10 Arbenigwr yn y Sector Adnoddau yn Disgleirio Ar Aur ac Arian

Yn draddodiadol, mae metelau gwerthfawr yn cael eu hystyried yn hafanau diogel, gan ddangos cryfder yn nodweddiadol ar adegau o gythrwfl yn y farchnad ac ansicrwydd geopolitical. Yn hanesyddol, maent hefyd yn cael eu hystyried fel rhagfantoli chwyddiant ac asedau dewisol i'w hamddiffyn rhag cyfraddau cynyddol. Yma, 10 arbenigwr adnoddau a chyfranwyr i MoneyShow.com tynnu sylw at eu hoff stociau ac ETFs ar gyfer buddsoddwyr sy'n ceisio amlygiad i aur ac arian.

Mary Anne a Pamela Aden, Rhagolwg Aden

Mae'r farchnad teirw nwyddau yn cael ei hybu gan chwyddiant cynyddol heb unrhyw ddiwedd yn y golwg. Mae rhyfel Rwseg wedi gwaethygu'r symudiad mewn chwyddiant gyda mwy o ansicrwydd, a rhediad tuag at asedau diriaethol ac i ffwrdd o asedau ariannol. Roedd y farchnad deirw hon mewn nwyddau eisoes ar y gweill ac mae ar fin codi am nifer o flynyddoedd i ddod.

Gydag aur yn codi yn uwch nag arian, a chyfranddaliadau aur yn codi yn fwy nag aur, a rhai hŷn yn gryfach na'r rhai iau, y mae'n dweud wrthym mai aur yw “brenin” am y tro. Dyma'r hafan ddiogel eithaf ac mae'n cael ei gadarnhau gan fuddsoddwyr yn rhedeg i ddiogelwch. Hefyd, gyda glowyr uwch yn gryf na rhai iau, mae'n adlewyrchu gwerth dros risg. Mae'r darlun mawr yn dal yn agored iawn ar gyfer “cynnydd mawr” o fewn marchnad deirw barhaus.

Ar y cyfan, mae ein cyfranddaliadau aur a argymhellir yn gwneud yn wych. Y rhai gorau a gyrhaeddodd uchafbwyntiau newydd yn ddiweddar uwchlaw eu huchafbwyntiau ym mis Mehefin 2021 yw Aur Brenhinol (RGLD), Newmont (NEM), Aur Yamana (AUY) a Franco Nevada (FNV).

Am y tro, mae aur yn gryfach nag arian a gallai aur barhau i godi mwy nag arian yn y misoedd nesaf. Ond wrth edrych allan i'r tymor hwy, arian ar fin dod yn berfformiwr gorau. Mae amser Arian yn dod. Mae dau o'n daliadau a argymhellir yn gysylltiedig ag arian - Mwyngloddio Hecla (HL) a Arian Pan Americanaidd (PAAS). Mae Arian bellach yn gwneud ei ffordd tuag at y lefel $30. Unwaith y bydd wedi torri, bydd i ffwrdd ac yn rhedeg.

Paratowch ar gyfer y Symudiad Mawr Nesaf Mewn Metelau Gwerthfawr: Ymunwch â Mary Anne a Pamela Aden yn The Money, Metals, & Mining Virtual Expo. Ebrill 5-7, 2022!

Mike Cintolo, Masnachwr Deg Uchaf Cabot

Mae metelau gwerthfawr wedi rhagori ar soddgyfrannau hyd yma eleni, a phan fydd aur yn codi i'r entrychion, mae cyfrannau'r cwmnïau sy'n cloddio'r metel yn tueddu i berfformio'n sylweddol well na'r bwliwn o ran canran. Ymhlith y rhai sydd wedi denu sylw yn ddiweddar mae Mwyngloddiau Eryr Agnico (AEM), uwch löwr aur o Ganada.

Mae gan y cwmni arfaeth o brosiectau archwilio a datblygu o ansawdd uchel yn yr Unol Daleithiau, Canada (gan gynnwys caffael newydd-gaeedig o Kirkland Lake), Columbia a Mecsico, ac y mae eu polisi o ddim-werthiannau aur ymlaen yn rhoi amlygiad llawn iddo i aur cyfredol. prisiau, sydd heddiw yn lle gwych i fod.

Yn ddiweddar, adroddodd Agnico nifer o ganlyniadau uchaf erioed ar gyfer blwyddyn lawn 2021: Postiodd y cwmni gynhyrchiad aur blynyddol solet o tua 2.09 miliwn o owns gyda chostau cynnal cyfannol o $1,038 yr owns (ymhell o dan y pris aur presennol o tua $2,000. Yn drawiadol, roedd Q4 hefyd yn Pumed chwarter yn olynol Agnico o dros hanner miliwn owns mewn cynhyrchu aur.

Fe wnaeth y canlyniadau cryf ysgogi Agnico i godi ei ddifidend 14% (2.6% o gynnyrch blynyddol) a chyhoeddi rhaglen prynu cyfranddaliadau $500 miliwn yn ôl. Wrth edrych ymlaen, mae dadansoddwyr yn gweld y llinell uchaf yn tyfu 41% yn Ch1, wedi'i ddilyn gan dri chwarter arall o dwf y cant 60-ish (yn bennaf oherwydd caffaeliad Kirkland), ond wrth gwrs y cerdyn gwyllt yma yw prisiau aur, oherwydd bydd yr ochr yn disgyn yn iawn. i linell waelod Agnico.

Tony Sagami, Portffolio Weiss Ultimate

Dewiswch: chwyddiant ar ei uchaf ers 40 mlynedd, tensiynau Rwsia/Wcráin neu ddechrau cylch tynhau Ffed newydd. Mae pob un yn rheswm da ynddo'i hun i fod yn berchen ar aur, ond gyda'i gilydd maent yn gwneud dadl gymhellol iawn.

US Global GO AUR a Mwynwyr Metel Gwerthfawr ETF (GOAU) yn ffordd unigryw i fuddsoddi mewn aur. Mae'r gronfa masnachu cyfnewid yn cael ei sefydlu fel ymddiriedolaeth breindal, sy'n fath arbennig o gwmni.

Mae GOAU yn darparu taliad un-amser i gwmnïau mwyngloddio aur yn gyfnewid am ganran gytûn o'r aur y mae'n ei gynhyrchu. Yn anad dim, mae gan GOAU hawl cytundebol i nifer penodol o owns ar sail a bennwyd ymlaen llaw, sydd bob amser yn is na phris y farchnad o aur.

Yr unig risg y mae GOAU yn ei chymryd yw os yw pris aur yn disgyn yn is na'i brisiau prynu gostyngol. A chydag aur yn dal i hofran tua $1,946 yr owns, nid yw'n sillafu dim ond diwrnodau cyflog mawr i GOAU.

Diwrnod Adrian, Dadansoddwr Byd-eang

Cwmnïau brenhinol a ffrydio yw'r ffordd risg isel o fuddsoddi yn y sector mwyngloddio aur. Ond nid ydych chi'n rhoi'r gorau i lawer o wyneb wrth wneud hyn. Yn y bôn, bydd cwmni breindal yn gwneud taliad ymlaen llaw i gwmni mwyngloddio yn gyfnewid am ganran fach o'r aur sy'n cael ei gloddio. Mae ffrwd yn debyg, ac eithrio bod y cwmni'n talu cost yr owns gymedrol o'i dderbyn yn ogystal â thaliad ymlaen llaw.

Franco-Nevada (FNV) adroddwyd pedwerydd chwarter cryf ar gefn cynhyrchu uwch yn Cobre Panama, ei ffrwd fwyaf, a refeniw olew a nwy cofnod. Yn gyffredinol, am y flwyddyn, roedd y refeniw uchaf erioed o $1.3 biliwn, i fyny 27%, yn dod i mewn ar ben uchaf ei arweiniad.

Daeth Franco i ben y chwarter gyda $539 miliwn mewn arian parod, dim dyled, a $1.1 biliwn ar gael ar ei gyfleusterau credyd. Cynyddodd ei ddifidend eto, bron i 7%, ar gyfer y 15fed cynnydd difidend yn olynol.

Mae arallgyfeirio asedau yn gwahanu Franco oddi wrth gwmnïau breindal aur eraill. Mae gan Franco ganran is o aur ac arian na chwmnïau brenhinol a ffrydio mawr eraill, y mae arallgyfeirio bellach yn ei alw'n fantais wahaniaethol. Mae'n debyg ei fod yn nodwedd sy'n gwneud y cwmni'n ddeniadol i fuddsoddwyr cyffredinol.

Mae'r cwmni hefyd yn amrywiol iawn o ran ei asedau, ei weithredwyr a'i ddaearyddiaeth. Mae Franco yn gweld y biblinell yn eithaf cryf ar draws amrywiaeth o anghenion ariannu. Mae Franco-Nevada yn parhau i fod yn un o'n buddsoddiadau craidd.

Mae cwmnïau breindal a ffrydio yn llawer llai agored i chwyddiant costau gweithredu na glowyr a llai o amlygiad i drethi a allai gynyddu. Felly, maent yn parhau i fod yn fuddsoddiadau deniadol ar gyfer yr amgylchedd presennol.

Metelau Gwerthfawr Wheaton (WPM) adroddodd y refeniw ac enillion uchaf erioed ar gyfer y pedwerydd chwarter, er iddo fethu rhagolygon dadansoddwyr o ychydig. Am y flwyddyn, roedd y refeniw yn $1.2 biliwn. Ar hyn o bryd mae breindaliadau ar aur ac arian yn 94% o'r refeniw.

Gohiriwyd ehangu Salobo (Salobo III), sy'n rhan o'r prosiect sy'n cynrychioli ased unigol mwyaf Wheaton, oherwydd tirlithriad; roedd wedi bod yn gyflawn 85% ar ddiwedd y flwyddyn. Mae Vale yn cynnal adolygiad trylwyr o'r prosiect, a ddylai fod yn gyflawn rywbryd yn yr ail chwarter. Ar hyn o bryd, ystyrir bod yr ehangiad yn dal ar y trywydd iawn ar gyfer cychwyn diwedd blwyddyn.

Mae gan Wheaton fantolen solet, gyda hylifedd ar gael nawr hyd at $2.2 biliwn. Gydag arian parod, cyfleuster credyd cryf ac yn rhagweld llif arian cryf yn y blynyddoedd i ddod, dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol Randy Smallwood nad oedd yn meddwl y byddai'r cwmni byth gorfod cyhoeddi cyfran arall.

Mae Wheaton yn canolbwyntio ar asedau â chostau isel, gydag 85% o'i asedau yn hanner isaf y gromlin gost, a chronfeydd wrth gefn gyda dros 30 mlynedd o fywyd. Mae Wheaton yn rhagweld twf o 20% ar gyfartaledd dros y 10 mlynedd nesaf.

Mae Wheaton (y mae ei gynnyrch ar hyn o bryd yn 1.3%) wedi'i gynnwys ym Mynegai Aristocratiaid Difidend Canada S&P. Mae'r stoc yn ddaliad craidd i ni; ond o ystyried y cynnydd o 25% a mwy ers diwedd mis Ionawr, rydym yn dal ac yn edrych am arian yn ôl i'w brynu.

Peter Krauth, Buddsoddwr Stoc Arian

Ni all y Ffed atal chwyddiant. Mae'n gyfyng-gyngor enfawr, ac mae buddsoddwyr yn dal ymlaen. Beth allwch chi ei wneud amdano? Wel, mae arian yn gwasgu chwyddiant. Yn y 1970au, cawsom ddegawd cyfan o chwyddiant uchel a chynyddol. Ac eto cynhyrchodd arian gynnydd o 3,700%. Nid typo yw hynny. A gwnaeth stociau arian lawer yn well na hynny.

Rwy'n meddwl ein bod mewn ar gyfer sioc chwyddiannol, ac wrth i fuddsoddwyr ddod i sylweddoli hyn, maent yn heidio tuag at arian. A bydd hynny'n helpu i wthio'r sector hwn lawer, llawer uwch. Yn dechnegol, mae arian wedi bod yn eithaf cryf ac mae'r cyfartaledd symudol 50 diwrnod bron yn barod i groesi uwchlaw'r cyfartaledd symudol 200 diwrnod, gan ffurfio “croes aur” bullish. Targedau ochr Arian Silver yw $26.50, $27, yna $28.

Er bod stociau arian yn adeiladol, mae mwy o waith i'w wneud. Yr Glowyr Arian Byd-eang X ETF (SIL) ymwrthedd amlwg ar y lefel $38. Unwaith y bydd yn croesi $38, mae llwybr eithaf clir i $41.

Ac edrych ar y ETF Arian Iau PureFunds ISE (SILJ)—sef cwmnïau arian haen ganol mewn gwirionedd—rydym yn gweld llawer o gryfder yn ddiweddar. Ymddengys mai'r ardal $14.50 yw'r brif lefel ymwrthedd uwchben. Ar ôl hynny, $15.50, yna $17.50 yn edrych fel y targedau ochr nesaf.

Ar y cyfan, mae darlun technegol arian yn edrych yn eithaf cryf. A chyda'r codiadau yn y gyfradd bellach wedi dechrau'n swyddogol, rwy'n meddwl y gallem weld arian yn parhau i ddringo. Yn dymhorol, mae'r ychydig fisoedd nesaf yn awgrymu mwy o gryfder o'n blaenau.

