2 Stocks David Rolfe A Daniel Loeb See Eye To Eye On

Crynodeb

• Mae gan Loeb a Rolfe swyddi yn UnitedHealth a Disney yn y tri mis a ddaeth i ben Mehefin 30.
• Gwerthodd y ddau gyfranddaliadau o un stoc, tra'n prynu'r llall.

Er bod gurus Daniel Loeb (crefftau, portffolio), arweinydd Third Point, a David Rolfe (crefftau, portffolio), pennaeth Wedgewood Partners, mae ganddynt wahanol strategaethau buddsoddi, mae ganddynt ddaliadau cwpl yn gyffredin o hyd.

Gan ddefnyddio dull sy'n seiliedig ar ddigwyddiadau ac sy'n canolbwyntio ar werthoedd o gasglu stociau, mae cwmni Loeb yn Efrog Newydd yn adnabyddus am gymryd swyddi actifydd mewn cwmnïau sy'n tanberfformio gyda chatalydd a fydd yn helpu i ddatgloi gwerth i gyfranddalwyr.

Mewn cyferbyniad, mae cwmni Rolfe yn St. Louis yn mynd at fuddsoddiadau posibl gyda meddylfryd perchennog busnes, gan ymdrechu i gynhyrchu cyfoeth hirdymor sylweddol trwy ddadansoddi llond llaw o gwmnïau heb eu gwerthfawrogi sydd â chynnyrch neu wasanaeth dominyddol, enillion cyson, refeniw a difidend. twf, yn broffidiol iawn ac mae ganddynt dimau rheoli cryf.

Yn ôl GuruFocus' Portffolio Cyfunol, nodwedd Premiwm yn seiliedig ar ffeilio 13F, mae gan y ddau gurus swyddi yn UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Ariannol) a The Walt DisneyDIS
Co (DIS, Ariannol) o ddiwedd yr ail chwarter.

Dylai buddsoddwyr fod yn ymwybodol nad yw ffeilio 13F yn rhoi darlun cyflawn o ddaliadau cwmni gan nad yw'r adroddiadau ond yn cynnwys ei safleoedd yn stociau'r UD a derbyniadau storfa Americanaidd, ond gallant ddarparu gwybodaeth werthfawr o hyd. Ymhellach, nid yw'r adroddiadau ond yn adlewyrchu masnachau a daliadau o'r dyddiad ffeilio portffolio diweddaraf, a allai fod yn eiddo i'r cwmni adrodd heddiw neu hyd yn oed pan gyhoeddwyd yr erthygl hon.

Grŵp UnitedHealth

Yn ystod y tri mis a ddaeth i ben Mehefin 30, ffrwynodd Loeb ei fuddsoddiad yn UnitedHealth (UNH, Ariannol) 5.79%, tra bod Rolfe wedi tocio ei ddaliad 1.15%. Mae ganddynt bwysau portffolio ecwiti cyfun o 12.47% yn y stoc.

Mae gan y cwmni o Minnetonka, Minnesota, sy'n darparu cynlluniau a gwasanaethau gofal iechyd, gap marchnad o $488.08 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $521.42 ddydd Gwener gyda chymhareb enillion pris o 27.26, cymhareb pris-lyfr o 6.69 a chymhareb pris-gwerthu o 1.64.

Llinell Werth GFGWERTH
yn awgrymu bod y stoc yn cael ei thanbrisio'n gymedrol ar hyn o bryd yn seiliedig ar gymarebau hanesyddol, perfformiad ariannol y gorffennol a rhagamcanion enillion dadansoddwyr yn y dyfodol.

Mae gan y cwmni botensial perfformiad uchel iawn gyda Sgôr GF o 90 allan o 100. Roedd yn uchel iawn am broffidioldeb, twf a chryfder ariannol, marciau canol ar gyfer momentwm a phwyntiau isel ar gyfer Gwerth GF.

Rhoddodd GuruFocus sgôr o 7 allan o 10 i gryfder ariannol UnitedHealth. Er gwaethaf y ffaith bod y cwmni wedi cyhoeddi dyled hirdymor newydd dros y tair blynedd diwethaf, mae ar lefel hylaw oherwydd cwmpas llog digonol. Mae Sgôr Z Altman o 4.04 hefyd yn nodi ei fod mewn sefyllfa dda er bod asedau'n cronni ar gyfradd gyflymach nag y mae refeniw yn tyfu. Yn ogystal, mae gwerth yn cael ei greu wrth i'r cwmni dyfu gan fod yr elw ar gyfalaf a fuddsoddwyd yn cysgodi cost gyfartalog pwysol cyfalaf.

Sgoriodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 9 allan o 10 ar gefn elw gweithredu cynyddol, enillion cryf ar ecwiti, asedau a chyfalaf sy'n perfformio'n well na mwyafrif y cystadleuwyr a Sgôr-F Piotroski uchel o 8 allan o 9, sy'n golygu bod amodau'n iach. . Oherwydd cofnodi enillion cyson a thwf refeniw, mae gan UnitedHealth safle rhagweladwy perffaith o bump o bob pum seren. Yn ôl ymchwil GuruFocus, mae cwmnïau â'r safle hwn yn dychwelyd ar gyfartaledd o 12.1% bob blwyddyn dros gyfnod o 10 mlynedd.

Mae GuruFocus yn amcangyfrif bod Loeb wedi ennill 27.88% ar y buddsoddiad, y mae wedi'i gael ers pedwerydd chwarter 2020. Mae Rolfe wedi rhoi elw o 22.15% ers sefydlu'r sefyllfa yn nhrydydd chwarter 2021.

Mae gurus sydd â safleoedd sylweddol yn y stoc yn cynnwys y Cronfa Gofal Iechyd Vanguard (crefftau, portffolio), Dodge & Cox, Ruane Cunniff (crefftau, portffolio), Barrow, Hanley, Mewhinney a Strauss, Jeremy Grantham (crefftau, portffolio) A Spiros Segalas (crefftau, portffolio), ymysg eraill.

Disney

Ymunodd Loeb â chyfran o 1 miliwn o gyfranddaliadau yn Disney (DIS, Ariannol) yn ystod y chwarter, tra bod Rolfe wedi cynyddu ei safle 16.46% i 2,300 o gyfranddaliadau. Gyda'i gilydd, mae ganddynt bwysau portffolio ecwiti cyfun o 2.27% yn y stoc.

Mae gan y cawr cyfryngau ac adloniant sydd â'i bencadlys yn Burbank, California, sy'n adnabyddus am ei ffilmiau clasurol a'i barciau thema, gap marchnad o $194.82 biliwn; roedd ei chyfranddaliadau yn masnachu tua $108.47 ddydd Gwener gyda chymhareb enillion pris o 62.12, cymhareb pris-lyfr o 2.06 a chymhareb pris-gwerthu o 2.42.

Yn ôl Llinell Werth GF, mae'r stoc yn cael ei danbrisio'n sylweddol ar hyn o bryd.

Mae'r Sgôr GF o 77 allan o 100 yn dangos y bydd y cwmni'n debygol o gael perfformiad cyfartalog wrth symud ymlaen. Er bod Disney wedi ennill marciau uchel am broffidioldeb a Gwerth GF a rhengoedd cymedrol am gryfder ariannol a momentwm, roedd ei gyfradd twf yn wan.

Cafodd cryfder ariannol Disney sgôr o 5 allan o 10 gan GuruFocus. Yn ogystal â sylw llog annigonol, mae sgôr isel Altman Z-Score o 2.04 yn rhybuddio bod y cwmni dan rywfaint o bwysau. Mae'r WACC hefyd yn cau allan y ROIC, felly mae'n cael trafferth creu gwerth.

Sgoriodd proffidioldeb y cwmni sgôr o 8 allan o 10. Er bod elw'n lleihau a bod enillion yn tanberfformio dros hanner ei gymheiriaid yn y diwydiant, mae gan Disney Sgôr-F Piotroski uchel o 8. Er gwaethaf cofnodi gostyngiadau mewn refeniw fesul cyfran yn y blynyddoedd diwethaf, mae ganddo safle rhagweladwy un seren. Daeth GuruFocus o hyd i gwmnïau â'r enillion rheng hyn, ar gyfartaledd, 1.1% yn flynyddol.

Mae data GuruFocus yn dangos bod Loeb wedi ennill amcangyfrif o 26.07% ar y buddsoddiad hyd yn hyn, tra bod Rolfe wedi colli tua 22.68% ar ei ddaliad ers ei sefydlu yn y chwarter cyntaf.

Mae gurus eraill sydd â swyddi mawr yn Disney yn cynnwys Rheoli PRIMECAP (crefftau, portffolio), Prifddinas Diamond Hill (crefftau, portffolio), Philippe Laffont (crefftau, portffolio), Mae'r Cronfa Incwm Ecwiti Pris T Rowe (crefftau, portffolio), Tom Gayner (crefftau, portffolio), Andreas Halvorsen (crefftau, portffolio), Rheoli Asedau Yacktman (crefftau, portffolio), Bill Nygren (crefftau, portffolio) A Jim Simons (crefftau, portffolio)' Technolegau'r Dadeni.

Cyfansoddiad portffolio

Portffolio ecwiti $4.22 biliwn Loeb, a oedd yn cynnwys 58 o stociau o'r tri mis a ddaeth i ben Mehefin 30, sydd wedi'i fuddsoddi fwyaf yn y mannau gofal iechyd, ynni a chyfleustodau.

Mae portffolio ecwiti $579 miliwn Rolfe, sy'n cynnwys 40 o stociau, wedi'i fuddsoddi fwyaf yn y sectorau technoleg, gwasanaethau ariannol a gwasanaethau cyfathrebu.