Mae'r gwyntoedd gwleidyddol yn gwthio'r diwydiant ynni ymhellach tuag at y gwyrdd, gan hyrwyddo ffynonellau pŵer adnewyddadwy a thrydaneiddio dros danwydd ffosil. Yr eironi yn hyn o beth yw bod rhai metelau prin, sy'n hanfodol i economi ynni gwyrdd, wedi cymryd pwysigrwydd newydd. Mewn ffordd, lithiwm yw'r glo newydd.
Cafodd y pwynt hwn ei yrru adref y mis hwn, pan gyhoeddodd y gwneuthurwr batri Tsieineaidd CATL, arweinydd yn y farchnad fyd-eang ar gyfer pecynnau batri cerbydau trydan, newid i'w strategaeth brisio. Y fersiwn fer yw, bydd y cwmni'n rhoi cymhorthdal i lithiwm i leihau cost ei fatris, gan dderbyn ergyd i ymylon ac elw mewn ymdrech i wneud y mwyaf o gyfran o'r farchnad. Mae effeithiau'r penderfyniad hwn wedi bod yn llethol, ac mae glowyr lithiwm wedi bod ymhlith y cyntaf i'w deimlo.
Fel grŵp, gwelodd cwmnïau mwyngloddio lithiwm mawr eu cyfrannau'n disgyn ar ofnau y gallai triniaethau prisiau CATL ystumio'r galw a'r prisiau trwy gydol y cadwyni cynhyrchu a chyflenwi lithiwm. Ond o leiaf mae rhai dadansoddwyr Wall Street yn dweud mai nawr yw'r amser i fynd i mewn i lithiwm, gan ymddiried yng nghryfder sylfaenol y diwydiant wrth symud ymlaen a defnyddio prisiau cyfredol i 'brynu'r dip'.
Rydyn ni wedi defnyddio'r Cronfa ddata TipRanks i edrych ar y manylion ar ddau glöwr lithiwm sydd wedi cael amnaid o'r Stryd yn ddiweddar.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)
Yn gyntaf mae cwmni Sociedad Quimica Y Minera, SQM o Chile. Mae gan y cwmni hwn ei ddwylo mewn ystod o sectorau cynhyrchu cemegol a mwynau, o ïodin a photasiwm i gemegau diwydiannol a gwrtaith planhigion - a dyma gynhyrchydd unigol mwyaf y byd o lithiwm. Mae galw cynyddol am lithiwm, wedi'i bweru gan archwaeth ddiddiwedd y farchnad EV am becynnau batri lithiwm-ion, wedi bod yn gefnogol i SQM, sydd wedi gweld refeniw, enillion a phrisiau cyfranddaliadau yn codi dros y flwyddyn ddiwethaf.
Ar yr ochr ariannol, ni fydd SQM yn adrodd ar ganlyniadau 4Q a blwyddyn lawn 2022 tan yr wythnos nesaf, ond yn ôl canlyniadau 3Q22, roedd gan y cwmni linell waelod o $2.75 biliwn am y naw mis a ddaeth i ben ar 30 Medi, 2022. Roedd hyn bron 10x yn fwy na'r $263.9 miliwn a adroddwyd yn yr un cyfnod o 2021, ac mae'n adlewyrchu'r ailagoriad economaidd byd-eang ar ôl COVID yn ogystal â'r galw cynyddol am lithiwm ar y marchnadoedd byd-eang. EPS ar gyfer y cyfnod naw mis oedd $9.65, o'i gymharu â dim ond $0.92 yn ffrâm amser y flwyddyn flaenorol. Ar y brig, daeth refeniw 9 mis i $7.57 biliwn.
O'r cyfanswm refeniw 9 mis hwnnw, daeth $5.62 biliwn o ddeilliadau lithiwm a lithiwm, gan ddangos pa mor flaenllaw yw lithiwm ym musnes SQM. Tyfodd refeniw cysylltiedig â lithiwm SQM 1,161% flwyddyn ar ôl blwyddyn yn 3Q22 yn unig, i gyrraedd $2.33 biliwn.
Gyda'r sector lithiwm yn pweru'r math hwnnw o dwf refeniw ac enillion, dylai SQM allu goroesi unrhyw storm. Byddai dadansoddwr JP Morgan, Lucas Ferreira, yn cytuno. Wrth edrych ar yr aflonyddwch yn y marchnadoedd lithiwm yr wythnos hon, mae'n ysgrifennu, “Er yn swnllyd, credwn na ddylai hyn ddod yn arferiad ledled y diwydiant, a dylai prisiau lithiwm yn y pen draw fod yn swyddogaeth o ddeinameg Li SxD, yr ydym yn dal i'w weld mewn diffyg. am y tair blynedd nesaf. ”…
“Rydym yn meddwl y dylai cymorthdaliadau lithiwm CATL gynhyrchu rhyfel pris batri, nad yw'n iach i'r gadwyn werth. Serch hynny, ni all y cwmni ddatrys y diffyg lithiwm ei hun gan fod hyn yn un o swyddogaethau rhagolygon anghytbwys SxD JPM i aros yn eu lle am y 3 blynedd nesaf. Wedi dweud hynny, credwn y dylai gweithredoedd CATL gael effaith gyfyngedig ar brisio cyflenwyr eraill [fel SQM] yn y tymor agos,” ychwanegodd y dadansoddwr.
Mae Ferreira yn cefnogi ei farn gadarnhaol gyda sgôr Dros bwysau (hy Prynu) ar SQM, a tharged pris o $134 sy'n dangos ei hyder ei hun mewn elw o 53% erbyn diwedd y flwyddyn hon. (I wylio hanes Ferreira, cliciwch yma)
Felly, dyna farn JP Morgan, gadewch i ni droi ein sylw yn awr at weddill y Stryd: SQM 2 Buys and 2 Holds uno i sgôr Prynu Cymedrol. Mae yna fantais digid dwbl - 17.43% i fod yn fanwl gywir - pe bai'r targed pris cyfartalog o $102.75 yn cael ei gyrraedd yn y 12 mis nesaf. (Gwel Rhagolwg stoc SQM)
Gorfforaeth Albemarle (ALB)
Yr ail stoc lithiwm y byddwn yn edrych arno yw Albemarle o Ogledd Carolina, cwmni cemegol arbenigol sy'n canolbwyntio ar fireinio lithiwm a bromin. Mae'r cwmni'n enw mawr yn y farchnad ar gyfer cynhyrchion lithiwm gradd batri, ac mae ganddo gyfran flaenllaw o'r farchnad yn y segment batri EV. Mae gan y cwmni gyrhaeddiad byd-eang, ac mae'n cael ei lithiwm o dri safle cynhyrchu mawr, yn Nevada, Chile, ac Awstralia.
Fel gyda SQM uchod, mae Albemarle wedi elwa o godi prisiau lithiwm dros y flwyddyn ddiwethaf. Am y flwyddyn lawn 2022, daeth refeniw Albemarle i fwy na $7.3 biliwn. Gwelodd y cwmni ei linell uchaf yn codi yn olynol ym mhob chwarter o 2022, gan arwain at gynnydd blwyddyn-ar-flwyddyn Ch4 o 163% i $2.6 biliwn. Ar y gwaelod, gwelodd Albemarle incwm net chwarterol o $1.1 biliwn, neu EPS gwanedig wedi'i addasu o $8.62 - ffigwr a oedd i fyny 753% syfrdanol y/y.
Lithiwm oedd y sbardun i ganlyniadau cryf y cwmni, gyda gwerthiannau net Ch4 yn dod i mewn ar $2.06 biliwn. Roedd hyn yn gynnydd o 410% ers chwarter y flwyddyn flaenorol.
Wrth edrych ymlaen, mae Albemarle yn arwain tuag at refeniw blwyddyn lawn 2023 o $11.3 biliwn i $12.9 biliwn, ac yn rhagweld incwm wedi'i addasu ar gyfer eleni rhwng $4.2 biliwn a $5.1 biliwn. Bydd cyrraedd pwynt canol y canllawiau refeniw yn trosi i enillion llinell uchaf o 65% flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Mae’r dadansoddwr 5-seren Colin Rusch, o Oppenheimer, yn rhoi golwg galonogol ar ragolygon Albemarle, gan ysgrifennu, “Rydym yn ystyried bod y wybodaeth gynyddrannol ar brisio yn y fan a’r lle, natur dymhorol a lefelau cynhyrchu cyffredinol cerbydau trydan Tsieina yn gysur i deirw. Mae ALB yn rhagdybio twf o 40% Y/Y mewn cynhyrchu cerbydau trydan yn Tsieina, y credwn y gallai fod yn geidwadol o ystyried patrymau hanesyddol a manteision graddfa i strwythur costau OEM sy'n debygol o helpu i yrru cyfeintiau uwch… Rydym yn parhau i gredu bod safle technoleg ALB mewn echdynnu a phrosesu lithiwm yn cael ei dan werthfawrogi gan fuddsoddwyr…”
Gan symud y llinell hon yn ei blaen, mae Rusch yn rhoi sgôr Outperform (hy Prynu) i ALB, gyda tharged pris o $498 i awgrymu potensial un-flwyddyn trawiadol o fantais o 96%. (I wylio hanes Rusch, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae gan ALB 17 o adolygiadau dadansoddwyr diweddar ar gofnod, ac maent yn cynnwys 9 pryniant, 6 daliad, a 2 werthiant - ar gyfer sgôr consensws Prynu Cymedrol. Mae'r cyfranddaliadau'n gwerthu am $253.85 ac mae eu targed pris cyfartalog o $312.20 pwynt tuag at gynnydd o 23% yn y misoedd i ddod. (Gwel Rhagolwg stoc ALB)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html