Ffyddlondeb: mwy na $5 miliwn ar gyfer Cronfa Fynegai Ethereum

Lansiodd Fidelity ei Chronfa Fynegai Ethereum ddiwedd mis Medi. 

Ffyddlondeb: gwerthwyd mwy na $5 miliwn diolch i Ethereum

Yn ôl dogfen a gyhoeddwyd ddoe ar wefan swyddogol y SEC, mae $ 5,018,184 eisoes wedi'i gasglu o werthiannau'r gronfa hon sy'n seiliedig ar Ethereum. 

Ar Fuddsoddiad Ffyddlondeb Gwefan swyddogol gelwir y gronfa yn Gronfa ETF Mantais Fidelity Ether™ (cod 7634), ac mae'n ymddangos iddo gael ei lansio ar 28 Medi. 

Mae'n gronfa sy'n buddsoddi'n uniongyrchol mewn ETH, sydd yn eu tro yn cael eu storio'n ddiogel gan ddefnyddio gwasanaethau storio mewnol Fidelity. 

Mae'n gronfa gymwys ar gyfer cyfrifon cofrestredig, gan gynnwys RRSPs a TFSAs, felly mae'n caniatáu amlygiad i ETH gyda chynnyrch a reoleiddir yn llawn. 

Nid yw ETH yn gynnyrch ariannol rheoledig fel y cyfryw, felly ni all y buddsoddwyr hynny sy'n cael eu gorfodi gan y gyfraith i fuddsoddi mewn cynhyrchion rheoledig yn unig ei brynu'n uniongyrchol. Mae offerynnau megis cronfeydd ETF yn caniatáu i unrhyw un wneud buddsoddiadau ar gynhyrchion ariannol a reoleiddir, ond wrth wneud hynny maent hefyd yn rhoi cyfle iddynt gymryd safleoedd ar asedau heb eu rheoleiddio. 

Yna eto, ar gyfer y gronfa benodol hon yr isafswm buddsoddiad yw $50,000, sy'n swm sydd i bob pwrpas yn torri i ffwrdd y mwyafrif helaeth o fuddsoddwyr manwerthu. Mewn gwirionedd, dim ond i fuddsoddwyr achrededig y mae ar gael. 

Mae Cronfa ETF Mantais Fidelity Ether yn seiliedig ar fynegai a gynlluniwyd yn benodol i adlewyrchu perfformiad ETH yn doler yr Unol Daleithiau. Mae'n defnyddio data a gymerwyd o lwyfannau masnachu a ystyrir yn “gymwys,” gan gyfrifo pris masnachu cyfartalog wedi'i bwysoli yn ôl cyfaint yn seiliedig ar ffenestr pum munud yn union cyn cau 4 PM (ET). 

Bob chwe mis, bydd y Pwyllgor Mynegai Fidelity yn adolygu'r Mynegai Fidelity Ethereum i gael unrhyw ddiweddariadau. 

Nid yw Fidelity Advantage Ether ETF yn anelu at ddyfalu ar newidiadau tymor byr mewn prisiau ETH, ond ei nod yw buddsoddi yn y tymor hir. Mae'r wefan swyddogol yn nodi: 

“O ystyried natur hapfasnachol ether ac anweddolrwydd y farchnad ether, mae risg sylweddol na fydd y cronfeydd hyn yn gallu cyflawni eu hamcanion buddsoddi. Nid yw buddsoddiad yn y cronfeydd hyn wedi'i fwriadu fel rhaglen fuddsoddi gyflawn ac mae'n briodol dim ond i fuddsoddwyr sydd â'r gallu i amsugno colled o ran neu'r cyfan o'u buddsoddiad. Mae buddsoddiad yn y cronfeydd hyn yn cael ei ystyried yn risg uchel.”

Er mwyn mynd o gwmpas y gwaharddiad de facto presennol a osodwyd gan SEC ar gyhoeddi ETFs arian cyfred digidol yn yr Unol Daleithiau, cyhoeddi'r gronfa hon yw Fidelity Investments Canada. A dweud y gwir, maen nhw wedi cael eu derbyn ers tro yng Nghanada erbyn hyn, felly does dim problem o gwbl yn y wlad i’w creu a’u lansio ar y farchnad. Wedi'r cyfan, mae marchnadoedd ariannol Canada hefyd yn hygyrch iawn i fuddsoddwyr yr Unol Daleithiau, yn enwedig buddsoddwyr sefydliadol. 

Mae gwefan swyddogol y gronfa mewn gwirionedd yn nodi: 

“Mae'r wefan hon ar gyfer pobl yng Nghanada yn unig. Mae cronfeydd cydfuddiannol ac ETFs a noddir gan Fidelity Investments Canada ULC ond yn gymwys i’w gwerthu yn nhaleithiau a thiriogaethau Canada.”

Er gwaethaf hyn, nid yw'n cael ei wahardd o gwbl i fuddsoddwyr tramor brynu'r gronfa hon ym marchnadoedd Canada, hyd yn oed yn achos buddsoddwyr yr Unol Daleithiau. Gwaherddir eu gwerthu yn yr Unol Daleithiau, ond ni waherddir eu prynu. 

Buddsoddiadau ffyddlondeb: beth ydyw?

Mae'r sefyllfa hon yn ymddangos yn wirioneddol baradocsaidd, yn bennaf oherwydd bod Fidelity Investments yn gwmni o'r UD sydd wedi'i leoli yn Boston. Er ei fod yn defnyddio ei is-gwmni Fidelity Investments Canada i gyhoeddi ETFs crypto yng Nghanada, nid oes neb yn gwahardd Fidelity rhag gwerthu'r cynhyrchion ariannol hyn i fuddsoddwyr yr Unol Daleithiau hefyd. 

Mae ffyddlondeb hefyd yn un o reolwyr asedau mwyaf y byd o bell ffordd, gyda thua $4.5 triliwn mewn asedau dan reolaeth ar ddiwedd 2021. Mae wedi bod yn weithgar mewn marchnadoedd cripto ers 2018 trwy ei is-gwmni Fidelity Digital Assets, sydd ymhlith pethau eraill yn ymdrin â dalfa. Mae'n fwyaf tebygol hefyd yn ymdrin â dalfa'r ETH sy'n gweithredu fel cyfochrog ar gyfer gwerth y Gronfa ETF Advantage Ether. 

Mae'n debyg mai'r brif fantais gystadleuol yw cadw'r tocynnau'n uniongyrchol, sy'n hawdd i'w wneud â diogelwch llwyr. Mae hyn yn caniatáu i Fidelity gwrdd â gofynion y buddsoddwyr hynny sydd am agor swyddi ar brisiau arian cyfred digidol heb orfod ymrwymo i warchodaeth ddiogel, a'r rhai na allant fuddsoddi mewn cynhyrchion ariannol heb eu rheoleiddio. 

Mewn gwirionedd, mae'r cwmni ei hun yn datgan yn benodol ei fod wedi cydnabod bod angen yn y farchnad am set amrywiol o gynhyrchion ac atebion sy'n helpu cleientiaid i ddod i gysylltiad â cryptocurrencies yn unol â'u nodau penodol a'u goddefgarwch risg. Mae hefyd yn cadarnhau bod galw o'r fath hefyd wedi tyfu am asedau digidol heblaw Bitcoin. 

Mae Fidelity wedi bod yn cynnig cynhyrchion ariannol deilliadol ar Bitcoin ers blynyddoedd bellach, ond ar altcoins roedd wedi llusgo ar ei hôl hi. 

Mae rhywbeth i'w ddweud am y ffaith bod llawer o altcoins yn asedau ariannol gyda lefel o risg sy'n gysylltiedig â nhw sy'n eu gwneud ddim yn ddeniadol o gwbl ar gyfer cynhyrchion ariannol fel y rhai y mae Fidelity yn eu cynnig i'r farchnad. 

Yn benodol, mae Fidelity yn canolbwyntio ar yr asedau llai hapfasnachol, megis yn union BTC ac ETH, hy, y rhai sydd â risg uchel ond nid uchel iawn. Dim ond i ddyfynnu ychydig o enghreifftiau, ni fyddai'r cwmni hwn byth yn cyhoeddi cynnyrch deilliadol ar Luna, neu arian cyfred digidol hapfasnachol iawn gyda'r lefelau risg uchaf. 

Mewn gwirionedd, mae cleientiaid cwmnïau fel Fidelity yn tueddu i beidio â bod yn hapfasnachwyr, ond yn fuddsoddwyr tymor canolig neu hirdymor. Ar hyn o bryd ychydig iawn o arian cyfred digidol a allai fod yn ddeniadol i'r math hwn o fuddsoddwr. Yn wir, mae'n fwyaf tebygol dim damwain bod Fidelity wedi creu arian tebyg yn dal i fod yn unig ar gyfer Bitcoin ac Ethereum. 

Mae'n werth nodi bod marchnadoedd ariannol nid yn unig yn benderfynol o gymhleth, ond hefyd yn cynnwys chwaraewyr gwahanol iawn. Yn ogystal â'r hapfasnachwyr tymor byr clasurol sy'n masnachu dydd, mae yna hefyd fuddsoddwyr sefydliadol mawr nad oes ganddyn nhw ddiddordeb mewn dyfalu tymor byr o gwbl, ond yn bennaf mewn diogelu gwerth eu hasedau. 

Yn aml, mae buddsoddiadau mewn cryptocurrencies yn cael eu hystyried yn fuddsoddiadau anghymesur fel y'u gelwir, mewn geiriau eraill, maent yn cynnwys lefel uchel o risg, ond gallant ganiatáu enillion uchel ar gyfer hyd yn oed y buddsoddiadau lleiaf posibl. Mewn geiriau eraill, yn union oherwydd y nodweddion hyn, mae BTC ac ETH yn ffitio i mewn i opsiynau buddsoddi'r portffolios mwy a mwy ceidwadol hynny fel buddsoddiadau bach iawn ond a all ddarparu enillion a fyddai fel arall yn anodd iawn eu cael. 

Gan fod yn well gan y math hwn o fuddsoddwr yn aml ddyrannu rhan fawr o'i bortffolio i asedau risg isel neu isel iawn, sydd serch hynny'n cynhyrchu elw gwirioneddol fach iawn neu hyd yn oed negyddol, gall dyrannu canran fach i asedau risg uchel helpu i wneud iawn am yr union elw. enillion isel a gynhyrchir gan asedau risg isel. 

Mae ffyddlondeb yn hynod gyfarwydd â'r ddeinameg hyn, ac mae hefyd yn gwybod bod buddsoddwyr o'r math hwn yn osgoi'n llwyr y risgiau a achosir gan reoliadau ac arferion technegol megis storio tocynnau. 

Yn fyr, mae'r rhain yn fuddsoddwyr na fyddent byth yn buddsoddi'n uniongyrchol mewn BTC neu ETH, ond yn lle hynny y gellir eu denu at gynhyrchion deilliadol sy'n dileu bron pob un o'r risgiau anariannol sy'n gysylltiedig â cryptocurrencies. 

Er y gall y 5 miliwn a godwyd eisoes ar gyfer Cronfa ETF Advantage Ether ymddangos fel llawer, o ystyried mai dim ond ers ychydig ddyddiau y mae'r gronfa wedi'i lansio, serch hynny, ychydig iawn ydyw o'i gymharu â niferoedd Fidelity. Mae hyn yn awgrymu, pe bai'n llwyddiannus, fod gan y casgliad le potensial enfawr i dyfu o hyd.