:

“Mae gwregysau diogelwch yn offer gorfodol ar gyfer pob car teithiwr. Mae hyn yn wir er gwaethaf y datblygiadau arloesol niferus mewn technoleg ceir, p'un a oes ganddynt yriant pedair olwyn neu ddwy, p'un a ydynt yn drydan neu'n defnyddio gasoline ... mae gyrwyr yn haeddu cael eu hamddiffyn. Yn yr un modd, mae ein cyfreithiau gwarantau ariannol yn diogelu buddsoddwyr. Nid oes unrhyw reswm i drin marchnadoedd crypto yn wahanol i weddill y marchnadoedd cyfalaf dim ond oherwydd eu bod yn defnyddio technoleg wahanol. Mae cydymffurfio â'n cyfreithiau yn amddiffyn y cyhoedd sy'n buddsoddi. 

Yn anffodus, nid yw rhai llwyfannau sy'n cynnig benthyciadau crypto yn cydymffurfio â'r cyfreithiau hyn. Ystyriwch hyn yn ddamcaniaethol: mae Bob yn cynnig Ap sy'n cynnig enillion o 7% ac mae Alice a miliynau o fuddsoddwyr eraill yn buddsoddi eu hasedau trwy Bob's App. A yw'r ddogfennaeth yn helpu Alice i ddeall beth mae Bob yn ei wneud gyda'i asedau [Alice's, Ed], sut mae'n ariannu'r enillion a addawyd, ee, a yw'n rhedeg cronfa rhagfantoli? Yn gryno, pa fath o risgiau y mae'n eu cymryd?"

Mae cadeirydd SEC yn mynd ymlaen yn ddiweddarach i egluro pam y cyhuddwyd y cwmni benthyca crypto, Genesis:

“Does dim ots pa fath o asedau sy'n cael eu cyfrannu, boed yn aur, yn stociau, yn tsincilla…beth mae Bob yn ei wneud gyda'r asedau hynny sy'n sbarduno'r amddiffyniadau a roddir gan ein cyfreithiau. Dyma'r hyn yr ydym wedi'i sylweddoli fel y SEC mewn craffter diweddar gyda BlockFi. Mae costau ynghlwm wrth gydymffurfio â'r deddfau, yn union fel y mae costau i weithgynhyrchwyr ceir ychwanegu'r gwregysau diogelwch y soniwyd amdanynt uchod. 

Rhaid i lwyfannau sy'n cynnig benthyciadau crypto ddilyn ein cyfreithiau. Mae hyn yn gwneud y marchnadoedd yn fwy diogel ac yn gwella hyder ynddynt. Bydd gwthio'r llwyfannau hyn i gydymffurfio â'r deddfau hyn o fudd i fuddsoddwyr a'r farchnad crypto. Yn yr un modd â gwregysau diogelwch mewn ceir, mae angen i ni sicrhau bod diogelu buddsoddwyr yn safon mewn marchnadoedd crypto.”

I gloi, gellir casglu nad yw'r sefyllfa'n hawdd ei datrys. Mae Genesis mewn trafferth mawr.

Prif Swyddog Gweithredol Islim Derar, ei fod wedi trafod methdaliad posibl gyda'i dîm.

Mae'n debyg mai dyma'r unig ffordd i symud yn effeithiol tuag at ddatrys y problemau. Felly mae'n ymddangos bod Pennod 11 yn dod nesaf ar gyfer Genesis.

Trist meddwl mai methdaliad yw un o'r unig lwybrau i iachawdwriaeth.

Mae 2023 wedi dechrau ac fel y gwelir, dim ond y cryfaf a mwyaf tryloyw sydd wedi goroesi. Mae canlyniadau 2022 yn dal yn gadarn a llawer gwaith yn waeth. Mae cwmnïau a oedd yn dominyddu'r diwydiant tan ychydig flynyddoedd yn ôl bellach yn cael eu hunain yn ildio i'r difrod a oedd yn weddill o'r llynedd.