Hen gefndir melyn hindreuliedig wedi'i baentio gydag arwydd perygl du grunge a streipiau
Getty
Y tro diwethaf i'r Gronfa Ffederal geisio tapio ei ffyrdd o argraffu arian, gostyngodd y S&P 500 20% mewn 11 wythnos.
Dydw i ddim yn siŵr a yw'r dilyniant yn mynd i fod yn fwy caredig i “America's Ticker,” y SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Yr amser gorau i werthu swyddi hapfasnachol, di-elw oedd yr wythnos ddiwethaf. Mae'n debyg mai'r ail amser gorau yw nawr, gyda Jay Powell ar fin atal ei brynu bond a dechrau codi cyfraddau yn ystod yr ychydig fisoedd nesaf.
Rwy'n gwybod bod llawer o fuddsoddwyr difidend yn teimlo'n smyg, ac yn gywir felly. Fe wnaethon ni griw o arian o argraffu Powell, a nawr mae'n ymddangos bod ein darlings difidend yn barod i ddenu buddsoddwyr “sylfaenol” o dir crypto a thechnoleg.
Ond nid yw pob talwr difidend yn ddiogel heddiw. Mae rhai yn unrhyw beth ond, a byddant yn cael eu golchi allan ochr yn ochr â'r sothach hapfasnachol. (Byddwn yn enwi dau o'r difidendau peryglus hyn isod.) Ond yn gyntaf, llwncdestun.
Powell Wedi Bod Yn Dda i Ni
Un diwrnod efallai y byddwn yn codi gwydraid i Powell, yr oedd ei arian hud wedi helpu i yrru digon o enillion (a difidendau!) ym mhortffolio ein Cynnyrch Cudd cynghori ar dwf difidend. Enghraifft wych: broceriaeth Charles Schwab (SCHW), sy'n dod â mwy o incwm llog i mewn wrth i gyfraddau godi. Mae hynny wedi ein helpu i fagio cyfanswm elw o 53% ar Schwab, sy'n malu'r farchnad, mewn ychydig dros flwyddyn, o'r ysgrifennu hwn!
Ond nawr bod y calendr wedi troi, mae angen i ni aros ar ein gêm, oherwydd mae rhifyn 2022 o'r farchnad stoc yn debygol o fod yn llanast - gosodiad casglwr stoc clasurol a fydd yn ymwneud â dewis y stociau cywir ar yr adegau cywir. . Bydd dal stociau gydag elw cynyddol cryf a llif arian rhydd, yn ogystal â mantolenni iach, yn hollbwysig.
Y newyddion da yw bod hyn yn gwneud ar gyfer a mawr amgylchedd ar gyfer codwyr stoc craff fel ni, tra bydd pobl sy'n prynu cronfeydd mynegai neu, yn waeth, yn dyfalu ar stociau technoleg di-elw, NFTs a gimigau eraill, yn cael eu gadael yn agored iawn, yn wir.
Marchnad sy'n Cyffroi
Yn wir, mae'r mwyaf sgitish ymhlith yr “arian mud” eisoes wedi bolltio. Yn ôl Sundial Research, mae tua 40% o gwmnïau ar y NASDAQ
Meddyliwch am hynny am eiliad: mae bron i hanner holl stociau NASDAQ wedi cael eu taro am 50% (neu fwy) o'u gwerth brig!
Nid yw'n ymddangos ei fod yn cyfateb i'r cynnydd o 22% yr ydym wedi'i weld o'r mynegai ei hun, sydd, wrth gwrs, wedi'i bwysoli gan gap y farchnad, gydag enwau mawr fel Afal
Ond os edrychwch ar y NASDAQ ar pwysau cyfartal sail (mewn porffor isod), mae'n dod yn amlwg yn gyflym bod perfformiad y mynegai yn wyllt anghytbwys, ac nid yw'n hyped hyd i fod.
Ar gynnydd o 10.6% yn unig yn y flwyddyn ddiwethaf, mae'n amlwg bod gennym ni nifer o faterion NASDAQ—y silod mân mwy hapfasnachol—yn gostwng yn yr amser hwnnw. Ac mae'r gamblwyr sy'n dal i hongian i mewn ar fin cael eu fflysio allan wrth i Powell arafu ei argraffydd arian.
Trodd y Ffed, wrth gwrs, y spigot arian ymlaen ym mis Mawrth 2020, a bu cefnau gwyrdd arnom ni am bron i ddwy flynedd. Rydyn ni nawr yn gweld goblygiadau'r argraffu arian enfawr hwn: chwyddiant!
Mae Powell wedi cydnabod o’r diwedd nad yw’r codiadau prisiau rydyn ni’n eu gweld bob dydd mewn bwytai, y pwmp nwy ac yn y siopau groser yn “dros dro” wedi’r cyfan.
Y broblem yw, mae “asedau risg,” fel stociau technoleg gydag elw isel (neu ddim) neu ddifidendau yn gaeth i ffrwd arian Jay. Dyna'r rheswm pam, pan ddechreuodd bwmpio'r breciau, fod 40% o'r cwmnïau yn y NASDAQ wedi rholio drosodd.
