2 Stoc “Refeniw Cylchol” i'w Prynu Cyn Dirwasgiad 2023

Ym mhobman rydych chi'n edrych, mae yna wasanaeth tanysgrifio yn erfyn am eich sylw: o Netflix (NFLX) i deledu cebl … a hyd yn oed a Clwb Saws Poeth y Mis.

Mae'n eithaf da mae gan bawb o leiaf un, ac mae gan lawer o bobl sawl un. Dangosodd un astudiaeth fod gan 7% o gartrefi America chwech neu fwy o wasanaethau ar gyfer fideo yn unig!

Mae yna reswm pam mae cwmnïau'n codi refeniw cylchol, wrth gwrs. Mae'n fodel busnes gwych i gyrraedd ein cardiau credyd yn fisol.

Ond nid yw busnesau gwych bob amser yn trosi i stociau gwerth chweil. Mae ceiswyr difidend gwrthgyferbyniol yn dueddol o gadw'n glir o'r ffrydiau oherwydd:

1. Nid ydynt yn talu difidendau!
2. Mae sero sicrwydd, er gwaethaf eu ffrydiau refeniw sy'n ymddangos yn rhagweladwy: rwy'n siŵr eich bod yn gwybod am bobl sy'n deialu i mewn i wasanaeth ffrydio, yn pylu eu hoff sioe ac yna'n gwirio. Mae'n debyg eich bod chi wedi gwneud hyn eich hun.

Ond mae yna arall ffordd i ni fanteisio ar stociau “refeniw cylchol” ar gyfer taliadau cadarn sy'n atal damwain yn y farchnad: rydyn ni'n mynd i chwilio am gwmnïau sydd naill ai'n gysylltiedig â megatrends ymchwydd neu'n rhoi'r gorau i ddefnyddwyr yn gyfan gwbl ac yn canolbwyntio ar gleientiaid llawer mwy dibynadwy: cwmnïau eraill.

Mae busnes corfforaethol, wedi'r cyfan, yn fwy “gludiog”: unwaith y bydd cwmni'n ymrwymo i ddarparwr penodol, boed hynny ar gyfer swyddogaethau swyddfa gefn, buddion iechyd neu lwyfannau cwmwl, maen nhw'n tueddu i aros o gwmpas. Mae newid yn rhy gostus ac yn cymryd llawer o amser.

Gallwch ddod o hyd i'r pryniannau “refeniw cylchol” gorau trwy edrych am bedwar “rhaid gorfod” (ar wahân i gynnyrch o ansawdd uchel na all cleientiaid fyw hebddo, wrth gwrs!):

• Difidend cynyddol, sy'n tueddu i dynnu pris cyfranddaliadau cwmni yn uwch. Ar adegau o argyfwng, mae taliad cynyddol yn arwydd o fusnes iach, sy'n denu buddsoddwyr ofnus i mewn.
• Elw cynyddol (a gwell ond llif arian rhydd, ciplun o gynhyrchu arian na ellir ei drin) i gefnogi'r taliad cynyddol hwnnw ac, yn ei dro, ein hochr ni.
• Cymhareb talu diogel: Rwy'n mynnu nad yw stociau “rheolaidd” (hy, y rhai y tu allan i'r farchnad ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog) yn talu mwy na 50% o lif arian am ddim fel difidendau.
• Rhan fawr o'i marchnad, felly mae llai o gystadleuwyr i newid iddynt!

Ychwanegwch y pedwar at ei gilydd a chewch ergyd ardderchog ar elw hirdymor (a difidendau cynyddol!). Gwelsom hyn ar waith yn fy Cynnyrch Cudd gwasanaeth, pan brynon ni “landlord” cell-tŵr Twr America (AMT) ym mis Tachwedd 2018.

Rydym wedi ysgrifennu am gwmnïau cell-tower fel AMT llawer o amseroedd yn yr ychydig flynyddoedd diwethaf, a gyda rheswm da: am un, AMT, ynghyd â Castell y Goron (CCI) ac Cyfathrebu SBA (SBAC) yn y bôn yn oligopoli sy'n rheoli seilwaith cell-tŵr y genedl rhwng y tri ohonynt.