Omar Ayales, Siartiau Aur R Us

Mae Aur yn atgyfnerthu'r tynnu'n ôl yn ddiweddar, uwchlaw'r cynnydd ym mis Ionawr, sef lefel torri allan allwedd aur ym mis Chwefror ar y lefel $1900-$1925 drwy gyd-ddigwyddiad. Mae ein dangosydd blaenllaw yn parhau i ddangos cynnydd momentwm o blaid aur. Mwynwyr aur yn dal i fyny yn gryf. Maent wedi bod yn perfformio'n well na'r rhan fwyaf o ddosbarthiadau asedau yn ddiweddar ac maent yn edrych yn aeddfed am fwy â'i gilydd.

Novagold (NG) yn parhau i orymdeithio i fyny, o fewn sianel glir i fyny ers isafbwyntiau mis Ionawr, gan brofi'r handlen $8 yn ddiweddar, sydd hefyd yn agos at uchafbwyntiau Hydref 2021. Seibiant uwchben y lefel hon ac mae'n mynd i'r rasys! Byddai codiad i uchafbwyntiau Mehefin yn agos at $10 wedyn yn debygol. Mae'r dangosydd arweiniol mewn maes uchel sy'n dangos momentwm o blaid NG. Fodd bynnag, mae'n gwrthsefyll maes uchel sy'n awgrymu bod rhywfaint o gydgrynhoi yn y tymor byr yn bosibl.

Mwyngloddio Aur Harmony (HMY) yn ffurfio patrwm baner bullish gyda gwrthiant ar $5.50. Mae hyn yn golygu, os bydd HMY yn torri'n uwch na $5.50, gallai godi i'r lefel darged $7. Mae'r dangosydd blaenllaw yn tynnu'n ôl ac yn chwilio am waelod. Mae'n dweud wrthym y gallai gwendid tymor byr fod ar ben ac mae'n debygol y bydd cynnydd o'r newydd yn awr. Ar yr anfantais, mae cefnogaeth bullish HMY ar gynnydd Ionawr ar $4.30. Gallai toriad o dan y lefel hon ei wthio yn ôl i lawr ymhellach, i gynnydd mis Medi o bosibl yn agos at $3.50.

Gavin Graham, Adeiladwr Cyfoeth Rhyngrwyd

Y tro diwethaf i aur ddechrau marchnad deirw hirdymor, ym 1999-2000, cododd y metel o $250 yr owns i $850 yr owns, neu dros deirgwaith mewn llai na degawd. Dydw i ddim yn awgrymu y bydd aur yn cyd-fynd â'r perfformiad hwnnw, ond mae'n rhesymol tybio, ar ôl tynnu ei lefel uchaf erioed o'r blaen, y gallai aur redeg i $2,500 yr owns, symudiad o 25%.

Aur Equinox (EQX) prosiectau yng Nghanada, yr Unol Daleithiau, Mecsico, a Brasil, gyda saith yn gweithredu mwyngloddiau aur a phum prosiect twf. Mae'r entrepreneur mwyngloddio Ross Beatty yn berchen ar 8% o'r cwmni. Aeth Equinox yn gyhoeddus ym mis Tachwedd 2018 ar $4 y cyfranddaliad.

Mae gan y cwmni gronfeydd wrth gefn profedig a thebygol o 16 miliwn oz. ac wedi mesur a nodi cronfeydd wrth gefn o 30 miliwn oz. Mae'n disgwyl cael cynhyrchiad o 670,000 oz. yn 2022.

Mae ei brosiectau twf yn cynnwys mwynglawdd Santa Luz ym Mecsico, lle mae'n gwario $103 miliwn ar ôl-ffitio mwynglawdd a oedd yn cynhyrchu'n flaenorol a fydd yn dod i rym y chwarter hwn. Amcangyfrifir y bydd Santa Luz yn cynhyrchu 110,500 oz. yn flynyddol am y pum mlynedd gyntaf o weithredu.

Hefyd, torrodd Equinox dir yn swyddogol ym mis Hydref 2021 ar brosiect Greenstone, un o'r mwyngloddiau mwyaf yng Nghanada. Rhagwelir y bydd y cyfnod adeiladu o ddwy flynedd a chwe mis o gomisiynu yn caniatáu’r tywalltiad aur cyntaf yn hanner cyntaf 2024.

Gyda chynnydd rhagamcanol o 13% mewn cynhyrchiad o 593,000 oz. yn 2021 i 670,000 oz. eleni, mae Equinox mewn sefyllfa dda i fwynhau twf cryf mewn refeniw a llif arian, yn eithaf ar wahân i'r cynnydd yn y pris aur.

Mae Equinox yn löwr aur sydd wedi'i gyfalafu'n dda gyda saith mwynglawdd yn gweithredu mewn awdurdodaethau gwleidyddol sefydlog. Y twf a ragwelir mewn cynhyrchiant dros yr ychydig flynyddoedd nesaf yw 1 miliwn oz. y flwyddyn.

Mae'r stoc yn gwerthu ar 22 gwaith enillion gweithredu rhagolwg 2022. Mae yn y traean isaf o gynhyrchwyr iau o ran pris / gwerth ased net (0.63 gwaith). Mae'n disgwyl y twf cynhyrchu ail uchaf o 2021-24 ac mae ganddo'r ail uchaf o'r cronfeydd wrth gefn ymhlith y grŵp. Rwy'n graddio'r stoc yn bryniant

Bruce Kaser, Cynghorydd Stociau Heb eu Gwerthuso Cabot

Barrick Gold (AUR), sydd wedi'i leoli yn Toronto, yw un o gwmnïau mwyngloddio aur mwyaf ac ansawdd uchaf y byd. Daw tua 50% o'i gynhyrchiad o Ogledd America, gyda'r gweddill o Affrica/Dwyrain Canol (32%) ac America Ladin/Asia a'r Môr Tawel (18%).

Bydd Barrick yn parhau i wella ei berfformiad gweithredu (dan arweiniad ei Brif Swyddog Gweithredol newydd a hynod alluog), yn cynhyrchu llif arian rhydd cryf ar brisiau aur cyfredol, ac yn dychwelyd llawer o'r llif arian rhydd hwnnw i fuddsoddwyr wrth wneud mân gaffaeliadau ond synhwyrol.

Daeth Barrick i gytundeb gyda llywodraethau Pacistan a’i thalaith Belochistan i ailgychwyn mwynglawdd copr ac aur Reko Diq. Gohiriwyd cynhyrchu yn 2011. Barrick fydd yn berchen ar 50% o'r prosiect newydd. Er bod y pwll yn fach, mae'r cytundeb yn dangos gallu Prif Swyddog Gweithredol Barrick Mark Bristow i weithio'n effeithiol gyda llywodraethau lleol.

Hefyd, mae cyfranddaliadau Barrick yn cynnig dewisoldeb - os bydd yr amodau economaidd a chyllidol anarferol yn codi pris aur, bydd cyfranddaliadau Barrick yn codi gydag ef. O ystyried eu prisiad deniadol, nid oes angen yr ail bwynt (opsiwn) hwn i weithio ar y cyfranddaliadau - mae'n cynnig ochr ychwanegol. Mae bron sero dyled ym mantolen Barrick yn net o arian parod.

Bob Carlson, Gwylio Ymddeol

Bu newid mawr mewn aur, fel yr oeddwn yn ei ddisgwyl. Cynyddodd aur yn gynnar yn 2020 yn bennaf diolch i ysgogiad ariannol y Ffed ond cyrhaeddodd uchafbwynt ym mis Awst 2020. Roedd aur yn codi yn 2022 wrth i chwyddiant gyrraedd lefelau nas gwelwyd mewn 40 mlynedd. Achosodd goresgyniad yr Wcráin fwy o brynu aur.

Cronfeydd masnachu cyfnewid yw'r ffordd leiaf drud, fwyaf hylifol o fuddsoddi mewn aur. Rwy'n argymell Ymddiriedolaeth Aur iShares (IAU) oherwydd ei fod fel arfer â'r gymhareb gost isaf ac nid yw'n cael ei defnyddio cymaint gan gronfeydd rhagfantoli a masnachwyr tymor byr eraill. Mae IAU i fyny 7.44% ar gyfer y flwyddyn hyd yma a 15.65% dros 12 mis.

iShares Cynhyrchwyr Metelau a Mwyngloddio Byd-eang MSCI (PICK), ac ETF sy'n cynnwys cwmnïau mwyngloddio, hefyd yn gwneud yn dda yn y cyfnod anodd hwn. Suddodd y gronfa ganol 2021 ac roedd yn ymddangos yn fargen. Nid oedd y marchnadoedd yn gwerthfawrogi faint roedd glowyr yn debygol o elwa o barhad twf byd-eang.

Mae'r gronfa'n olrhain mynegai mwyngloddio byd-eang; yn ddiweddar daliodd 214 o stociau, ond roedd 50% o'r gronfa yn y 10 safle mwyaf. Mae PICK i fyny 16.85% hyd yn hyn yn 2022 a 26.75% yn y 12 mis diwethaf. Mae ganddo gynnyrch o 5.30%.