Mae'r dangosyddion hyn yn dangos sut mae gwerthiannau ecwiti yn dylanwadu ar brisiau crypto i ostwng

Profodd criptocurrency ar Fai 10 ddamwain farchnad fawr, gan golli dros 10% mewn un diwrnod o'r rhan fwyaf o'r darnau arian. Dyma'r eildro yn 2022 i'r rhan fwyaf o arian cyfred digidol ddioddef colled pris o dros 10%. Drosodd y mis diwethaf, mae BTC wedi cronni colled o 23.57% tra bod gan Ethereum 26.32%. Yn y cyfamser, dioddefodd ecwiti UDA golledion ychydig yn fwy cymedrol: S&P 500 a -11.07% tra bod Nasdaq 100 a -14.93%:

Fel y gwelir yn y siart uchod, mae arian cyfred digidol yn parhau i brofi gwerthiannau gwaeth na marchnadoedd cyfalaf. Mae cyd-destun macro gwirioneddol cyfraddau llog cynyddol yn arwain at y rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn amharod i asedau peryglus, y mae arian cyfred digidol yn ganlyniad i natur eu perfformiad prisiau hynod gyfnewidiol.

Daeth y gostyngiad mewn prisiau ar Fai 10 yn wreiddiol wrth i farchnadoedd ecwitïau UDA droi'n ôl ar eu hadferiad byrhoedlog yr wythnos ddiwethaf. Fel y gwelwyd yn y misoedd blaenorol, mae'r gydberthynas 30 diwrnod rhwng y marchnadoedd cryptocurrencies a mynegeion ecwiti'r UD yn parhau i dyfu, a chyflawnodd yr wythnos hon uchafbwynt erioed ar gyfer BTC ac ETH., gyda thua 0.9 pwynt ar gyfer S&P 500 neu Nasdaq 100:

Mae cyfernod cydberthynas yn agos at 1 yn awgrymu cydberthynas gadarnhaol gref rhwng y ddau bris, sy'n golygu bod gan bris BTC neu ETH a'r mynegeion hyn berthynas ystadegol arwyddocaol iawn, felly byddant yn tueddu i symud i'r un cyfeiriad. Mae deall sut mae'r perthnasoedd hyn yn esblygu yn hanfodol i ddeall sut mae marchnadoedd macro yn effeithio ar y farchnad arian cyfred digidol a ble i chwilio am ddangosyddion blaenllaw o symudiadau prisiau crypto.

Mae'n werthfawr edrych yn fewnol ar sut mae deiliaid crypto yn ymateb i'r symudiadau pris diweddar er gwaethaf ffactorau allanol. Mae Bitcoin yn parhau i ddominyddu'r farchnad crypto, felly mae'n werth edrych ar yr hyn y mae ei ddata ar-gadwyn yn ei ddangos i ni.

Fel yr astudiwyd o'r blaen, mae buddsoddwyr yn sensitif i ymateb pan fydd eu buddsoddiadau'n troi o gwmpas ac yn peidio â bod mewn sefyllfa elw. Yn ddiweddar, mae BTC yn cyrraedd sefyllfa hollbwysig, lle byddai bron i hanner (47.8%) y cyfeiriadau sy'n dal BTC yn colli arian pe byddent yn gwerthu am brisiau cyfredol. Mae hyn yn rhywbeth nas gwelwyd ers damwain Covid ym mis Mawrth 2020:

Mae'r dangosydd hwn sy'n darparu amrywiad elw deiliaid dros amser hefyd yn dangos canran y cyfeiriadau a fyddai wedi gwneud arian neu wedi colli arian pe baent wedi gwerthu ar amser penodol. Caiff cyfeiriadau eu dosbarthu ar sail a ydynt yn gwneud elw (yn yr arian), yn adennill costau (ar yr arian), neu'n colli arian (allan o'r arian). 

Mae cyfeiriadau yn frasamcan da i fuddsoddwyr sengl, er bod siawns bob amser bod lleiafrif bach o ddefnyddwyr yn defnyddio sawl cyfeiriad. Os edrychwn ar ba mor hir y mae'r buddsoddwyr BTC wedi bod yn dal, gallwn weld hynny mae'r mwyafrif helaeth (cyfeiriadau 26.74M) wedi bod yn dal BTC am fwy na blwyddyn. Metrig heb unrhyw arwyddion o arafu hyd yn hyn (llinell las): 

Mae hyn yn darlunio sut mae faint o ddeiliaid BTC sydd â phersbectif hirdymor yn tyfu er gwaethaf y cythrwfl diweddar yn y farchnad a pherfformiad pris gwan crypto. Mae'n hollol i'r gwrthwyneb i ddeiliaid tymor byr (a ddosberthir fel Masnachwyr, llinell oren yn y siart): mae eu nifer yn cynyddu pan fydd symudiadau pris sylweddol yn digwydd, ac mae dyfalu yn tanio'r ecosystem gyfan.

Ar ôl dechrau gwaethaf y flwyddyn ar gyfer soddgyfrannau UDA mewn 83 mlynedd, mae'n dal yn agored i gwestiynu a allai sefyllfa bresennol y farchnad fod yn gyfle prynu deniadol i'r rhai sy'n edrych i'r tymor hir. Yn ddiamau, bydd symudiadau pris nesaf Crypto yn cael eu dylanwadu'n fawr gan yr hyn y mae ecwitïau'r UD yn ei wneud, er hyd yn hyn, mae'r mwyafrif o ddeiliaid BTC yn parhau i fod yn anfazed o leiaf.