Os ydych chi AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), yn eithaf da mae'n rhaid i chi wneud busnes ag un o'r tri gell-tŵr kingpins. Mae AMT yn cyfrif pob un o'r tri telcos mawr fel “tanysgrifwyr,” fel y gwelwch isod.

A siaradwch am fusnes “gludiog”: mae prydlesi AMT fel arfer yn rhai na ellir eu canslo ac yn rhedeg am dymor o bump i 10 mlynedd, gyda grisiau symudol blynyddol wedi'u cynnwys.

Roeddem wrth ein bodd ag AMT oherwydd ei fod yn gwmni “pasio drwodd”, gan gymryd y refeniw y mae'n ei gasglu o brydlesi newydd a'r “esgynyddion” blynyddol hynny a'u trosglwyddo i fuddsoddwyr ar ffurf difidend sy'n codi. bob chwarter, yn union fel y gwnaeth drwy ein cyfnod cynnal dwy flynedd a hanner!

Fe wnaeth difidend cynyddol AMT (i fyny 65% ​​mewn dwy flynedd a hanner yn unig) hefyd godi pris y stoc, gyda chynnydd braf o 48% yn yr amser hwnnw - ffenomen rydw i'n ei galw'n “Magnet Difidend.” Roedd y cyfrif terfynol yn gyfanswm enillion braf o 57% o un o'r gemau refeniw cylchol mwyaf craff sydd ar gael.

Ynni Cyfnod Nesaf: Chwarae “Refeniw Cylchol” Cryf Arall

Cyfleustodau yw'r stociau refeniw cylchol eithaf, ac maen nhw'n gallu gwrthsefyll y dirwasgiad hefyd: oherwydd ni waeth beth sy'n digwydd i'r economi, rhaid talu'r bil cyfleustodau.

Dyna reswm da i brynu stoc fel Ynni cyfnod Nesaf (NEE). Hefyd, mae'r stoc yn cyd-fynd yn berffaith â'n pedwar “rhaid”: o ran cyfran y farchnad, is-gwmni rheoledig NEE Florida Power & Light yw cyfleustodau mwyaf y wladwriaeth, sy'n gwasanaethu pum miliwn o gartrefi.

NEE hefyd yw'r datblygwr mwyaf o ynni adnewyddadwy yng Ngogledd America. Mae'r cyfuniad hwn o incwm cyson o'i weithrediadau a reoleiddir a thwf o'r ochr adnewyddadwy wedi trosi'n ddifidend sydd wedi cynyddu'n aruthrol 53% yn y pum mlynedd diwethaf.

Yn ei chwarter diweddaraf, neidiodd EPS 13%, a dywed y rheolwyr y bydd enillion cryf parhaus yn gadael i'r cwmni suddo ei ddifidend 10% yn flynyddol o leiaf trwy 2024, gan ddefnyddio eleni fel sylfaen.

Mae'r cryfder hwnnw i raddau helaeth ar gefn piblinell ynni adnewyddadwy NextEra: dim ond rhwng mis Gorffennaf a diwedd mis Hydref, ychwanegodd NEE 2.1 biliwn gigawat at ei ôl-groniad ac mae bellach yn eistedd ar werth tua 20 biliwn. Wrth i'r prosiectau hyn gael eu cyflwyno, byddant yn pweru enillion NEE, a dyna pam mae'r cwmni'n disgwyl y codiadau difidend blynyddol hynny o 10%.

Nawr, gadewch i ni siarad am Magnet Difidend NEE, oherwydd mae'n bendant wedi gweithio ei hud ar bris y cyfranddaliadau - mewn gwirionedd, efallai ei fod wedi gweithio ychydig yn rhy dda, gan fod y pris wedi mwy na dyblu twf pris cyfranddaliadau'r cwmni yn y pum mlynedd diwethaf!

Nid yw hynny'n syndod, gan mai anaml y mae NextEra yn “rhad” oherwydd mae pawb yn gwybod ei fod yn stoc wych. Mae'n gostwng o bryd i'w gilydd, serch hynny (yn ôl ym mis Mai, er enghraifft, roedd cyfranddaliadau i lawr tua 27% o Ionawr 1, o'i gymharu â gostyngiad o 8% o'r flwyddyn hyd heddiw), felly mae'n werth cadw NEE ar eich rhestr i prynu ar dipiau.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim