10 Stoc ag Enillion Gwych - Hanes Twf Yn Gwerthu Am Bris Cymedrol

Beth ydych chi'n ei alw'n stoc sydd â hanes twf enillion gwych, ond sy'n gwerthu am bris cymedrol? Efallai y byddwch chi'n ei alw'n baradocs. Rwy'n ei alw'n ymgeisydd ar gyfer y Bunny Portffolio.

Dyfeisiais y Portffolio Bunny yn 1999 ac rwyf wedi ysgrifennu amdano bron bob blwyddyn ers hynny. Mae wedi'i enwi ar ôl yr Energizer Bunny o enwogrwydd batri-fasnachol, sy'n “dal i fynd” ymhell ar ôl y byddech wedi disgwyl iddo redeg allan o sudd.

Mewn 21 gwibdaith, mae'r portffolio damcaniaethol hwn wedi postio enillion un flwyddyn ar gyfartaledd o 13.6%, sy'n curo'r cyfartaledd o 9.5% ar gyfer Mynegai Cyfanswm Elw Safonol a Gwael o 500. Cofiwch fod canlyniadau fy ngholofn yn ddamcaniaethol ac ni ddylid eu cymysgu â'r canlyniadau a gaf i gleientiaid. Hefyd, nid yw perfformiad y gorffennol yn rhagweld y dyfodol.

Y llynedd, curodd y Bunny y mynegai trwy golli llai. Gostyngodd yr S&P 13.4% tra collodd y Bunny 5.2%. Metelau MasnacholCMC
oedd yr enillydd gorau, gan ddychwelyd tua 49%. Labordai Bio-RadBIO
oedd y collwr mwyaf, i lawr bron i 45%.

Mae'r Portffolio Bunny wedi bod yn broffidiol 13 gwaith allan o 21, ond dim ond 10 gwaith y mae wedi curo'r mynegai.

Sut Mae'n Gwaith

Er mwyn cael ei gynnwys, mae'n rhaid i stoc fod â thwf enillion cyfartalog o 25% dros y pum mlynedd diwethaf, ac eto mae'n rhaid iddo werthu am 12 gwaith enillion diweddar neu lai. Gall hynny ddigwydd dim ond pan fydd buddsoddwyr wedi tyfu'n besimistaidd am ragolygon y dyfodol. Ond pwy ddywedodd fod pobl yn dda am ragweld y dyfodol? Rhaid i'r stoc hefyd fod wedi'i leoli yn yr Unol Daleithiau a bod â gwerth marchnad o $250 miliwn neu fwy.

Mae deg stoc yn y Portffolio Cwningen bob blwyddyn. Dydw i ddim yn eu pigo; mae rhaglen gyfrifiadurol yn dewis y pum stoc cymwys gyda'r cyfraddau twf cyflymaf yn awtomatig, a'r pump sydd â'r gymhareb isaf o bris stoc i enillion y cwmni.

Dewisiadau Newydd

Gan neidio ymlaen, gadewch i ni weld beth mae patrwm Bunny yn ei ddewis nawr. Adeiladwyr tai a chwmnïau ariannol sy'n dominyddu rhestr eleni.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) yn pwyso dim ond tair gwaith enillion. Wedi'i leoli yn Des Moines, Iowa, mae'r cwmni'n gwerthu blwydd-daliadau yn bennaf. Mae wedi cynyddu ei refeniw ar glip blynyddol o 24% dros y degawd diwethaf. Gallai chwyddiant uchel wneud blwydd-daliadau yn llai deniadol, a dyna'r rheswm am y prisiad isel.

Azenta (ATZA) yn cyflenwi offerynnau, offer storio samplau meinwe a meddalwedd i'r diwydiant biotechnoleg. Arferai cwmni Chelmsford, Massachusetts gael ei adnabod fel Brooks Automation. Mae ganddi fantolen gref, gydag ychydig iawn o ddyled.

Cyllid Arbenigedd Cyfalaf Bain (BCSF), o Boston, yn gangen i Bain Capital, y cwmni ecwiti preifat a oedd unwaith yn cael ei arwain gan Mitt Romney, ar gyfer cyn ymgeisydd arlywyddol. Er bod y rhiant Bain yn benthyca i gwmnïau mawr yn bennaf, nod y cwmni hwn yw gweithio gyda chwmnïau “marchnad ganol”.

Grŵp Buddsoddi BrightSphere (BSIG), sydd wedi'i leoli yn Boston, yn gwmni rheoli buddsoddiadau sy'n eiddo'n rhannol i Paulson & Co. Mae John Paulson, sy'n enwog am ragweld yr argyfwng eiddo tiriog yn 2008 a gwneud tua $20 biliwn o ganlyniad, yn eistedd ar y bwrdd cyfarwyddwyr.

Carlyle GroupCG
, a leolir yn Washington DC, yn rheoli cronfeydd buddsoddi sy'n buddsoddi mewn adnoddau naturiol, cwmnïau preifat, neu eiddo tiriog. Roedd elw yn ganolig yn 2012-2016, yna wedi codi'n ddramatig yn 2017 i 2021.

Cymunedau'r Ganrif (CCS), allan o Greenwood Village, Colorado, yn adeiladwr tai. Cynyddodd stociau adeiladu tai yn ystod y pum mlynedd diwethaf ond plymiodd yn ystod y flwyddyn ddiwethaf wrth i fuddsoddwyr amcangyfrif y byddai cyfraddau morgeisi cynyddol yn wenwyn i adeiladu cartrefi. Hyd yn hyn, mae elw Century yn dal i fyny'n dda.

MatthewMATX
, gyda phencadlys yn Honolulu, Hawaii, yn cludo nwyddau cefnforol rhwng Hawaii, yr Unol Daleithiau cyfandirol ac ynysoedd amrywiol yn y Môr Tawel. Yn y pum mlynedd diwethaf mae wedi cynyddu ei enillion ar gyflymder blynyddol o 38%, ac eto mae'r stoc yn gwerthu am ddim ond dwywaith enillion.

M/I Cartrefi (MHO), adeiladwr tai yn Columbus, Ohio, wedi gwella ei broffidioldeb yn raddol dros y degawd diwethaf. Mae M/I a Century Communities ill dau yn gwerthu am ddim ond tair gwaith enillion - arwydd bod buddsoddwyr yn teimlo'n siŵr y bydd adeiladu tai yn cyrraedd y wal yn 2023.

Prifddinas Owl Rock (ORCC), o Ddinas Efrog Newydd, yn fenthyciwr arall i gwmnïau canolig eu maint. Nid yw'r stoc hon wedi mynd i unman ers degawd. Bu'r elw yn hir yn gymedrol, ond maent wedi codi'n ddiweddar.

Gwasanaethau Ariannol PennyMacPFSI
yn gwneud rhestr ddyletswyddau Bunny am bedwaredd flwyddyn yn olynol. Mae hynny'n golygu bod buddsoddwyr yn amheuwyr mor bell yn ôl â Rhagfyr 2019. Ac eto mae'r stoc wedi codi mwy na 80% yn y tair blynedd diwethaf. Mae'r cwmni, allan o Westlake, California, yn fancwr morgais.

Datgeliad: Rwy'n berchen ar Azenta a Matson yn bersonol ac i'r rhan fwyaf o'm cleientiaid.