Mae pris Ethereum yn taro $1.6K wrth i farchnadoedd ddisgwyl i'r Ffed leddfu'r pwysau

Cynhaliwyd rali syndod $250 rhwng Hydref 25 a Hydref 26, gan wthio pris Ether (ETH) o $1,345 i $1,595. Achosodd y symudiad $570 miliwn mewn datodiad yn betiau bearish Ether mewn cyfnewidfeydd deilliadau, sef y digwyddiad mwyaf mewn mwy na 12 mis. Roedd pris Ether hefyd yn uwch na'r lefel $1,600, sef y pris uchaf a welwyd ers Medi 15.

Gadewch i ni archwilio a yw'r rali 27% hon dros y 10 diwrnod diwethaf yn adlewyrchu unrhyw arwyddion o newid tuedd.

Mae'n werth tynnu sylw at y ffaith bod rali arall o 10.3% tuag at $1,650 wedi digwydd dridiau'n ddiweddarach ar Hydref 29, a sbardunodd hyn $270 miliwn arall o ymddatod gwerthwyr byr ar gontractau dyfodol ETH. Yn gyfan gwbl, diddymwyd gwerth $840 miliwn o siorts trosoledd mewn tri diwrnod, sy'n cynrychioli dros 9% o gyfanswm llog agored dyfodol ETH.

Ar Hydref 21, daeth y farchnad yn optimistaidd ar ôl Llywydd Gwarchodfa Ffederal San Francisco, Mary Daly y soniwyd amdano bwriadau i leihau cyflymder codiadau cyfradd llog. Fodd bynnag, mae symudiad tynhau blaenorol banc canolog yr Unol Daleithiau wedi arwain mynegai marchnad stoc S&P 500 i grebachiad o 19% yn 2022.

Er gwaethaf y rali marchnad stoc o 5.5% rhwng Hydref 20 a Hydref 31, dadansoddwyr yn ING nodi ar Hydref 28 ein bod “yn wir yn disgwyl i'r Ffed agor y drws i gyflymder arafach trwy arweiniad ffurfiol ymlaen llaw, ond efallai na fydd o reidrwydd yn mynd drwyddo.” Ar ben hynny, ychwanegodd adroddiad ING, “Mae’n bosibl y byddwn yn cael 50bp terfynol ym mis Chwefror a fyddai wedyn yn nodi’r brig. Byddai hyn yn gadael cyfradd derfynol o 4.75% i 5%.

O ystyried y signalau gwrthdaro o farchnadoedd traddodiadol, gadewch i ni edrych ar ddata deilliadau Ether i ddeall a yw buddsoddwyr wedi bod yn cefnogi'r rali prisiau diweddar.

Cadwodd masnachwyr Futures safiad bearish er gwaethaf y rali $1,600

Mae masnachwyr manwerthu fel arfer yn osgoi dyfodol chwarterol oherwydd eu gwahaniaeth pris o farchnadoedd sbot. Still, eu bod yn offerynnau masnachwyr proffesiynol’ dewisol oherwydd eu bod yn atal y amrywiadau mewn cyfraddau ariannu sy'n digwydd yn aml mewn contract dyfodol gwastadol.

Dylai'r dangosydd fasnachu ar bremiwm blynyddol o 4% i 8% mewn marchnadoedd iach i dalu costau a risgiau cysylltiedig. Felly, mae'r siart uchod yn dangos yn glir nifer yr achosion o betiau bearish ar ddyfodol ETH, gan fod ei bremiwm yn yr ardal negyddol ym mis Hydref. Mae sefyllfa o'r fath yn anarferol ac yn nodweddiadol o farchnadoedd bearish, gan adlewyrchu amharodrwydd masnachwyr proffesiynol i ychwanegu swyddi trosoledd hir (tarw).

Dylai masnachwyr hefyd dadansoddi marchnadoedd opsiynau Ether i eithrio allanoldebau sy'n benodol i'r offeryn dyfodol.

Symudodd masnachwyr opsiynau ETH i leoliad niwtral

Mae'r gogwydd delta 25% yn arwydd amlwg o'r adeg y mae gwneuthurwyr marchnad a desgiau cymrodedd yn codi gormod am amddiffyniad wyneb yn wyneb neu'n anfantais.

Mewn marchnadoedd arth, mae buddsoddwyr opsiynau yn rhoi siawns uwch am ddympiad pris, gan achosi i'r dangosydd gogwydd godi uwchlaw 10%. Ar y llaw arall, mae marchnadoedd bullish yn tueddu i yrru'r dangosydd sgiw o dan -10%, sy'n golygu bod yr opsiynau rhoi bearish yn cael eu diystyru.

Roedd y gogwydd delta 60 diwrnod wedi bod yn uwch na'r trothwy 10% tan Hydref 25, ac roedd masnachwyr opsiynau signalau yn llai tueddol o gynnig amddiffyniad anfantais. Fodd bynnag, digwyddodd newid sylweddol dros y dyddiau canlynol wrth i forfilod a desgiau cyflafareddu ddechrau prisio risg gytbwys ar gyfer newidiadau mewn prisiau ar i lawr ac i fyny.

Mae hylifau yn dangos symudiad annisgwyl, ond ychydig iawn o hyder gan brynwyr

Mae'r ddau fetrig deilliadau hyn yn awgrymu na ddisgwylir rali pris 27% Ether o Hydref 21 i Hydref 31, sy'n esbonio'r effaith enfawr ar ddatodiad. Mewn cymhariaeth, achosodd rali Ether o 25% o Awst 4 i Awst 14 werth $480 miliwn o ddatodiad byr trosoledd (gwerthwyr), tua 40% yn is.

Ar hyn o bryd, mae'r teimlad cyffredinol yn niwtral yn ôl opsiynau ETH a marchnadoedd dyfodol. Felly, mae masnachwyr yn debygol o droedio'n ofalus, yn enwedig pan fo morfilod a desgiau arbitrage wedi sefyll ar y cyrion yn ystod rali mor drawiadol.

Hyd nes y ceir cadarnhad o gryfder y lefel gefnogaeth $1,500 a mwy o awydd masnachwyr proffesiynol am longau trosoledd, ni ddylai buddsoddwyr ruthro i'r casgliad bod rali Ether yn gynaliadwy.