Mae hapfasnachwyr DeFi yn troi at Ethereum 'Squeeths' a Straddles yn 'Crab Market' Crypto

Ydyn ni mewn marchnad gŵn, marchnad crancod, neu… farchnad mwsg?

Mae'n ymddangos mai'r unig ffordd y mae buddsoddwyr yn gwneud arian y dyddiau hyn yw gamblo ymlaen pan fydd Elon Musk yn gwneud hynny postiwch ei drydariad nesaf sy'n canolbwyntio ar DOGE. 

Ac eithrio arian cyfred digidol cwn, mae'r wythnosau diwethaf wedi bod yn ofnadwy o ddiflas o ran gweithredu pris. Am y tro cyntaf ers 2020, Anweddolrwydd 20 diwrnod Bitcoin gostwng o dan y S&P 500 a'r Nasdaq. 

Yn nhermau pris pur, mae'r arian cyfred digidol blaenllaw wedi masnachu rhwng $18,800 a $20,800 yn fras. Mae'r masnachu hwn i'r ochr, neu'r hyn y mae rhai yn ei alw'n “farchnad grancod,” wedi gwneud marchnadoedd crypto - fel arfer yn lle o siglenni sydyn dramatig - yn un o'r asedau mwyaf diflas ym myd cyllid. 

I'r gwrthwyneb, mae anweddolrwydd Dogecoin wedi saethu drwy'r to. Y tro diwethaf i’r metrig penodol hwn fod mor uchel ag y mae nawr oedd yr holl ffordd yn ôl ym mis Gorffennaf 2021, yn ôl Messaria. 

Felly, beth mae degen i'w wneud? Sut ydych chi'n gwneud arian cyflym y dyddiau hyn? Mae rhai yn troi at gynhyrchion opsiynau strwythuredig. 

Opsiynau yw contractau sy'n cynnig y dewis i fasnachwyr, ond nid y rhwymedigaeth, i brynu (opsiwn galw) neu werthu (opsiwn rhoi) ased am bris penodol ar ddyddiad penodol. Meddwl bod pris sudd oren yn mynd i ostwng y gaeaf hwn? Gallwch brynu rhai opsiynau rhoi a fydd yn rhoi'r hawl i chi gloi pris uwch nawr pe bai prisiau sudd oren yn gostwng yn ddiweddarach ac yn troi elw. 

Mae yna hefyd farchnad eang ac amrywiol ar gyfer prynwyr a gwerthwyr opsiynau rhoi a galw. Mae rhai pobl, fel Warren Bwffe, gwneud eu harian ar opsiynau gwerthu yn unig, ac efallai na fydd ganddynt unrhyw wir ddiddordeb yng ngweithred pris yr ased gwaelodol.

Er gwaethaf y gwobrau uchel, gall y strategaethau hyn fod yn gymhleth iawn o hyd ac yn cymryd llawer o amser i'w cynnal (hyd yn oed mewn marchnad grancod). Ond mae nifer o brosiectau opsiynau yn y gofod, gan gynnwys Rysk Finance a Cyllid Rhuban, bellach yn bwndelu'r strategaethau hyn yn gromgelloedd gosod ac anghofio syml. 

Squeeths a straddles

Mae Opyn, y mae Rysk a Ribbon ill dau wedi'u hadeiladu arno, yn llythrennol yn cynnig “Strategaeth Cranc” sy'n defnyddio strategaethau opsiynau un clic ar gyfer marchnadoedd diflas fel y rhai heddiw. Mae'n wir yn strategaeth un clic, ond mae llawer yn digwydd o dan y cwfl. Dyma sut mae'n gweithio. 

Gall defnyddwyr adneuo naill ai USD neu ETH i'r contract smart. Cyn gynted ag y gwnânt hynny, mae'r contract yn sefydlu sefyllfa “Squeeth” fer a safle Ethereum hir. Squeeth yn fynegai perchnogol a ddyluniwyd gan Opyn ac eraill sy'n olrhain newid pris Ethereum ac yn ei sgwario. 

"Nod y strategaeth yw bod yn niwtral yn y farchnad, sy'n golygu bod y datguddiad ETH o'r rhan Long ETH o'r cranc yn cael ei ganslo gan y datguddiad Short Squeeth, ”meddai arweinydd cymunedol Opyn, Wade Prospere Dadgryptio ar Twitter. “Y term ariannol yw delta niwtral. "

Trwy baru'r ddau safle opsiwn hyn gyda'i gilydd, yn y bôn mae Opyn wedi creu'r hyn a elwir yn “pontio” ac nid yw'n hir nac yn fyr. 

Ystod yw pan fydd masnachwr yn prynu opsiwn rhoi a galw ar gyfer yr un ased ar yr un pryd. Gan eich bod yn defnyddio opsiynau, mae'r strategaeth hon yn dal i roi adenillion o'r gyfradd ariannu i gynnal sefyllfa fer er bod yr ased sylfaenol yn symud i'r ochr i bob pwrpas. Mae cyfradd ariannu yn gymhelliant a all helpu i gadw pris contractau deilliadau yn unol â phris yr ased sylfaenol. 

Pan fydd y gyfradd yn bositif, a'r deilliad yn masnachu uwchlaw pris y gwaelodol, yna bydd y safleoedd hir yn talu'r gyfradd honno i safleoedd byr. Pan fydd yn negyddol, bydd defnyddwyr â swyddi byr yn talu'r gyfradd honno i longs. Gelwir y taliad allan o gyfradd ariannu ar gyfer swydd agored yn gynnyrch premiwm. 

Felly, mae'r strategaeth dros dro yn ennill cynnyrch premiwm oherwydd ei fod yn anweddolrwydd byr a bydd y sefyllfa hon yn parhau i ennill cyhyd ag y bydd y farchnad yn parhau ... ansefydlog. 

Byddai'r strategaeth hon yn parhau i gribinio yn y cynnyrch hwnnw ar gyfer buddsoddwyr crabby cyn belled nad yw ETH yn symud (i'r naill gyfeiriad neu'r llall) yn fwy na 4.8% o fewn y ddau ddiwrnod nesaf. 

Yn achos anweddolrwydd, fodd bynnag, gall y strategaeth ddal i fod yn ddeniadol i rai buddsoddwyr. Mae hynny oherwydd hyd yn oed os bydd pris Ethereum yn gostwng, bydd y strategaeth yn parhau i gronni mwy o ETH i gynnal ei sefyllfa delta-niwtral, meddai Prospere.

"Mae model meddyliol da yn meddwl amdano fel sefyllfa LP [darparwr hylifedd],” meddai. “Wrth i ETH ostwng, mae'r strategaeth yn cronni mwy o ETH i aros yn niwtral yn y farchnad (delta niwtral). Wrth i ETH gynyddu, mae'r strategaeth yn lleihau ei ddaliadau ETH (yn gwerthu ETH ar gyfer Squeeth) i aros yn niwtral yn y farchnad. ”

Yn achos achos bullish, sef rhywbeth a fwynhaodd ETH ddiwedd y mis diwethaf, yna nid yw'r strategaeth yn perfformio cystal. Mewn Twitter edau, esboniodd Prospere, er bod deiliaid ETH wedi bod i fyny mwy na 20% dros yr wythnos honno, dim ond cynnydd o 13% a fwynhaodd strategwyr Cranc.

“Un cludfwyd mawr yw y gall cranc barhau i berfformio’n gymharol dda dros gyfnod hwy o amser er gwaethaf symudiadau cyfnewidiol tymor byr (yn bennaf oherwydd yr ail-gydbwyso),” meddai wrth Dadgryptio. “Yn amlwg mae’n brifo gweld yr enillion heb eu gwireddu yn mynd yn is, ond mae cranc wedi perfformio’n well na ETH ers y dechrau.”

Yn nhermau doler, mae'r strategaeth wedi mwynhau dychweliad o 11% ers ei lansio ar Orffennaf 28. Yn nhermau Ethereum, mae'r strategaeth wedi cynhyrchu enillion o 16%.

I'r gwrthwyneb, byddai dal ETH yn unig dros yr un cyfnod yn golygu y byddai buddsoddwr i lawr 4.27%.

Degens, byddwch yn ofalus: mae'r dull buddsoddi hwn yn unigryw, yn gymhleth, ac yn awr, yn sydyn, mae wedi'i leihau i glicio botwm diolch i DeFi. Am y tro, mae'n broffidiol. Ond gallai'r amgylchedd macro newid unrhyw ddiwrnod nawr.

Dadgryptio DeFi yw ein cylchlythyr DeFi, a arweinir gan y traethawd hwn. Mae tanysgrifwyr i'n e-byst yn cael darllen y traethawd cyn iddo fynd ar y wefan. Tanysgrifio yma.