Mae “Magnedau Difidend” yn Rhannu Pwer Trwy Holl Dywydd y Farchnad
Rydym yn fuddsoddwyr difidend yn tueddu i fod yn eithaf smyg ar adegau fel hyn. Wedi'r cyfan, rydyn ni'n cael cyfran iach o'n hadenillion mewn arian parod, sy'n ein bwffe o “enillion papur” o'r fan hon heddiw, cyn yfory.
A buddsoddwyr sy'n prynu'r tyfwyr difidend i mewn Cynnyrch Cudd cael budd yr hyn a elwir yn “Magnet Difidend.” Dyma'r tueddiad i bris stoc godi ar y cam clo gyda'i ddifidend. Mae wedi bod yn sbardun allweddol mewn llawer o'n dewisiadau, gan gynnwys ein galwad buddugol Texas Offerynnau
Mae pris cyfranddaliadau TXN wedi gorymdeithio’n uwch gyda’i gynnydd mewn difidendau dros ein cyfnod dal bron i bum mlynedd, gan roi enillion pris o 136% i ni (a chyfanswm enillion taclus o 163% gyda difidendau wedi’u cynnwys!).
TXN yw'r math o dyfwr difidend yr ydym yn ei garu. Mae’r Prif Swyddog Gweithredol Rich Templeton wedi mwy na dyblu llif arian rhydd y cwmni ers cymryd y llyw yn 2008, gan gefnogi twf difidend 1,000%+ y cwmni ers hynny (llinyn a gynhaliodd trwy’r argyfwng ariannol a COVID-19).
Heddiw, mae difidend TXN yn cyfrif am 52% diogel o lif arian rhydd. Ac mae’r cwmni’n chwarae mantolen “gaer”, gyda buddsoddiadau arian parod a thymor byr o $9.8 biliwn, yn fwy na’i ddyled hirdymor o $7.74 biliwn.
Talwyr Difidend Gwan yn Rhoi'r Rhith o Ddiogelwch
Ond nid yw pob talwr difidend ar sylfaen mor gadarn—ac weithiau mae cynnyrch uchel yn arwydd o berygl, yn hytrach na ffrwd incwm solet. Er enghraifft, wrth i'r argraffydd arian arafu, rydych chi'n gwneud hynny nid eisiau bod yn sownd yn dal stoc fel Pitney Bowes (PBI), sy'n ceisio gwneud y newid anodd o wasanaethau post hen ysgol i e-fasnach.
Yn anffodus, nid yw Pitney wedi gwneud fawr o gynnydd: mae ei refeniw yn dal i geisio—ac yn methu—adennill uchafbwynt a gyrhaeddwyd 13 mlynedd yn ôl!
Mae PBI yn gymaint o afael nes iddo gael ei ysgubo i fyny ym myd y stoc meme fis Ionawr diwethaf, gan neidio tua 93% mewn un diwrnod wrth i gamblwyr milflwyddol Reddit geisio dal cronfeydd gwrychoedd sy'n gwerthu am gyfnod byr yn napio. Mae hynny'n ei roi yn y cwmni uchel ei barch o ddarnau amgueddfa fel GameStop
Fel ar gyfer difidendau, chi gallai cael eich tynnu i mewn gan gynnyrch Pitney o 3.1%, ond dyna yn gyfan gwbl oherwydd bod y stoc wedi plymio tua 60% yn y flwyddyn ddiwethaf. Mae'r taliad hefyd yn cyfrif am 21% diogel (yn ôl pob golwg) o lif arian rhydd Pitney, ond peidiwch â gadael i hynny eich twyllo chwaith - mae'r gymhareb “ddiogel” honno'n bodoli oherwydd bod y cwmni wedi torri ei daliad 87% yn y degawd diwethaf!
Enghraifft arall o stoc a gedwir yn uchel gan obaith yn bennaf yw Papur Rhyngwladol
Er gwaethaf hynny, nid yw'r refeniw wedi mynd unman i mewn Blynyddoedd 20!
Mae'r cwmni wnaeth torri ei ddifidend o 10% ar ddiwedd 2021 ar ôl troi ei fusnes papurau argraffu i ffwrdd, ac mae’r stoc wedi’i llethu mewn cwymp, gan ostwng tua 24% o’i lefel uchaf ym mis Mehefin 2021.
Mae'r taliad yn ddiogel, ar 35% o lif arian rhad ac am ddim, ond gyda refeniw yn y bôn yn wastad ac ychydig o dwf difidend i bweru'r pris yn uwch (roedd y taliad wedi bod yn wastad am ddwy flynedd cyn cael ei dorri), dyma stoc arall a allai blymio pan fo Powell. yn cau'r tapiau ysgogi.
Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am byth.
Datgeliad: dim
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/01/19/2-dangerous-dividends-thatll-be-wiped-out-in-22/