2 Difidend “Gwrthsefyll Dirwasgiad” a Adeiladwyd Ar gyfer 2023

Edrychwch, mae'n debyg ein bod ni'n mynd i weld dirwasgiad yn 2023. Ac os ydych chi fel y mwyafrif o bobl, rydych chi'n pendroni sut i ymateb.

Dyma'r newyddion da: cyffredinol Rwy'n gweld blwyddyn lawer gwell o'n blaenau na'r llanast yr oeddem yn byw drwyddo yn 2022. Ond gallem weld atdyniad—a dirwasgiad—cyn i'r farchnad ddod i ben ac adlamu.

Mae hynny'n ein gadael ni'n geiswyr difidend gwrthgyferbyniol mewn man anodd. Dyna pam yr ydym wedi dal llawer o arian parod yn fy Adroddiad Incwm Contrarian gwasanaeth dros y 12 mis diwethaf.

Ond dwi hefyd yn clywed gan lawer o bobl sydd eisiau stociau y gallant eu dal beth bynnag, i gadw eu taliadau i mewn.

Rwy'n ei gael. Rwy'n teimlo'r un ffordd fy hun. Yn anffodus, nid oes y fath beth â stoc sy'n talu difidend uchel a byth yn cwympo. (Pe bai, byddai eich arbenigwr incwm allan o swydd!)

Ein Strategaeth Difidend “Gwrthsefyll Dirwasgiad” 3 Rhan

Ond mae yna bethau rydyn ni Gallu gwneud i sicrhau bod ein ffrydiau incwm yn cael eu tynnu'n ôl—a hyd yn oed defnyddio dirywiad yn y farchnad er mantais i ni—gan ddal yn hir.

Ar gyfer un, gallwn ddefnyddio cyfartaledd cost doler (DCA) i symud i mewn i'n talwyr difidend. Drwy fuddsoddi swm penodol ar amserlen sefydlog, rydym yn naturiol yn “amseru” y farchnad, yn prynu mwy pan fo stociau'n rhad (fel mewn dirwasgiad) a llai pan fyddant yn ddrud.

A gallwn ganolbwyntio ein cynllun DCA ar stociau gyda'r hyn yr wyf yn hoffi ei alw'n ddifidendau “gwrthsefyll dirwasgiad”. Yn ogystal â thaliadau uchel - a rhai sy'n tyfu yn ddelfrydol -, mae gan y cwmnïau hyn:

1. Llif arian cryf.
2. Cymarebau talu allan rhesymol (neu ganran y llif arian rhydd a feddiannir gan y difidend - mwy am hyn isod).
3. Busnesau a gefnogir gan Megatrend.

Nawr, gadewch inni symud ymlaen at ddau sector—a dwy stoc—sy'n bodloni'r meincnodau hyn.

Stociau Ynni: Dyfodol Hirdymor Yn Boeth

I fod yn sicr, byddai ynni yn cymryd ergyd mewn dirwasgiad. Ond dros y tymor hwy (dwi'n siarad fisoedd i flynyddoedd yma), dwi'n hoffi ei hagwedd. Y patrwm crash 'n' rali dwi wedi sgwennu amdano o'r blaen ymlaen Rhagolwg Contrarian yn fyw ac yn iach. Dyma sut y chwaraeodd o 2008 i 2012 - a sut mae'n ailadrodd heddiw:

1. Yn gyntaf, mae'r galw am olew yn anweddu oherwydd dirwasgiad. Pris damweiniau olew (2008 a 2020).
2. Nesaf, mae cynhyrchwyr ynni yn sgrialu i dorri costau. Maent yn torri cynhyrchiant yn ymosodol (2008 a 2020).
3. Yna, mae'r economi yn gwella'n araf. Galw am ynni yn cynyddu (2009 i 2012, 2020 hyd heddiw).
4. Ond does dim digon o gyflenwad! Felly, mae pris olew yn dringo ac yn dringo ac yn dringo (2009 i 2012, 2020 hyd heddiw).
5. Mae cynhyrchwyr ynni yn dod â chyflenwad yn ôl ar-lein, ond mae'n cymryd amser i archwilio a drilio. Mae cyflenwad yn llusgo'r galw ers blynyddoedd, ac mae pris olew yn dringo ac yn dringo (2009 i 2012, 2020 hyd heddiw).

“Yn sicr, Brett,” mae'n debyg eich bod chi'n meddwl. “Ond onid yw prisiau olew wedi bod yn sownd mewn rhigol ers misoedd bellach?”

Oes! Ond cofiwch fod olew yn cael ei ddal i lawr yn artiffisial gan dynnu i lawr Gweinyddiaeth Biden o'r Gronfa Petroliwm Strategol. Yn y pen draw bydd yn rhaid disodli'r anfanteision hynny, gan yrru up prisiau olew (a galw!).

Ar yr un pryd, bydd ailagor Tsieina o'i rheolaethau COVID dros ben llestri hefyd yn sbarduno galw - a phrisiau.

