16 Cnwd Sy'n Rhy Fawr i'w Anwybyddu

Mae buddsoddwyr fanila yn gwerthu. Sy'n golygu ein bod yn contrarians sy'n canolbwyntio ar incwm prynu.

Ein nod, wedi'r cyfan, yw ymddeol ar ddifidendau. Felly pam y byddem yn rhedeg o'r difidendau mwyaf y mae Mr a Ms. Market wedi'u cyflwyno i ni mlynedd?

Yields, cynnyrch, cynnyrch. Buom yn trafod yn ddiweddar 29 o gronfeydd incwm yn cynhyrchu mwy nag 8%.

Beth am stociau? Falch eich bod wedi gofyn. Gadewch i ni sgwrsio am 16 o stociau peiriant arian parod melys â chap mawr yn talu hyd at 15%.

Os na wnaethoch chi ei ddal, fe wnes i sgwrsio'n ddiweddar â Moe Ansari ar ei Lapio'r Farchnad rhaglen. Gallwch chi darllenwch fwy amdano yma, ond yn fyr, dywedais fod yr amser i werthu wedi dod i ben—rydym ni'n llawn arian parod ac yn barod i brynu.

Ond nid ydym yn prynu yn unig unrhyw beth. Rydym yn prynu gyda phwrpas: I ariannu a cynllun ymddeol a delir gyda difidendau arian parod ac incwm llog yn unig.

Ni allwch wneud hynny gyda chynnyrch prin. Ydyw, mae Trysorau yn olaf gwneud pethau'n ddiddorol nawr bod y prydau 10 mlynedd 4%. Ond mae angen mwy arnom o hyd—llawer mwy.

Yn gyffredinol rydym eisiau stociau sy'n cynhyrchu o leiaf 7%. Mae hyn yn gadael i ni fedi “cyflog” blynyddol o $70,000 o wy nyth miliwn o ddoleri, a swm sylweddol o hyd hyd yn oed os oes gennych chi swm llai i fuddsoddi ynddo.

Mae gennym ni ddigonedd o ymgeiswyr ar hyn o bryd—396 i fod yn benodol!

A yw'n well canolbwyntio ar stociau mwy? Dewch i ni gyrraedd yr 16 o stociau cap mawr hynny sy'n cynhyrchu rhwng 7.1% a 14.9%. Yn gyntaf, edrychwch yn sydyn ar y rhestr lawn, yna rydw i'n mynd i dynnu sylw at ychydig o enwau sy'n glynu allan am ryw reswm neu'i gilydd. Rhai ohonyn nhw yn dychrynllyd. Mae eraill, fodd bynnag, yn gŵn difidend posibl (darllenwch: osgoi).

Ynni

Y clwstwr stociau mwyaf amlwg a nodedig sydd yma yw stociau ynni, sy'n cyfrif am 11 o'r 16 enw ar y rhestr.

Mae rhai o'r rhain yn chwaraewyr E&P traddodiadol fel Devon Energy
DVN
(DVN, cynnyrch o 8.4%) ac Ynni Diamondback
CATCH
(FANG, 8.0% cynnyrch). Bydd eu prisiau bob amser wedi'u cysylltu'n gadarn â phris olew, ond mae hynny wedi talu ar ei ganfed yn 2022, gyda'r sector i fyny bron i 60% y flwyddyn hyd yn hyn. Ac eto mae llawer o gynnyrch yn parhau i fod yn awyr-uchel - mae DVN a FANG yn cynhyrchu 8% a mwy er gwaethaf enillion priodol o 72% a 42%.

Sylwch, er nad oes unrhyw gynnyrch wedi'i gloi mewn carreg, mae rhai o'r taliadau hyn yn gwarantu llygad agosach nag eraill. Ynni Chesapeake
CHK
(CHK), er enghraifft, yn talu difidend sylfaenol o ddim ond 55 cents y cyfranddaliad—da ar gyfer elw o 2.2% ar brisiau cyfredol. Daw gweddill yr arenillion 7.4% a mwy hwnnw drwy ddifidendau amrywiol yn dibynnu ar lif arian. Mae cynnyrch o Coterra Energy (CTRA, cynnyrch o 8.8%) ac Pioneer Natural Resources
PXD
(PXD, 13.00%) adlewyrchu difidendau arbennig, hefyd.

Dyna reolaeth arian parod ddarbodus i gwmnïau sydd wedi gwylio prisiau olew yn codi'n wyllt dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf. Ond dylem fod yr un mor ddarbodus o ran dibynnu ar y mathau hyn o daliadau ar gyfer ymddeoliad.

Mae'r rhan fwyaf o enwau ynni yn bartneriaethau meistr-gyfyngedig (MLPs) megis Partneriaid Cynhyrchion Menter LP
DPC
(DPC) ac Trosglwyddo Ynni LP (ET), y ddau ohonynt yn cynhyrchu 7.6%. Mae'r taliadau hyn wedi bod yn fwy sefydlog ar y cyfan nag E&Ps, ond cofiwch: Maen nhw'n gur pen yn ystod amser treth, sy'n gofyn am y ffurflen K-1 ofnus.

Mentrau Icahn LP
CAU

Wrth siarad am MLPs, y cynnyrch uchaf yn y grŵp yw Icahn Enterprises LP (CAU, cynnyrch o 14.9%), sef y cwmni daliannol ar gyfer y buddsoddwr chwedlonol Carl Icahn.

Os ydych chi'n dewis bod yn berchen ar IEP, ceisiwch anwybyddu'r enillion pris yn eich cyfrif broceriaeth - maen nhw'n hanesyddol ofnadwy. Mae hon yn ddrama cnwd pur, gyda'r dosbarthiad yn cyfrif am 85% o berfformiad dros y degawd diwethaf.

Corp VF

VF Corp (VFC, cynnyrch o 7.2%) yw'r enw y tu ôl i frandiau dillad gan gynnwys Vans, North Face, Timberland a Supreme. Ac mae busnes yn 2022 wedi bod yn anodd, i'w roi'n ysgafn. Ddiwedd mis Medi, darparodd y cwmni ragolwg pum mlynedd optimistaidd ond gostyngodd eu canllawiau 2023. Mae Vans, eu brand mwyaf, yn wynebu heriau niferus, ac nid oes gan y cwmni lawer o adnoddau i danio twf o ystyried dyled uchel a. Eto i gyd, nid yw pris y stoc wedi bod mor isel â hyn ers 2011, mae cyfranddaliadau'n masnachu am 10 gwaith tenau o enillion y flwyddyn nesaf, ac nid yw'r cynnyrch wedi bod mor uchel ers y 1990au. Gallai hyn fod yn chwarae incwm-a-thwf terfynol deniadol (er ei fod yn beryglus) i fuddsoddwyr sy'n chwarae'r mewn gwirionedd gêm hir.

Cyfathrebu VerizonVZ

Hefyd yn cael trafferth eleni wedi bod Verizon Communications (VZ, cynnyrch o 7.4%), sydd ar ostyngiad o 30% yn 2022 heb gyflawni ei rôl amddiffynnol draddodiadol. Methiant enillion a gostyngiad mewn canllawiau sydd ar fai yn rhannol, yn ogystal â diffyg catalydd twf llwyr. Cododd Verizon brisiau ar ddefnyddwyr eleni, ond roedd hynny’n bennaf i wneud iawn am yr hyn y mae’r Prif Swyddog Gweithredol Hans Vestberg yn ei ddweud fydd “blwyddyn uchaf” y cwmni o ran buddsoddi mewn seilwaith, gan amcangyfrif $22 biliwn mewn capex. Ond mae'r difidend hwnnw o 7.4% yn eithaf cadarn, ar ddim ond 56% o'r elw, ac mae cymhareb pris-i-enillion blaengar VZ wedi suddo i lai na 7.

Grŵp AltriaMO

Rhiant Marlboro Altria Group's (MO, cynnyrch o 8.5%) gwneud buddsoddiad enfawr o $12.8 biliwn yn y gwneuthurwr e-sigaréts Juul - cam y disgwyliwyd i raddau helaeth iddo lansio'r talwr difidend dibynadwy sy'n cynhyrchu llawer o gynnyrch i'r modd twf.

Dim cymaint.

Mae cyfranddaliadau MO wedi bod yn ddi-restr dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf wrth i'w fuddsoddiad Juul gynyddu mewn mwg. Mae rheoleiddwyr yr Unol Daleithiau wedi mynd ar ôl e-sigaréts, a gwaharddodd yr FDA yr haf hwn Juul yn fyr yn benodol cyn cyhoeddi arhosiad ar ei archeb ei hun tra ei fod yn parhau i adolygu'r cynnyrch.

O ganlyniad i'r holl anhrefn hwn, mae Altria wedi ysgrifennu i lawr dro ar ôl tro werth ei gyfran Juul, a oedd yn $450 miliwn ar ddiwedd mis Gorffennaf.

Eto i gyd, mae fy nghyd-Aelod Jeff Reeves yn tynnu sylw at hyn “stoc gwrth-ffragil” yn parhau i fod yn fuddsoddiad incwm a reolir yn dda a allai fod yn chwarae gwerth contrarian mewn cuddwisg. Mae'n sicr wedi bod yn ffynhonnell amddiffyniad yn 2022, i fyny cwpl y cant ar sail cyfanswm enillion yn erbyn gostyngiadau tua 20% ar gyfer y farchnad ehangach.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim