Mae rhyfel Wcráin yn datgelu crypto fel dim gwrych yn erbyn ecwiti

Mae'r gostyngiad diweddar mewn prisiau arian cyfred digidol wedi adlewyrchu gwerthiant marchnad stoc. Mae'r gostyngiadau'n awgrymu efallai na fydd arian digidol yn fuddsoddiad dibynadwy yn ystod ansicrwydd economaidd.

Mae adroddiadau Rwsia-Wcráin gwrthdaro a phenderfyniad Cronfa Ffederal yr Unol Daleithiau i gwtogi ar gymorth ariannol wedi gwthio buddsoddwyr i ffoi rhag asedau risg uchel megis ecwiti a cheisio lloches mewn opsiynau mwy diogel. Nid yw'n ymddangos bod arian cripto y credid yn flaenorol yn wrych diogel yn erbyn chwyddiant felly.

Wcráin rhyfel yn dangos bod cryptocurrencies yn unrhyw gwrych yn erbyn ecwitïau

Parhaodd colledion yr wythnos ddydd Llun, gyda Bitcoin yn gostwng o dan $30,000 a marchnadoedd stoc cyfnewidiol byd-eang. Mae arian cyfred cripto wedi cymryd yn ganiataol swyddogaeth heb ei ail yn y gwrthdaro Wcráin, gan ganiatáu i'r llywodraeth godi miliynau o ddoleri i gefnogi ei wrthwynebiad yn erbyn ymddygiad ymosodol Rwseg.

Ar ddechrau goresgyniad Rwsia, cyhoeddodd awdurdodau Wcráin gyfeiriadau ar gyfer dau waled cryptocurrency i ddechrau ar eu porthiant Twitter, gan ganiatáu i gyfranwyr anfon arian parod yn uniongyrchol ac ar unwaith i'r parth gwrthdaro.

Ar ddechrau rhyfel Rwsia-Wcráin, sefydlodd swyddogion Wcráin ddwy gronfa: un am resymau dyngarol a'r llall i gynorthwyo milwrol yr Wcrain. Fodd bynnag, ar ôl i'r gwrthdaro ymledu ledled yr Wcrain, cyfunwyd yr arian a'i neilltuo i helpu'r lluoedd arfog yn unig.

Yn anffodus, ni allai hwb haeddiannol gwaith dyngarol yr Wcrain i'r diwydiant crypto atal unrhyw anawsterau. Mae'r gostyngiad diweddar ym mhrisiau TerraUSD (UST) wedi gwaethygu. Yn ôl arbenigwyr, yr argyfwng economaidd byd-eang a helynt UST oherwydd anghymhwysedd annisgwyl unigolion dibynadwy yn y gofod crypto sy'n bennaf gyfrifol am werthiant arian cyfred digidol torfol.

Wrth i fuddsoddwyr dreulio'r arwyddion diweddaraf o anhwylder economaidd o'r Unol Daleithiau a Tsieina, plymiodd cryptocurrencies, fel y gwnaeth ecwiti yn yr Unol Daleithiau. Roedd y dirywiad byd-eang yn y farchnad stoc yn cael ei yrru bron yn gyfan gwbl gan bryderon am chwyddiant. Ers 1981, mae prisiau yn yr Unol Daleithiau wedi codi ar y gyfradd gyflymaf. Fodd bynnag, mae dirywiad y farchnad yn y gwrthdaro rhwng Rwsia a'r Wcráin ar yr economïau byd-eang yn unigryw, yn annisgwyl ac yn ddiddychmyg.

Rwy’n meddwl y bydd yn parhau i fasnachu â’r farchnad ecwiti ac asedau risg. Dyna'r celwydd mawr sydd wedi'i ddatgelu, mae'r syniad mai rhyw ddosbarth o asedau newydd sy'n mynd i helpu i arallgyfeirio'ch portffolio wedi'i chwythu i'r gors.

David Donabedian, CIO o CIBC Private Wealth Management.

Amlygodd y gwrthdaro Rwsia-Wcráin y byd i natur gyffredinol cryptocurrency. Er gwaethaf cymorth crypto i'r Wcráin, mae wedi cael ei daro gan ddau aeaf crypto yn ystod y saith mis diwethaf. Efallai y bydd Wcráin wedi helpu i boblogeiddio a chyflymu mabwysiadu cryptocurrency, fodd bynnag, mae perfformiad y farchnad cryptocurrency yn gadael buddsoddwyr dan sylw.

Rheoleiddwyr neidio ar y sefyllfa annymunol crypto i wthio am reoliadau trwm

Deja vu ar gyfer Bitcoin yn erbyn teimlad y farchnad, gan fod amodau'n adlewyrchu'r rhai yn dilyn damwain COVID-2020 ym mis Mawrth 19. Ar 17 Mai 2022, enillodd Bitcoin (BTC) yn ôl i $30,500 yn wyneb optimistiaeth y byddai ailbrawf o uchafbwyntiau 2017 yn cael ei osgoi.

Gadewir y loonie yn y fantol gydag ansicrwydd a all enciliad sylweddol ddychwelyd i'r isafbwyntiau deng mis blaenorol. Mae'n dal i fod a fydd doler yr UD yn oeri ei rhediad tarw yn erbyn arian cyfred fiat eraill i ddarparu rhywfaint o le i anadlu asedau risg.

Mae pris Bitcoin wedi ceisio torri uwchlaw lefelau gwrthiant allweddol. Fodd bynnag, mae'n ymddangos mai gwerthwyr sy'n rheoli. Safbwynt y mwyafrif ar draws y farchnad arian cyfred digidol oedd y gallai unrhyw beth ddigwydd nawr, gyda thuedd gref tuag at yr anfantais.

Mae adroddiadau Mynegai Ofn a Thrachwant Crypto, Plymiodd dangosydd teimlad traws-farchnad i 8/100 ar 17 Mai 2022, ei lefel isaf ers 28 Mawrth 2020 - pythefnos ar ôl i gloi’r Coronafeirws achosi i brisiau stoc blymio.

Rhai o’r gwahaniaethau allweddol rhwng yr hinsawdd bresennol a dirwasgiadau hir y gorffennol, megis y “gaeaf crypto” yn 2018, yw nifer y sefydliadau sy’n ymwneud â masnachu arian cyfred digidol nawr, cymorth y llywodraeth, buddsoddwyr sy’n ceisio annibyniaeth ariannol, a’r gwrthdaro rhwng Rwsia a’r Wcrain, sy'n cynorthwyo cefnogaeth cripto.

Mae'r Gronfa Ffederal wedi ei gwneud yn glir y bydd yn tynhau polisi. Yn ôl Uned Cudd-wybodaeth yr Economist, bydd y Gronfa Ffederal yn codi cyfraddau llog saith gwaith yn 2022, gan arwain at gyfradd o 2.9 y cant erbyn dechrau 2023. Ar 4 Mai 2022, cynyddodd y Ffed gyfraddau llog 50 pwynt sail i 1%, gan nodi'r cynnydd mwyaf ers 2000.

Os bydd y patrwm hwn yn parhau, bydd buddsoddwyr yn colli diddordeb mewn ecwitïau. Mae mynegai S&P 500 eisoes wedi colli bron i 10% yn ystod y mis diwethaf, gan ei wneud y cyfnod gwaethaf yn y degawd diwethaf. Fodd bynnag, mae cryptocurrencies wedi gwaethygu'r gostyngiad hyd yn oed yn fwy na marchnadoedd stoc - mae gwerthoedd Bitcoin wedi gostwng 26% yn ystod y mis diwethaf.

Yn ôl dadansoddwyr, mae'r gostyngiad wedi bod yn debyg i'r gostyngiad mewn stociau technoleg. Mae'n awgrymu bod y farchnad arian cyfred digidol yn aeddfedu. Ac, fel marchnadoedd eraill, mae gan crypto rediad arth a tharw; ar hyn o bryd, fodd bynnag, mae mewn un bearish.

Cadeirydd y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid Gensler ar risgiau cripto

Cadeirydd y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid Gary Gensler cyflwyno rhybudd llym i'r cyhoedd buddsoddi am crypto yn ystod cynhadledd FINRA yn Washington, DC Cyfeiriodd ato fel "dosbarth ased hynod hapfasnachol," gan bwysleisio ei ddiffyg amddiffyniad buddsoddwyr.

Dywedodd Gensler na ddylai buddsoddwyr gredu bod ganddyn nhw deitl i'w arian cyfred digidol. Esboniodd fod defnyddio waled ddigidol ar blatfform yn golygu trosglwyddo perchnogaeth i'r platfform.

Os aiff y platfform i lawr, dyfalwch beth? Dim ond perthynas gwrthbleidiol sydd gennych gyda'r platfform. Cysylltwch â'r llys methdaliad. Pan fydd [y llwyfannau] yn cymryd eich gwarchodaeth, pan fyddant yn cymryd y tocynnau hynny, gallant eu defnyddio, gallant eu masnachu. Nid yw fel pan fyddwch yn masnachu yn y marchnadoedd ecwiti. Maen nhw mewn gwirionedd yn gwneud marchnadoedd yn eich erbyn. Gensler

Gary Gensler.

Mae Gensler wedi bod yn gynigydd lleisiol i rheoleiddio arian cyfred digidol, ceisio hawlio pŵer dros y dosbarth ased dro ar ôl tro trwy gymhwyso'r diffiniad o warantau iddo. Fodd bynnag, nid yw'r SEC eto wedi cyhoeddi unrhyw reolau i reoli crypto, gan awgrymu yn lle hynny bod llwyfannau masnachu yn cofrestru gyda'r asiantaeth neu'n cymryd camau cyfreithiol yn erbyn y rhai nad ydynt yn bodloni rheoliadau gwarantau.