Serch hynny, fel y crybwyllwyd, bydd stociau ynni'n disgyn mewn dirwasgiad, felly byddwch chi eisiau naill ai aros am fy signal prynu i mewn. Adroddiad Incwm Contrarian neu edrych ar ddull DCA ar gyfer y pellter hir.

Un difidend i'w roi ar eich rhestr? Adnoddau Naturiol Canada (CNQ), sy'n cynhyrchu 4.2% ac yn eistedd ar gronfeydd nwy naturiol mwyaf Canada, portffolio o eiddo trwm ac olew ysgafn yng Nghanada, a gweithrediadau dŵr dwfn ym Môr y Gogledd ac oddi ar arfordir Affrica.

Mae CNQ yn cynhyrchu arian parod yn gyflymach nag y gall ei ddosbarthu i fuddsoddwyr - yn y trydydd chwarter, neidiodd llif arian gweithredu 42%, i $ 6.1 biliwn (pob swm mewn doleri Canada). Ysgogodd llif arian rhydd cynyddol y cwmni y rheolwyr i gyhoeddi difidend arbennig o $1.50 y cyfranddaliad ym mis Awst a chynnydd hael o 13% i'r taliad rheolaidd ym mis Tachwedd.

At ei gilydd, mae'r difidend rheolaidd wedi mwy na dyblu mewn dim ond y tair blynedd diwethaf, gan dynnu pris y cyfranddaliadau yn uwch ag ef.

Mae P/E bargen y stoc yn ychwanegu ochr arall: mae CNQ yn masnachu yn 7-gwaith enillion trêl-12 mis. Mae'n anodd dod o hyd i P/E un digid yn unrhyw le y dyddiau hyn, heb sôn am beiriant llif arian fel hwn. Ond dyma fe.

Yn olaf, mae cymhareb talu allan tra-ddiogel CNQ o 33% o lif arian rhad ac am ddim treigl-12 mis yn ychwanegu haen arall o ddiogelwch at ei daliad sydd eisoes yn haearnaidd.

Mae'r REIT Hunan-Storio hwn yn cael ei Adeiladu ar gyfer Tynnu'n Ôl

Mae hunan-storio yn fusnes mor syml ag y gallwch: mae'r perchennog yn taflu adeilad i fyny, yn dosbarthu'r allweddi, yn casglu'r rhent ac yn cadw llwch ar y silffoedd. Mae hefyd yn fusnes sy'n dal i fyny'n dda mewn dirwasgiad oherwydd yn ystod cyfnodau tynnu'n ôl y mae pobl yn lleihau maint—ac angen lle i storio eu pethau.

Y drafferth yw, mae'r rhwystrau i fynediad hefyd yn isel—ac mae hynny wedi arwain at oradeiladu'r sector yn y gorffennol. Felly pan fyddwn yn siopa yn y gofod, mae angen i ni wneud yn siŵr ein bod yn prynu REIT gyda digon o gyfran o'r farchnad i gadw ei gystadleuwyr dan sylw.

Dyna beth rydyn ni'n ei gael Storio Bywyd (LSI), talwr difidend o 4.3%. Mae gan LSI 1,100 o gyfleusterau storio ar draws 37 talaith, gyda ffocws ar Florida a Texas.

Mae arian y cwmni o weithrediadau (FFO) yn parhau i dyfu, i fyny 26% yn y chwarter diweddaraf, wedi'i ysgogi gan ei ehangu (mae wedi caffael tua 232 o allfeydd ers 2018) a chyfraddau rhentu uwch - rhoddodd hwb i dwf cyfradd gyfartalog yr un siop fesul troedfedd sgwâr erbyn 17% yn y trydydd chwarter, arwydd o'i allu i drosglwyddo costau i denantiaid.

Ysgogodd hynny'r rheolwyr i gyhoeddi cynnydd difidend hael o 11% ar Ionawr 3. At ei gilydd, mae taliad y cwmni wedi cynyddu'n aruthrol 275% yn y degawd diwethaf. Ac fel y gwelwch isod, mae pris y cyfranddaliadau wedi yn bennaf cadw i fyny—tan yn ddiweddar, pan ddaliodd gwerthiant 2022 y stoc yn ôl. Fel prisiau cyfranddaliadau bron bob amser Tracio difidendau, gallwn weld y bwlch hwnnw fel ein hochr ni.

Dylai'r twf difidend barhau, gan fod REIT yn rhagweld tua $6.44 mewn arian o weithrediadau (FFO - y metrig gorau o berfformiad REIT) fesul cyfran ar gyfer 2022 i gyd. Mae'r difidend newydd yn dod i 74% o hwnnw ar sail flynyddol—iawn yn ddiogel ar gyfer REIT gyda refeniw cylchol fel LSI. Mae'r prisiad rhesymol o 15.5 gwaith y rhagolwg yn selio ei le fel taliad "gwrthsefyll dirwasgiad".

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim