Pylodd rali ddiwedd yr wythnos ddiwethaf yn y marchnadoedd yn gyflym ac mae'r wythnos hon yn dod i ben gyda gostyngiadau yn y prif fynegeion stoc. Dyma'r patrwm clasurol ar bownsio cath farw, adferiad byr sy'n cael ei ddilyn gan fwy o golledion, ac mae buddsoddwyr yn poeni nad oes gwaelod yn y golwg.
Gan ysgrifennu gan y tîm strategaeth marchnadoedd byd-eang, lle mae'n edrych yn ehangach ar sefyllfa'r farchnad fyd-eang, mae Marko Kolanovic o JPMorgan yn nodi'r blaenwyntoedd sy'n rhedeg yn erbyn buddsoddwyr o'r Unol Daleithiau: “Yn gyntaf ac yn bennaf, mae'n debygol y bydd gwasgfa ddigynsail ar bŵer prynu cartrefi yn cael ei hymestyn. Mae hyder busnes hefyd wedi gwaethygu ac mae cyflymiad mewn costau llafur fesul awr yn cywasgu maint elw corfforaethol. Mae’r heriau hyn yn cael eu dwysáu ymhellach wrth i chwyddiant uwch greu polisi banc canolog mwy cyfyngol.”
Yn erbyn y cefndir hwn, mae dadansoddwyr stoc JPM wedi dewis dwy ddrama amddiffynnol gref i fuddsoddwyr eu hystyried. Mae'r rhain yn dalwyr difidendau cynnyrch uchel, gyda hanes o daliadau dibynadwy ac arenillion difidend cyfredol yn fwy na 8%. Nid yw'n brifo chwaith bod y ddau stoc yn cynnig potensial dau ddigid i fuddsoddwyr. Defnyddio Cronfa ddata TipRanks, archwiliwyd y manylion y tu ôl i'r ddau hyn i ddarganfod beth arall sy'n eu gwneud yn gymhellol.
Partneriaid Magellan Midstream (MMP)
Gan ddechrau yn y sector ynni, byddwn yn edrych ar Magellan Midstream. Mae'r cwmni hwn yn gweithio yn rhwydwaith trafnidiaeth hydrocarbon Gogledd America, rhwydwaith eang o asedau ar gyfer symud olew crai a chynhyrchion mireinio. Mae'r asedau hyn yn cynnwys 12,000 milltir o biblinellau, mwy na 75 miliwn o gasgenni o olew a chynhwysedd storio cynnyrch wedi'i fireinio, a dwsinau o gyfleusterau terfynell gan gynnwys dwy derfynell storio morol ar gyfer mewnforio / allforio. Mae rhwydwaith y cwmni yn rhedeg ar draws rhanbarth cyfan y Great Plains, o Minnesota i lawr i Texas, ac yn ymledu i'r Mynyddoedd Creigiog, Dyffryn Mississippi, ac Arfordir y Gwlff.
Dros y chwe mis diwethaf, tra bod y S&P 500 wedi gostwng 21%, mae cyfrannau MMP, yn cael hwb o brisiau cynyddol yn y diwydiant olew, wedi perfformio'n well o lawer ac wedi ennill 7%.
Ar yr un pryd, adroddodd y cwmni $674.7 miliwn mewn refeniw yn chwarter cyntaf eleni, i fyny 7% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Fe'i cynorthwywyd hefyd gan alw uchel, prisiau uwch am olew crai a'i gynhyrchion wedi'u mireinio, a mwy o drafnidiaeth trwy'r rhwydwaith. Er bod busnes a refeniw i fyny, roedd enillion i lawr. Roedd yr EPS cyfran gyffredin o 78-cant i lawr 21% o'r flwyddyn flaenorol.
Mae gan Magellan hanes hir gyda difidendau, ar ôl cadw taliad dibynadwy yn mynd yn ôl i 2001. Yn y blynyddoedd diwethaf, mae'r cwmni wedi bod yn cynyddu'r taliadau mewn cynyddrannau bach, a hyd yn oed ar anterth y panig corona ni wnaeth Magellan dorri'n ôl ar y difidend. Y taliad cyfredol yw $1.0375 fesul cyfran gyffredin, sy'n dod yn flynyddol i $4.15 ac yn rhoi cynnyrch cadarn o 8.6%.
Dadansoddwr JPMorgan Jeremy Tonet adolygu'r stoc hon, a chanfod ei bod yn werth ei harchwilio'n agosach. Ysgrifennodd am Magellan: “Tra bod ofnau chwyddiant yn treiddio i’r farchnad, mae MMP mewn sefyllfa dda i elwa ar chwyddiant uwch. Eisoes yn barod ar gyfer cynnydd tariff o 6% ar 1 Gorffennaf, gallai MMP weld cynnydd hyd yn oed yn uwch y flwyddyn nesaf wrth i chwyddiant YTD olrhain yn yr arddegau canol… Yn gyffredinol, llywodraethu corfforaethol gorau yn y dosbarth MMP, hyblygrwydd ariannol, a rheolaeth sy'n canolbwyntio ar werth rhoi’r bartneriaeth ar y rhestr fer o MLPs y byddem yn teimlo’n gyfforddus yn eu cynnal yn y tymor hir.”
I'r perwyl hwn, mae Tonet ar gyfraddau MMP yn rhannu Gorbwysedd (hy Prynu), ynghyd â tharged pris o $57, gan ddangos ei hyder mewn ~19% o botensial ar gyfer y flwyddyn i ddod. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~28%. (I wylio hanes Tonet, cliciwch yma)
Gan droi at ddata TipRanks, rydym wedi darganfod bod gan ddadansoddwyr Wall Street ystod o safbwyntiau ar MMP. Mae gan y stoc gyfradd consensws Prynu Cymedrol, yn seiliedig ar 7 adolygiad dadansoddwr diweddar, gan gynnwys 4 Prynu, 2 Dal, ac 1 Gwerthu. Ar hyn o bryd mae cyfranddaliadau yn cael eu prisio ar $47.76, ac mae'r targed pris cyfartalog o $55.57 yn awgrymu ochr arall blwyddyn o ~16%. (Gweler rhagolwg stoc MMP ar TipRanks)
Daliadau OneMain (OMF)
Ar gyfer yr ail stoc difidend, byddwn yn troi at y sector ariannol. Mae OneMain yn gwmni cyllid sy’n canolbwyntio ar y defnyddiwr, sy’n cynnig amrywiaeth o wasanaethau i gwsmeriaid is-gyflenwad a fyddai’n cael anhawster cymhwyso ar gyfer credyd gyda banciau mwy, mwy traddodiadol. Mae OneMain yn cynnig cyfuniad o fenthyciadau fforddiadwy, cyllid defnyddwyr a chredyd, a chynhyrchion yswiriant i'r sylfaen cwsmeriaid hwn. Mae'r cwmni'n sgrinio ei sylfaen cwsmeriaid yn ofalus, ac yn teilwra ei gynhyrchion i'w hanghenion, gan gadw'r gyfradd ddiofyn o dan 10%.
Am y tri chwarter diwethaf, mae OneMain wedi gweld ei refeniw a'i enillion yn dod i gyflwr cyson, ar lefel gynaliadwy. Ar gyfer 1Q22, nododd y cwmni incwm llog o $1.1 biliwn, ac incwm net o $301 miliwn. Roedd EPS, ar $2.35 fesul cyfran wanedig, ychydig yn uwch na disgwyliadau'r dadansoddwr. Tarddodd OneMain $3 biliwn mewn benthyciadau, i fyny 30% flwyddyn ar ôl blwyddyn. O'r cyfanswm hwnnw, roedd 52% yn rhai gwreiddiol. Mae'r cwmni wedi bod yn cynyddu cyfran y benthyciadau gwarantedig yn ei bortffolio yn araf.
Mae gan OneMain hanes cyson o gadw'r difidend a chefnogi gwerth cyfranddaliadau trwy adbrynu. Yn Ch1, prynodd y cwmni gyfanswm o 2.3 miliwn o gyfranddaliadau yn ôl, gan wario $110 miliwn i wneud hynny. Datganwyd y difidend diweddaraf yn 95 cents y cyfranddaliad a thalwyd allan ym mis Mai. Hwn oedd yr ail daliad difidend yn olynol ar y lefel hon. Gyda chyfradd flynyddol o $3.80 fesul cyfranddaliad cyffredin, mae difidend y cwmni yn cynhyrchu ychydig dros 10%.
Richard Shane, un o ddadansoddwyr 5 seren JPM, yn ysgrifennu am y cwmni cyllid anhraddodiadol hwn: “Rydym yn disgwyl i OMF fod â thwf benthyciadau blaenllaw wrth i weithgarwch economaidd adlamu ar gyfer defnyddwyr nad ydynt yn rhai cysefin. Dylai normaleiddio credyd gael ei lesteirio gan gyfleoedd cyflogaeth ffafriol yn y segment nad yw'n brif segment. Dylai elw OMF wedi'i addasu â risg uchel, cyfnodau benthyciad byr, a thanysgrifennu tynnach ganiatáu i'r cwmni barhau i gynhyrchu ROE sy'n arwain y sector. Mae ei statws heb fod yn fanc yn caniatáu hyblygrwydd cyfalaf nad yw ar gael i sefydliadau adneuo.”
“Mae cynnyrch difidend OMF [10%], rhaglen adbrynu cyfranddaliadau $1B trwy 2024, a’r potensial ar gyfer ehangu lluosog cymedrol yn creu stori enillion amlochrog,” crynhoidd y dadansoddwr.
Mae Shane yn defnyddio'r sylwadau hyn i ategu ei sgôr Gorbwysedd (hy Prynu), tra bod ei darged pris o $54 yn awgrymu ochr bosibl o 45% am y 12 mis nesaf. (I wylio hanes Shane, cliciwch yma)
Nid yw'r farn bullish honno'n allanolyn. Mae cyfranddaliadau OMF wedi codi 9 adolygiad dadansoddwr diweddar, ac maent yn unfrydol: mae hwn yn stoc i'w Brynu. Mae'r unfrydedd hwnnw'n cefnogi sgôr consensws Strong Buy. Mae targed pris cyfartalog OMF o $64 yn awgrymu ochr gref o 71% o'r pris masnachu presennol o $37.38. (Gweler rhagolwg stoc OMF ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html